قامت شركة KeyBanc Capital Markets يوم الأربعاء بتعديل نظرتها لشركة Timken Co (NYSE:TKR)، الرائدة العالمية في مجال المحامل الهندسية ومنتجات نقل الطاقة. خفض محلل الشركة السعر المستهدف لـ Timken إلى 90 دولارًا من 104 دولارات سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "زيادة الوزن" للسهم.
يأتي هذا التعديل بعد النتائج المالية للربع الثالث لشركة Timken ومكالمة الأرباح اللاحقة، مما أدى إلى انخفاض حاد في أسهم الشركة. يُعزى انخفاض السهم إلى عدم تحقيق أرباح الربع الثالث للتوقعات، وتوجيهات الربع الرابع التي جاءت دون توقعات السوق، والتعليقات الأولية الحذرة بشأن التوقعات لعام 2025.
على الرغم من خفض التقديرات والسعر المستهدف، لا تزال KeyBanc تحتفظ بنظرة إيجابية تجاه Timken. يعتقد المحلل أن التراجع الحالي في النمو العضوي يقترب مما يعتبر مدة نموذجية، حيث من المرجح أن يمثل الربع الرابع من عام 2024 الربع السادس على التوالي من النمو السلبي. كما بدأت Timken في تنفيذ إجراءات خفض التكاليف لمواجهة تأثير انخفاض الإيرادات على هوامش الربح، والتي من المتوقع أن تدعم تحسين الهوامش ونمو الأرباح في عامي 2025 و2026.
ومع ذلك، هناك مخاوف، بما في ذلك إجراءات Timken لترشيد الإنتاج ومواءمة المخزون مع الطلب، والتي قد تمتد إلى الربع الأول من عام 2025 ويمكن أن تؤثر سلبًا على نمو ربحية السهم. بالإضافة إلى ذلك، أبلغت الشركة عن زيادة الضغوط التنافسية في أعمال الرياح في الصين، مما يثير احتمال وجود تحديات مماثلة في فئات المنتجات الأخرى.
يخلص محلل KeyBanc إلى أنه على الرغم من هذه التحديات، فإن الإيجابيات لشركة Timken تفوق السلبيات. ونتيجة لذلك، تحتفظ الشركة بتصنيف "زيادة الوزن" ولكنها عدلت السعر المستهدف ليعكس التطورات الأخيرة والتوقعات المستقبلية.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Timken سلسلة من التطورات الهامة. أظهرت نتائج الربع الثاني للشركة انخفاضًا بنسبة 7% في الإيرادات على أساس سنوي، على الرغم من أنها سجلت هوامش قوية بنسبة 19.5% وربحية للسهم بلغت 1.63 دولار. كما أنهت Timken استحواذها على شركة CGI, Inc.، وهي شركة مصنعة لأنظمة القيادة الدقيقة، مما يمثل توسعًا استراتيجيًا في سوق الأتمتة. من حيث القيادة، خلف طارق مهتا ريتشارد ج. كايل كرئيس تنفيذي جديد، وانضم تود م. ليومبرونو، نائب الرئيس التنفيذي والمدير المالي لشركة Parker Hannifin Corp.، إلى مجلس الإدارة.
قامت شركتا التحليل DA Davidson و Citi مؤخرًا بتعديل توقعاتهما بشأن Timken. خفضت DA Davidson السعر المستهدف لـ Timken إلى 99.00 دولار من 103.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء"، وتتوقع أن تصل الشركة إلى نقطة تحول في الأرباح في أوائل عام 2025. من ناحية أخرى، بدأت Citi تغطيتها لـ Timken بتصنيف "محايد"، متوقعة نموًا تدريجيًا في الأرباح وتوسعًا في الهوامش.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع الحالي لشركة Timken Co. لقد تعرض سهم الشركة بالفعل لضربة كبيرة، مع انخفاض بنسبة 13.87% في الأسبوع الماضي و13.47% خلال الشهر الماضي. وهذا يتماشى مع الانخفاض الحاد المذكور في المقال بعد نتائج الربع الثالث للشركة والنظرة المستقبلية الحذرة.
على الرغم من هذه التحديات قصيرة المدى، تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الإيجابية للصحة المالية لشركة Timken. حافظت الشركة على مدفوعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين حتى في الأوقات الصعبة. بالإضافة إلى ذلك، تتجاوز الأصول السائلة لشركة Timken التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي قوي لمواجهة التراجع الحالي.
يتم تداول السعر الحالي للسهم البالغ 72.60 دولار بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، مما قد يمثل فرصة محتملة للمستثمرين الذين يشاركون نظرة KeyBanc الإيجابية على المدى الطويل. مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 15.7 وقيمة سوقية تبلغ 5.58 مليار دولار، يبدو أن Timken مقيمة بشكل متحفظ مقارنة بمستوياتها التاريخية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول إمكانات الاستثمار في Timken.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا