قامت شركة Keefe, Bruyette & Woods للخدمات المالية يوم الأربعاء بتحديث توقعاتها لسهم Allstate (NYSE: ALL)، رافعة السعر المستهدف لسهم شركة التأمين من 222.00 دولار إلى 225.00 دولار. وحافظت الشركة على تصنيف "الأداء المتفوق" لأسهم شركة التأمين، وذلك في أعقاب تقرير أرباح Allstate للربع الثالث من عام 2024.
وأشار المحلل في Keefe, Bruyette & Woods إلى أن أداء Allstate الذي فاق التوقعات في الربع الثالث كان سببًا رئيسيًا لهذا التعديل. وقد رفعت الشركة تقديراتها لربحية السهم (EPS) لشركة Allstate للأعوام 2024 و2025 و2026، آخذة في الاعتبار الأداء المتفوق للربع الأخير. وتم تحديد توقعات ربحية السهم الجديدة عند 15.35 دولار و18.30 دولار و20.30 دولار على التوالي، ارتفاعًا من التقديرات السابقة البالغة 13.87 دولار و17.05 دولار و18.90 دولار.
تتضمن التوقعات المعدلة توقعات بنمو أسرع في صافي دخل الاستثمار (NII) وانخفاض في نسب الخسارة الأساسية، والتي تتوازن إلى حد ما مع توقعات نمو أبطأ في الأقساط، وارتفاع في خسائر الكوارث المتوقعة، وزيادة في نسب المصروفات. تتوقع Keefe, Bruyette & Woods تحسنًا مستمرًا في نسبة الخسارة الأساسية لشركة Allstate وعودة قريبة إلى النمو العضوي في عدد البوالص السارية (PIF).
تعتقد الشركة أن هذه العوامل ستعزز ثقة المستثمرين في مسار نمو الأرباح الطبيعية لشركة Allstate. ومن المتوقع أيضًا أن تدعم هذه الثقة احتمالية استئناف Allstate لعمليات إعادة شراء الأسهم في المستقبل. وأبرز بيان المحلل الاعتقاد بأن الأداء المتسق لشركة Allstate سيدعم ثقة المستثمرين في إمكانات أرباح الشركة في المستقبل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Allstate Corporation عن زيادة كبيرة في إجمالي إيراداتها للربع الثالث من عام 2024، حيث ارتفعت إلى 16.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 14.7% على أساس سنوي. وبلغ صافي دخل الشركة 1.2 مليار دولار، مع صافي دخل معدل قدره 3.91 دولار للسهم. وأظهر قطاع الممتلكات والمسؤولية أداءً قويًا، حيث ارتفعت الأقساط بنسبة 11.6% لتصل إلى 13.7 مليار دولار. وعلى الرغم من التحديات في معدلات الاحتفاظ وصافي الدخل المعدل في بعض القطاعات، فقد أدت المبادرات الاستراتيجية لشركة Allstate إلى زيادة بنسبة 26% في طلبات الأعمال الجديدة، مع ارتفاع أعمال القناة المباشرة بنسبة 56%.
مع التطورات الأخيرة، تركز Allstate على تعزيز الاحتفاظ بالعملاء والاستفادة من مبادرات النمو لتعزيز مكانتها في السوق. ارتفع دخل الاستثمار للشركة إلى 783 مليون دولار، مدفوعًا بارتفاع عوائد الدخل الثابت، ونما إيرادات أعمال خطط الحماية بنسبة 23.1% على أساس سنوي لتصل إلى 512 مليون دولار. كما أعلنت الشركة عن بيع أعمال المزايا الطوعية لأصحاب العمل مقابل 2 مليار دولار، ومن المتوقع إتمام الصفقة في النصف الأول من عام 2025 ومن المتوقع أن تولد حوالي 1.6 مليار دولار من رأس المال.
أعرب المسؤولون التنفيذيون في Allstate عن تفاؤلهم بشأن فرص النمو في جميع قنوات التوزيع، وخاصة في مجال الوكلاء المستقلين. وسلطوا الضوء على الدمج الناجح لاستحواذ National General، والذي عزز وجود Allstate في سوق السيارات غير القياسية. يظل تركيز الشركة على الحفاظ على عوائد قوية مع إدارة النمو استراتيجيًا عبر عروض التأمين الخاصة بها، والاستفادة من البيانات والتكنولوجيا لتعزيز القدرة التنافسية في السوق.
رؤى InvestingPro
لاستكمال النظرة الإيجابية لشركة Keefe, Bruyette & Woods تجاه Allstate (NYSE: ALL)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للأداء المالي للشركة ومركزها في السوق.
تبلغ القيمة السوقية لشركة Allstate 50.04 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة التأمين. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 12.12 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بنظرائها في الصناعة، مما يتماشى مع السعر المستهدف المتفائل للمحلل.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على تاريخ توزيعات الأرباح القوي لشركة Allstate، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 13 عامًا متتالية وحافظت على المدفوعات لمدة 32 عامًا. يوضح هذا التزام الشركة بعوائد المساهمين، والتي يمكن تعزيزها أكثر إذا استؤنفت عمليات إعادة شراء الأسهم كما يتوقع المحلل.
بالإضافة إلى ذلك، تظهر بيانات InvestingPro نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 11.67% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع نمو ربع سنوي في الإيرادات بنسبة 14.69%. يدعم هذا المسار النمو توقعات المحلل بتحسن الأداء والنمو المحتمل في البوالص العضوية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية لشركة Allstate، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا