قامت إيفركور آي إس آي يوم الأربعاء بتعديل السعر المستهدف لشركة Lineage Inc (NASDAQ:LINE)، حيث خفضته إلى 78 دولارًا من 88 دولارًا السابق، مع الحفاظ على تصنيف "In Line" للسهم. جاء هذا التعديل بعد إعلان Lineage عن الأموال من العمليات المعدلة (AFFO) للربع الثالث، والتي تجاوزت تقدير إيفركور آي إس آي البالغ 0.68 دولار وتوقعات السوق البالغة 0.80 دولار، حيث سجلت 0.90 دولار. وعلى الرغم من النتائج الإيجابية للـ AFFO، أشار المحلل إلى أن نتائج الربع الثالث لا تزال تحتوي على قدر كبير من الضوضاء والتقلبات بسبب الطرح العام الأولي الأخير للشركة في أواخر يوليو.
بلغت الأرباح الأساسية قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للشركة في الربع 333 مليون دولار، متجاوزة تقدير إيفركور آي إس آي بمقدار 4 ملايين دولار. كما قدمت Lineage Inc توجيهات بشأن AFFO للسهم في الربع الرابع ليتراوح بين 0.70 دولار و0.74 دولار، بمتوسط 0.72 دولار، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع تقدير إيفركور آي إس آي المعدل البالغ 0.71 دولار، وهو انخفاض طفيف عن التقدير السابق البالغ 0.73 دولار. يبلغ متوسط توقعات السوق حاليًا 0.77 دولار ولكن من المتوقع أن ينخفض.
على الرغم من إقرارها بوجود بيئة طلب صعبة وارتفاع موسمي متواضع في الإشغال في الربع الرابع، تظل Lineage Inc متفائلة بشأن تحقيق نمو في صافي الدخل التشغيلي للمتاجر المماثلة (SS NOI) في منتصف النطاق الأحادي الرقم، بشكل أساسي من خلال ضبط النفقات بصرامة، حيث يواجه نمو الإيرادات عقبات مع استمرار العملاء في ترشيد المساحة. لا تتوقع إيفركور آي إس آي زيادة في الإشغال العام المقبل، متوقعة أن يكون التعافي أكثر احتمالاً في عام 2026.
بعد دمج نتائج الربع الثالث في نموذجها، رفعت إيفركور آي إس آي تقديرها لـ AFFO لعام 2024 من 2.97 دولار إلى 3.17 دولار، بينما خفضت توقعات AFFO لعام 2025 من 3.60 دولار إلى 3.54 دولار. تتوقع الشركة انخفاض الإشغال بمقدار 100 نقطة أساس العام المقبل، وهو رأي أكثر تحفظًا مقارنة بالتقدير السابق البالغ 50 نقطة أساس، كما خفضت افتراض نمو الأسعار من 2.5% إلى 2.0%. واستشهادًا بهذه التقديرات المعدلة واعتماد إطار تقييم أكثر تحفظًا، خفضت إيفركور آي إس آي مضاعف AFFO المستهدف من 21 مرة إلى 18 مرة في ضوء تحديات الطلب. تعتقد الشركة أن النظرة الحذرة مناسبة حتى تقدم Lineage Inc نظرة رسمية لعام 2025، مشيرة إلى أن تقديرها لـ AFFO لعام 2025 أقل بنسبة 3.4% من توقعات السوق.
في أخبار أخرى حديثة، أجرت Lineage Inc تعديلات كبيرة على اتفاقياتها المالية، بإدراج شركات تابعة إضافية كملتزمين. تأتي هذه الخطوة كجزء من استراتيجيات الإدارة المالية المستمرة للشركة. وفي الوقت نفسه، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح نقدية ربع سنوية نسبية قدرها 0.38 دولار للسهم عن الربع الثالث من عام 2024، بعد انتقالها الأخير إلى كيان متداول علنًا بعد الطرح العام الأولي.
كما شاركت العديد من شركات التحليل وجهات نظرها حول Lineage Inc. أكدت مورغان ستانلي تصنيفها "Overweight" للشركة، بينما بدأت KeyBanc Capital Markets تغطيتها بتصنيف "Overweight". بدأت Scotiabank تغطيتها بتصنيف "Sector Outperform"، متوقعة معدل نمو سنوي مركب بنسبة 11% في الأموال المعدلة من العمليات من 2023 إلى 2026. بدأت Truist Securities و UBS تغطيتهما بتصنيف "Buy" و "Neutral" على التوالي.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي وأداء السوق لشركة Lineage Inc. تبلغ القيمة السوقية للشركة 18.4 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الصناديق العقارية الاستثمارية الصناعية. ومع ذلك، فإن نسبة السعر إلى الربحية الحالية للشركة البالغة -55.1 ونسبة السعر إلى الربحية المعدلة البالغة -121.9 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 تشير إلى تحديات مستمرة في الربحية، بما يتماشى مع النظرة الحذرة لإيفركور آي إس آي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Lineage يتم تداولها بالقرب من أدنى مستوى لها في 52 أسبوعًا، بسعر يمثل 75.46% من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا. يرتبط هذا الاتجاه السعري بقرار المحلل بخفض السعر المستهدف. بالإضافة إلى ذلك، قد يجذب عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 2.08% المستثمرين الذين يركزون على الدخل على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية.
من الجدير بالذكر أن InvestingPro يقدم 5 نصائح إضافية لشركة Lineage Inc، مما يوفر تحليلاً أكثر شمولاً للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أعمق حول آفاق الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا