يوم الأربعاء، رفعت شركة Evercore ISI تصنيفها لشركة Editas Medicine (NASDAQ:EDIT) من "محايد" إلى "أداء متفوق"، مع زيادة كبيرة في السعر المستهدف إلى 7.00 دولارات من 3.00 دولارات سابقًا.
سلطت الشركة الضوء على أن Editas Medicine، وهي شركة متخصصة في تحرير الجينات، تمتلك احتياطيات نقدية تبلغ 322 مليون دولار، بما في ذلك عائدات من صفقة حقوق ملكية حديثة. من المتوقع أن يدعم هذا الوضع المالي عمليات الشركة حتى الربع الثاني من عام 2026.
على الرغم من الوضع النقدي القوي، تبلغ القيمة السوقية لشركة Editas حوالي 260 مليون دولار، وهو ما يقل بمقدار 62 مليون دولار عن النقد المتوفر لديها. تعتقد Evercore ISI أن سعر السهم الحالي لا يعكس القيمة الحقيقية للشركة، مشيرة إلى أن السهم يستحق 7.00 دولارات للسهم في الوقت الحالي.
يشمل التقييم عدة عناصر رئيسية. يبلغ النقد لكل سهم 3.46 دولار. بالإضافة إلى ذلك، تعد Editas Medicine المرخص الحصري لتقنية CRISPR Cas 9 و12a من معهد Broad، مع حقوق ترخيص تمتد حتى عامي 2033 و2035.
تم تقدير إمكانية الترخيص الفرعي لهذه الحقوق لما يصل إلى 35 برنامجًا تستخدم هذه التقنية بشكل محافظ بإضافة 1.3 دولار للسهم في القيمة، مع تعديل المخاطر. قد يرتفع هذا الرقم مع تقدم الأصول خلال مراحل التطوير.
علاوة على ذلك، تم تقييم أصل الشركة، Reni-cel، بقيمة 2.00 دولار للسهم. تم تضمين هذا التقييم لـ Reni-cel في التقييم الشامل لقيمة الشركة. يعكس الترقية إلى "أداء متفوق" نظرة الشركة الإيجابية على إمكانات السهم، استنادًا إلى التحليل المالي المفصل والقيمة الأساسية لتقنية وأصول Editas Medicine.
في أخبار أخرى حديثة، حافظت Chardan Capital Markets على نظرة إيجابية تجاه Editas Medicine، مؤكدة تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 12.00 دولار. من ناحية أخرى، حافظت Oppenheimer على تصنيفها "أداء"، بينما خفضت كل من RBC Capital Markets وBarclays وTruist Securities أهدافها للسهم.
تتضمن هذه التطورات الأخيرة التحول الاستراتيجي للشركة نحو منصتها داخل الجسم الحي، وخطة ترخيص علاجها reni-cel للغير، وتوقع تقديم بيانات جديدة من تجربة RUBY لمرض فقر الدم المنجلي في مؤتمر الجمعية الأمريكية لأمراض الدم 2024.
علاوة على ذلك، أبلغت Editas Medicine عن نفقات تشغيلية للربع الثالث بلغت 65.7 مليون دولار وعرضت نتائج ما قبل السريرية المبكرة لتحرير الخلايا الجذعية والسلفية المكونة للدم في الفئران. كما أمنت الشركة دفعة أولية قدرها 57 مليون دولار من اتفاقية تمويل مع DRI Healthcare Trust.
تتوقع الشركة أن احتياطياتها النقدية الحالية ستمول العمليات حتى الربع الثاني من عام 2026.
يعتقد فريق الإدارة أن الاحتياطيات النقدية الحالية ستدعم العمليات حتى النصف الثاني من عام 2026.
رؤى InvestingPro
لاستكمال نظرة Evercore ISI الإيجابية على Editas Medicine (NASDAQ:EDIT)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
تظهر بيانات InvestingPro أن القيمة السوقية لشركة Editas Medicine تبلغ 275.71 مليون دولار، وهي أعلى قليلاً من 260 مليون دولار المذكورة في المقال، ولكنها لا تزال أقل من احتياطياتها النقدية. يتوافق هذا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما يدعم وجهة النظر الإيجابية لشركة Evercore حول الوضع المالي للشركة.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Editas "تحرق النقد بسرعة"، وفقًا لنصيحة أخرى من InvestingPro. قد يكون هذا مصدر قلق على الرغم من الوضع النقدي القوي الحالي المشار إليه في المقال. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية 61.76 مليون دولار، مع نمو كبير في الإيرادات بنسبة 150.95% خلال نفس الفترة. ومع ذلك، فإن Editas غير مربحة حاليًا، مع ربح إجمالي سلبي قدره 158.43 مليون دولار ودخل تشغيلي قدره -228.52 مليون دولار.
تؤكد هذه الأرقام التحديات التي تواجهها شركات تحرير الجينات مثل Editas، والتي غالبًا ما تتطلب استثمارات كبيرة في البحث والتطوير قبل تحقيق الربحية. بالنسبة للمستثمرين الذين يدرسون نظرة Evercore المحسنة، من الجدير بالذكر أن InvestingPro يسرد 12 نصيحة إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لشركة Editas Medicine ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا