يوم الأربعاء، شهدت شركة Vertex Inc. (NASDAQ:VERX) زيادة في السعر المستهدف من قبل Needham، وهو تحول ملحوظ عن الهدف السابق. الهدف السعري الجديد الآن هو 60.00 دولارًا، وهو ارتفاع كبير من 45.00 دولارًا السابق. إلى جانب هذا التعديل، أكدت Needham تصنيفها للشراء على سهم الشركة.
أبلغت Vertex عن نتائج قوية للربع الثالث، مظهرة نموًا عضويًا في الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) بنسبة 16.1٪ على أساس سنوي، بارتفاع طفيف عن نمو 16.0٪ الملاحظ في الربع الثاني من عام 2024. وقد عُزي هذا الارتفاع إلى "دورة فائقة" مستمرة في ترحيل تخطيط موارد المؤسسات (ERP)، مما يخلق فرصًا إضافية للشركة.
خلال مكالمة أرباح الربع الثالث، كان محور النقاش هو تأثير عمليات ترحيل ERP المتسارعة على نمو ARR الجديد. أعرب المحلل من Needham عن ثقته في أن النصف الثاني من عام 2024 سيتفوق على النصف الأول، بسبب الزيادة في أنشطة ترحيل ERP. علاوة على ذلك، توقعوا أن يشهد عام 2025 أداءً أقوى حتى من عام 2024، مدفوعًا ببدء دورة SAP ERP ECC على نطاق كامل العام المقبل.
تمت الإشارة إلى أن هناك عادةً تأخيرًا في تسجيل Vertex للإيرادات بالنسبة لبدء مشاريع الترحيل. من المتوقع أن يؤدي هذا التأخير إلى طفرة في نمو ARR في عام 2025. مع الانتهاء مؤخرًا من الاستحواذ على Ecosio، أصبحت Vertex الآن مستعدة لتقديم حل فريد يلبي متطلبات الامتثال الضريبي المعقدة للشركات متعددة الجنسيات العالمية، مما يعزز موقعها في السوق بشكل أكبر.
في أخبار أخرى حديثة، حققت Vertex Inc. خطوات كبيرة في قطاعي المالية والاستحواذات. أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 18.1٪ في إجمالي الإيرادات وارتفاع بنسبة 80٪ في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة، مدفوعة بشكل أساسي بالنمو في اشتراكات البرامج وخدمات السحابة. بالنسبة للربع الثاني من عام 2024، تتوقع Vertex أن يتراوح إجمالي الإيرادات بين 159 مليون دولار إلى 162 مليون دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بين 31 مليون دولار إلى 33 مليون دولار.
علاوة على ذلك، استحوذت الشركة على ecosio، وهي شركة أوروبية توفر حلول الفواتير الإلكترونية وتبادل البيانات الإلكترونية، بهدف دمج الفواتير الإلكترونية مع حلول الامتثال لضريبة القيمة المضافة. بالإضافة إلى ذلك، استحوذت Vertex على قدرات الذكاء الاصطناعي المتقدمة الخاصة بالضرائب من Ryan, LLC، مما يعزز كفاءة ودقة رسم الخرائط الضريبية.
فيما يتعلق بملاحظات المحللين، رفعت Jefferies تصنيف Vertex إلى الشراء وزادت السعر المستهدف إلى 50 دولارًا، مما يعكس النمو المستمر في الإيرادات وإمكانات توسيع الهامش للشركة. حافظت مجموعة غولدمان ساكس إنك على تصنيفها للشراء لشركة Vertex، مع سعر مستهدف ثابت قدره 42.00 دولارًا.
رفعت BMO Capital السعر المستهدف لشركة Vertex إلى 37 دولارًا، بينما رفعت Citi السعر المستهدف للشركة إلى 38 دولارًا. حافظت JMP Securities على تصنيفها "تفوق السوق" لشركة Vertex، متوقعة زيادة بنسبة 15٪ في الإيرادات بحلول عام 2024.
رؤى InvestingPro
يتوافق أداء Vertex Inc. الأخير وآفاقها المستقبلية بشكل جيد مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. أظهر سهم الشركة زخمًا مثيرًا للإعجاب، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 96.98٪ على مدار العام الماضي و44.26٪ في الأشهر الستة الماضية. ينعكس هذا الأداء القوي في نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن Vertex "يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا"، حاليًا عند 98.65٪ من أعلى سعر له في 52 أسبوعًا.
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، مع نمو في الإيرادات بنسبة 16.61٪ في الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2024، وهو ما يتطابق تقريبًا مع نمو ARR العضوي المذكور في المقال. بالإضافة إلى ذلك، تشير نصيحة InvestingPro إلى أن "صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام"، مما قد يدعم بشكل أكبر النظرة الإيجابية التي وصفتها Needham.
ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن Vertex "يتداول بمضاعف أرباح مرتفع"، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 379.07. يشير هذا التقييم المرتفع إلى أن السوق قد سعر بالفعل توقعات نمو كبيرة، بما يتماشى مع التوقعات المتفائلة لعام 2025 المذكورة في المقال.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لشركة Vertex Inc.، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا