مورغان ستانلي يرفع السعر المستهدف لأسهم إنفيديا بناءً على توقعات الهامش

يوم الاثنين، حافظ مورغان ستانلي على تصنيفه "زيادة الوزن" لشركة إنفيديا (NASDAQ: NVDA)، مع رفع السعر المستهدف من 150.00 دولار إلى 160.00 دولار. يأتي هذا التعديل مع توقع المحلل لتحسن الهوامش الإجمالية للشركة في أكتوبر. كانت إنفيديا قد توقعت سابقًا انخفاضًا في الهوامش الإجمالية من 75.7% في يوليو إلى 75.0% في أكتوبر. ومع ذلك، يشير المحلل إلى أن هذا التوقع قد يكون متحفظًا.

يرتبط السبب وراء التوجيه المتحفظ للهامش الإجمالي من إنفيديا بالهوامش المنخفضة المتوقعة خلال المرحلة الأولية لتصعيد منتجها الجديد، Blackwell، بدءًا من يناير. على الرغم من ذلك، يعتقد المحلل أن التكاليف المرتبطة بـ Blackwell لن تتكرر، حيث تم احتساب الشطب الكبير لإيرادات Blackwell غير المنتجة في الربع الثالث.

كما يشير المحلل إلى أن أكتوبر لن يواجه تحديات كبيرة متعلقة بالمزيج، نظرًا لأن Blackwell والزيادات ذات الصلة في H2O لا تزال ضئيلة في هذه المرحلة. يُعزى احتمال تحسن الهوامش إلى عدم تكرار التكاليف من الربع السابق.

ومع ذلك، من المتوقع أن تستمر إنفيديا في توخي الحذر فيما يتعلق بتوقعات الهامش الإجمالي. من المتوقع أن يؤدي إدخال Blackwell، جنبًا إلى جنب مع المنتجات المرتبطة به مثل Grace وNVLink switches وSpectrum X، إلى عوائد غير ناضجة وبعض عدم اليقين في الهامش. يتوقع المحلل أن تشير الشركة إلى المزيد من تحديات الهامش الإجمالي في المستقبل بسبب هذه العوامل.

يعكس رفع السعر المستهدف نظرة إيجابية على الأداء المالي لشركة إنفيديا، لا سيما من حيث الهوامش الإجمالية، على الرغم من التأثير المتوقع لإدخال منتجات جديدة على ربحية الشركة.

في أخبار أخرى حديثة، تم رفع السعر المستهدف لشركة إنفيديا من قبل Piper Sandler وMelius بسبب دور الشركة الرائد في سوق معجلات الذكاء الاصطناعي والتوقعات المالية الواعدة. رفعت Piper Sandler السعر المستهدف إلى 175 دولار، مسلطة الضوء على توقعات إنفيديا لتجاوز الإيرادات لربعي أكتوبر ويناير.

من ناحية أخرى، رفعت Melius السعر المستهدف إلى 185 دولار، مؤكدة على نسبة السعر إلى الأرباح الجذابة لشركة إنفيديا ونوايا الإنفاق الرأسمالي القوية بين أكبر خمسة منفقين على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

في مجال تطورات الذكاء الاصطناعي، تقود OpenAI تقنيات تدريب جديدة لنماذج الذكاء الاصطناعي، وخاصة "الحوسبة في وقت الاختبار"، والتي تسمح بمعالجة أكثر كفاءة للمهام المعقدة. قد يؤثر هذا النهج المبتكر، المدمج في أحدث نموذج o1 من OpenAI، على الطلب على الموارد، بما في ذلك الطاقة وأنواع الرقائق.

ومع ذلك، فإن الإجراءات التنظيمية تشكل أيضًا صناعات الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات. وجهت الحكومة الأمريكية شركة Taiwan Semicond.Manufacturing Co (TSMC) لوقف شحنات الرقائق المتقدمة إلى الشركات الصينية، بعد اكتشاف رقاقة TSMC في معالج الذكاء الاصطناعي من Huawei، مما قد يخرق ضوابط التصدير.

التزمت TSMC بالامتثال للوائح المحلية والدولية، وأبلغت عملاءها بتعليق شحنات الرقائق. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على الطبيعة الديناميكية لقطاع الذكاء الاصطناعي وتقاطعه مع اللوائح التجارية العالمية.

رؤى InvestingPro

يتم دعم الأداء المالي القوي لشركة إنفيديا، كما هو موضح في تحليل مورغان ستانلي، بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. يتماشى هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة البالغ 75.98% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025 مع النظرة الإيجابية للمحلل على الهوامش. يؤكد هذا المقياس، إلى جانب نمو إيرادات إنفيديا بنسبة 194.69% خلال نفس الفترة، على الصحة المالية القوية للشركة.

تكشف نصائح InvestingPro أن إنفيديا لديها درجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى استقرار وأداء مالي قوي. بالإضافة إلى ذلك، تتداول الشركة بنسبة P/E منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يشير إلى تقييم منخفض محتمل على الرغم من ارتفاع سعرها الأخير.

من الجدير بالذكر أن سعر سهم إنفيديا يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مع عائد كبير بلغ 205.52% خلال العام الماضي. يتماشى هذا الأداء مع موقف المحلل الإيجابي والسعر المستهدف المرتفع.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 23 نصيحة إضافية حول إنفيديا، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا