قامت أوبنهايمر يوم الأربعاء بتعديل توقعاتها لشركة إمرسون (NYSE:EMR)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم إلى 150 دولارًا من الهدف السابق البالغ 125 دولارًا، مع تأكيد تصنيف الأداء المتفوق. يأتي هذا التعديل بعد أن أبلغت إمرسون عن نمو قوي بنسبة 6% في المبيعات العضوية للسنة المالية 2024، بناءً على زيادة بنسبة 10% في السنة المالية 2023 وارتفاع بنسبة 7% في السنة المالية 2022. ومن المتوقع أن يحافظ مسار النمو هذا على متوسط 4% حتى السنة المالية 2025، مدفوعًا بنمو متسق في قطاعي العمليات والهجين، والذي تعززه دورات الاستثمار الرأسمالي وتوسع مجموعة المشاريع.
سلط المحلل الضوء على الزخم الأخير لإمرسون في قطاعات مثل الغاز الطبيعي المسال وعلوم الحياة ومبادرات الاستدامة، مشيرًا إلى أن هذه المجالات تساهم في نمو الشركة. بالإضافة إلى ذلك، كان هناك تحسن واسع النطاق في الطلبيات، مما عزز وضوح الزيادة العضوية في قطاعات الأنظمة المنفصلة والاختبار والقياس للنصف الثاني من السنة المالية، مقارنة بالفترات السابقة التي قدمت مقارنات أسهل.
تتضمن التحركات الاستراتيجية لإمرسون عرضًا نقديًا أوليًا بقيمة 240 دولارًا للسهم للاستحواذ على حصة الأقلية المتبقية البالغة 43% في AspenTech، وهي شركة تمتلك فيها إمرسون بالفعل حصة أغلبية تبلغ 57%. ومن المتوقع أن يصل هذا الاستحواذ إلى نقطة التعادل لربحية السهم المعدلة على أساس افتراضي للسنة المالية 2025، مع الأخذ في الاعتبار تكاليف تمويل الملكية الكاملة وكفاءات التكلفة الفورية والرافعة التشغيلية. وقد تم النظر بشكل إيجابي في توقيت وموسمية هذه الصفقة في تحليل أوبنهايمر.
علاوة على ذلك، تدرس إمرسون خيارات مختلفة لأعمال السلامة والإنتاجية الخاصة بها، بما في ذلك بيع نقدي محتمل، والذي قد يجذب ما يقدر بنحو 4 مليارات دولار قبل الضرائب. إذا مضت إمرسون قدمًا في كل من صفقة AspenTech وبيع أعمال السلامة والإنتاجية الخاصة بها، فمن المتوقع أن تختتم الشركة السنة المالية 2025 بصافي رافعة مالية أقل من ضعفين. وهذا من شأنه أن يضع إمرسون كشركة مبسطة ومتكاملة للأتمتة الخالصة، وفقًا لتقييم المحلل.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت شركة Emerson Electric Co. سلسلة من الترقيات من KeyBanc Capital Markets وMizuho Securities وBaird وDeutsche Bank بعد أدائها القوي للسنة المالية 2024 وإعلاناتها الاستراتيجية. كان نمو الشركة مدفوعًا بأعمال العمليات والهجين، وأبلغت عن زيادة بنسبة 6% في المبيعات الأساسية وارتفاع بنسبة 24% في ربحية السهم المعدلة للسنة المالية.
كما اقترحت إمرسون الاستحواذ على الأسهم المتبقية من Aspen Technology وتدرس التخلص من أعمال السلامة والإنتاجية الخاصة بها. من المتوقع أن تعزز هذه الخطوات تركيز إمرسون على الأتمتة، مما قد يؤدي إلى تآزر مفيد، خاصة مع صفقة Aspen Technology. ومع ذلك، اقترحت KeyBanc أنه قد يكون من الضروري تقديم عرض أعلى للاستحواذ على Aspen Technology.
تخطط إمرسون أيضًا لإعادة شراء أسهم بقيمة 2 مليار دولار من أسهمها الخاصة في السنة المالية 2025. تجاوزت توجيهات الشركة للسنة المالية 2025 توقعات السوق، حيث تراوحت بين 5.85 دولار و6.05 دولار للسهم. تعد هذه التطورات الأخيرة جزءًا من خطة تحول إمرسون لتصبح كيانًا أكثر توجهًا نحو النمو وأكثر ربحية.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء القوي والتحركات الاستراتيجية لإمرسون المذكورة في المقال بشكل أكبر من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 72.62 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة المعدات الكهربائية. يتماشى نمو إيرادات إمرسون البالغ 13.34% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية مع نمو المبيعات العضوية القوي المذكور في المقال، مما يوضح قدرة الشركة على الاستفادة من القطاعات الرئيسية مثل الغاز الطبيعي المسال وعلوم الحياة ومبادرات الاستدامة.
تكشف نصائح InvestingPro أن إمرسون قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية، مما يظهر استقرارها المالي والتزامها بعوائد المساهمين. يكمل هذا النمو المتسق في توزيعات الأرباح عمليات الاستحواذ الاستراتيجية للشركة وعمليات التخارج المحتملة التي نوقشت في المقال، مما يشير إلى نهج متوازن للنمو وقيمة المساهمين.
أداء السهم الأخير ملحوظ، مع عائد بنسبة 16.36% خلال الأسبوع الماضي و41.15% خلال العام الماضي. تدعم هذه الأرقام نظرة أوبنهايمر الإيجابية والسعر المستهدف المرتفع. ومع ذلك، يجب أن يلاحظ المستثمرون أن السهم يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 42.31، مما يشير إلى تقييم مرتفع قد يعكس تفاؤل السوق بشأن آفاق إمرسون المستقبلية.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أعمق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لإمرسون، مما يوفر نظرة شاملة للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا