يوم الأربعاء، قام المحلل ماير شيلدز من شركة كيفي، برويت آند وودز بتحديث موقف الشركة تجاه AXIS Capital (NYSE:AXS)، حيث رفع السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا إلى 96 دولار من 94 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب نتائج الربع الثالث لعام 2024 لشركة AXIS Capital، والتي تضمنت مكالمة جماعية قدمت المزيد من الرؤى حول الأداء المالي للشركة وتوقعاتها المستقبلية.
أشار شيلدز إلى أن قرار الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" وزيادة السعر المستهدف يستند إلى مجموعة من العوامل. على وجه التحديد، تم تحديد السعر المستهدف الجديد عند 8.5 ضعف تقديرات الشركة المحدثة لربحية السهم لعام 2025 و144% من القيمة الدفترية المقدرة للسهم في نهاية عام 2024. التقديرات المنقحة لربحية السهم للشركة للسنوات 2024 و2025 و2026 هي الآن 10.60 دولار و11.25 دولار و11.75 دولار على التوالي. وهذا يمثل تغييرًا عن التقديرات السابقة البالغة 10.95 دولار و11.00 دولار و11.35 دولار.
أوضح المحلل أن تقدير ربحية السهم الأقل لعام 2024 يأخذ في الاعتبار خسائر الكوارث المتوقعة الأعلى في الربع الرابع من عام 2024. ومع ذلك، تعكس التقديرات المحدثة لعامي 2025 و2026 توقعات بنمو أسرع للأقساط وانخفاض النفقات. هذه العوامل الإيجابية متوازنة إلى حد ما مع توقع ارتفاع نسب الخسائر الأساسية.
في تقييم الوضع السوقي لشركة AXIS Capital، أعرب شيلدز عن ثقته في أن فجوة التقييم مقارنة بنظرائها المتخصصين من المرجح أن تضيق. يستند هذا التفاؤل إلى استمرار AXIS Capital في تقديم دخل اكتتاب واستثمار قوي ومستقر، والذي من المتوقع أن يدعم أداء السهم في المستقبل.
في أخبار أخرى حديثة، أظهرت AXIS Capital Holdings Limited أداءً ماليًا قويًا في الربع الثالث من عام 2024. حيث سجلت الشركة صافي دخل قدره 173 مليون دولار، أو 2.04 دولار للسهم المخفف، وعائد سنوي على حقوق الملكية بنسبة 13%. كما شهدت الشركة زيادة كبيرة في القيمة الدفترية للسهم لتصل إلى 64.65 دولار، مسجلة نموًا بنسبة تقارب 20% منذ بداية العام. بلغ إجمالي الأقساط المكتتبة للربع الثالث 1.9 مليار دولار، بزيادة قدرها 1.6% عن العام السابق، مسجلاً أعلى مستوى للربع الثالث.
على الرغم من الخسائر الكبيرة الناجمة عن الإعصارين هيلين وميلتون، حافظت AXIS على نسبة مجمعة قوية بلغت 93.1%. كما أعادت الشركة 77 مليون دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم كجزء من تطوراتها الأخيرة. تقوم AXIS أيضًا باستثمارات استراتيجية في التكنولوجيا لتعزيز الكفاءة.
يشير المحللون إلى مخاوف هبوطية مع مواجهة الشركة لخسائر كوارث بقيمة 78 مليون دولار من الإعصارين هيلين وبيريل. على الجانب الإيجابي، حققت AXIS زيادة بنسبة 4.7% في إجمالي الأقساط في قطاع التأمين، مدفوعة بنمو الممتلكات والحوادث. وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع AXIS نهاية قوية لعام 2024 واستمرار النمو في عام 2025، مدعومة بعروض منتجاتها المتنوعة وقدراتها الجغرافية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم المركز السوقي القوي لشركة AXIS Capital، كما أبرزته شركة كيفي، برويت آند وودز، بشكل أكبر من خلال بيانات InvestingPro. تشير نسبة السعر إلى الربحية البالغة 11.44 ونسبة السعر إلى الربحية (المعدلة) البالغة 10.88 للاثني عشر شهرًا الأخيرة حتى الربع الثالث من عام 2024 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بإمكانات أرباحه. وهذا يتماشى مع توقعات المحلل بتضييق فجوة التقييم مقارنة بالنظراء.
تكشف نصائح InvestingPro أن AXIS Capital قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 21 عامًا متتالية وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتالية. يؤكد هذا التاريخ المتسق لتوزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 2.2%، على الاستقرار المالي للشركة والتزامها بعوائد المساهمين.
تتضح ربحية الشركة من صافي الدخل الإيجابي وتوقع النمو هذا العام. ينعكس هذا في نمو الإيرادات بنسبة 6.37% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ونمو أكثر إثارة للإعجاب بنسبة 12.33% في الربع الأخير. تدعم هذه الأرقام نظرة المحلل المتفائلة حول الأداء المستقبلي لشركة AXIS Capital.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة AXIS Capital، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا