قامت BMO Capital Markets يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لشركة Vertex Inc. (NASDAQ: VERX)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 52 دولارًا من 42 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف "أداء السوق" للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب الأداء الأخير لشركة Vertex، والذي أظهر نتائج قوية، خاصة في إيرادات الاشتراكات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA).
أفادت الشركة بنمو قوي في الإيرادات السنوية المتكررة الأساسية (ARR) وإضافات العملاء، والتي كانت، وفقًا للمحلل، متماشية مع التوقعات. على الرغم من النمو المحدود للعملاء، أظهرت Vertex قدرة على تحقيق معدلات نمو تتراوح بين منتصف العشرات إلى أعلى العشرات، وهو ما كان يقلل من تقديره محللو السوق سابقًا.
تأثر موقف BMO Capital المعدل بإمكانات Vertex في مجالات النمو مثل الفواتير الإلكترونية وتحول تخطيط موارد المؤسسات (ERP)، والتي قد تؤدي إلى توسيع قاعدة العملاء. يستند قرار الشركة برفع السعر المستهدف إلى النتائج المالية القوية ونظرة أكثر تفاؤلاً لنمو الشركة في السنة التقويمية 2025.
لاحظ المحلل أن سهم Vertex يتم تداوله حاليًا بعلاوة، مما يشير إلى أن السوق لديه توقعات إيجابية لأداء الشركة المستقبلي. تعكس الزيادة في مضاعفات التقييم هذا التفاؤل الأكبر وهي عامل رئيسي في السعر المستهدف الجديد البالغ 52 دولارًا.
تشير التقديرات والسعر المستهدف المحدثة إلى أن BMO Capital Markets ترى أن Vertex تحافظ على أداء ثابت، مع إمكانية ارتفاع من محركات النمو الجديدة التي يمكن أن تعزز أكثر من مكانة الشركة في السوق ونجاحها المالي في السنوات القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Vertex Inc. عن نتائج قوية للربع الثالث، حيث بلغت الإيرادات 170.4 مليون دولار، بزيادة قدرها 17.5% على أساس سنوي. كان هذا النمو مدفوعًا بشكل أساسي بارتفاع في إيرادات اشتراكات البرمجيات والسحابة، والتي نمت بنسبة 28.5%. استجاب محلل من Stifel لهذه النتائج الإيجابية برفع السعر المستهدف لـ Vertex إلى 52.00 دولار من 41.00 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" للسهم. لعب الاستحواذ على ecosio، وهي مزود لخدمات السحابة، دورًا مهمًا أيضًا في هذه التطورات، مما ساهم في نمو إيرادات السحابة للشركة وتعزيز قدراتها في مجال الفواتير الإلكترونية.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Vertex أن تتراوح إيرادات الربع الرابع من عام 2024 بين 175 مليون دولار و178 مليون دولار، مع توقع إيرادات السنة الكاملة بين 663.3 مليون دولار و666.3 مليون دولار. كما تتوقع الشركة نموًا بنسبة 28% في إيرادات السحابة للسنة الكاملة. ومع ذلك، قد يؤثر دمج والاستثمار في شركة ecosio المستحوذ عليها حديثًا بشكل مؤقت على الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء. تعكس هذه التطورات الأخيرة الأداء المالي القوي والتقدم الاستراتيجي لشركة Vertex.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات ونصائح InvestingPro سياقًا إضافيًا للنظرة المتفائلة لـ BMO Capital Markets على Vertex Inc. (NASDAQ: VERX). تبلغ القيمة السوقية للشركة 7.74 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع تكنولوجيا الضرائب. يتماشى نمو إيرادات Vertex البالغ 16.61% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع ملاحظة BMO لمعدلات النمو التي تتراوح بين منتصف العشرات إلى أعلى العشرات، مما يدعم وجهة النظر الإيجابية للمحلل.
تعزز نصيحتان رئيسيتان من InvestingPro موقف السوق المتفائل تجاه Vertex. أولاً، من المتوقع أن ينمو صافي دخل الشركة هذا العام، مما قد يبرر التقييم المرتفع الذي لاحظته BMO. ثانيًا، أظهرت Vertex عائدًا قويًا خلال العام الماضي، مع عائد سعري إجمالي ملحوظ بلغ 96.98%، مما يشير إلى ثقة قوية من المستثمرين.
يؤكد سعر التداول الحالي للسهم عند 99.7% من أعلى مستوى له خلال 52 أسبوعًا على المشاعر الإيجابية للسوق. ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن Vertex يتم تداولها بمضاعفات تقييم مرتفعة عبر مقاييس مختلفة، بما في ذلك الأرباح والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإيرادات، مما قد يفسر احتفاظ BMO بتصنيف "أداء السوق" على الرغم من زيادة السعر المستهدف.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية حول Vertex، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا