قامت شركة H.C. Wainwright يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لسهم شركة Sandstorm Gold Ltd. (NYSE: SAND) إلى 12.00 دولار من 11.50 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. يأتي هذا التغيير بعد أن أعلنت الشركة عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024 في 7 نوفمبر، مظهرة زيادة كبيرة على أساس سنوي في الإيرادات وصافي الدخل.
أعلنت Sandstorm Gold عن إجمالي إيرادات بلغ 44.7 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 8% مقارنة بـ 41.3 مليون دولار المسجلة في نفس الفترة من العام الماضي. كما شهد صافي دخل الشركة ارتفاعًا كبيرًا، حيث وصل إلى 5.8 مليون دولار، أو 0.02 دولار للسهم، مقارنة بـ 14,000 دولار فقط في الربع الثالث من عام 2023. وتُعزى الزيادة في الإيرادات إلى ارتفاع متوسط سعر البيع المحقق للذهب، والذي بلغ 2,520 دولار للأونصة، مسجلاً زيادة بنسبة 31% على أساس سنوي.
على الرغم من الأرقام الإيجابية للإيرادات وصافي الدخل، شهدت الشركة انخفاضًا بنسبة 18% في حجم الأونصات المكافئة للذهب (GEOs) المنسوبة المباعة، والتي بلغت 17,359 GEOs للربع. ساهمت أسعار السلع الأعلى، وخاصة الذهب، في نمو الإيرادات، ولكن أداء السلع الأخرى مثل الفضة والنحاس وخام الحديد لم يكن مماثلاً، مما أدى إلى انخفاض في GEOs.
جدير بالذكر أن Sandstorm Gold تلقت أول تسليم للذهب من تدفق الذهب في Greenstone خلال الربع. يأتي هذا بعد إعلان شركة Equinox Gold Corp. (EQX؛ غير مصنفة) في 6 نوفمبر 2024 أنها بدأت الإنتاج التجاري في الموقع. وتماشياً مع أهدافها المالية الاستراتيجية، عملت إدارة Sandstorm Gold أيضًا على خفض الديون، حيث نجحت في سداد 56.0 مليون دولار من تسهيلها الائتماني المتجدد خلال العام.
في الختام، أدى تركيز الشركة على الصحة المالية والتطورات الإيجابية الأخيرة في عملياتها إلى الحفاظ على تصنيف الشراء وزيادة السعر المستهدف.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Sandstorm Gold Royalties عن إيرادات بلغت 44.7 مليون دولار وصافي دخل قدره 5.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، معزية هذه الأرقام إلى أسعار قوية للذهب والفضة والنحاس. كان إنتاج الشركة للربع قريبًا من الميزانية المتوقعة، على الرغم من التصاعد البطيء في مشروع Greenstone.
بلغ متوسط سعر الذهب للفترة 2,520 دولار للأونصة، مما كان له تأثير إيجابي على الأونصات المكافئة للذهب. قامت Sandstorm بمراجعة توجيهات الإنتاج لعام 2024 إلى 70,000 إلى 75,000 أونصة وتتوقع الوصول إلى حوالي 80,000 أونصة في عام 2025 مع زيادة إنتاج Greenstone.
من المتوقع أن تنتج الأصول الرئيسية للشركة، وهي Platreef وMARA وHod Maden، 70,000-85,000 أونصة سنويًا. كما تتوقع Sandstorm هدف إنتاج يبلغ حوالي 125,000 أونصة في السنوات الخمس القادمة من الأصول الحالية.
تظل الشركة ملتزمة بسداد الديون وإعادة شراء الأسهم، دون التخطيط لأي عمليات استحواذ كبيرة، باستثناء خيار تدفق MARA. وقد طمأنت الإدارة المستثمرين بشأن تركيزها على النمو العضوي وخفض الديون.
في تطورات أخرى، استثمرت SSR Mining 10 ملايين دولار في Hod Maden، مما يشير إلى التقدم. تم تخفيض الديون من 640 مليون دولار إلى 369 مليون دولار، وأصبحت حصة Orion Mine Finance الآن أقل من 10%، مما خفف بعض مخاوف السوق. توفر هذه التطورات الأخيرة لـ Sandstorm Gold Royalties أساسًا قويًا للنمو المستقبلي وتحقيق القيمة.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء المالي الأخير لـ Sandstorm Gold مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يعكس هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب للشركة والبالغ 84.22% للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 كفاءتها التشغيلية القوية، مما يدعم نمو الإيرادات الإيجابي المذكور في المقال. ويتم التأكيد على ذلك أكثر من خلال نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على "هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب" للشركة.
على الرغم من تعرض السهم لانخفاض كبير خلال الأسبوع الماضي، مع عائد سعري إجمالي لمدة أسبوع واحد بلغ -13.45%، إلا أن أساسيات Sandstorm Gold لا تزال قوية. نسبة السعر إلى الربحية للشركة البالغة 46.26، على الرغم من ارتفاعها، متوازنة بنصيحة أخرى من InvestingPro تشير إلى أنها "تتداول بنسبة منخفضة للسعر إلى الربحية مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب". ويؤكد ذلك نسبة PEG المنخفضة البالغة 0.32، مما يشير إلى تقييم منخفض محتمل مقارنة بآفاق النمو.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 6 نصائح إضافية لـ Sandstorm Gold، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا