قامت شركة أوبنهايمر يوم الثلاثاء برفع السعر المستهدف لأسهم ويندام للفنادق (NYSE: WH) إلى 115 دولار من 90 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" للسهم. وأشار محلل الشركة إلى الموقف المتفائل للإدارة وسلط الضوء على خوارزمية نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) طويلة الأجل لويندام بنسبة 7-10%.
يتوقع المحلل أن تستفيد إيرادات الشركة من عدة عوامل بما في ذلك النمو المتوقع في عدد الغرف بنسبة 3-5%، وزيادة في الإيرادات لكل غرفة متاحة (RevPAR) بنسبة 2-3%، ونمو في معدل الإتاوة بحوالي 50 نقطة أساس.
كما أشار المحلل إلى التأثير الإيجابي لقانون البنية التحتية على آفاق ويندام، إلى جانب فرص نمو إضافية مثل شراكات بطاقات الائتمان. وعلى الرغم من اعتدال نمو الإيرادات لكل غرفة متاحة في قطاعي الاقتصاد والفئة المتوسطة لويندام، أشار المحلل إلى أن الشركة تدخل الربع الرابع مع مقارنات أسهل مع العام السابق، حيث شهدت انخفاضًا في الإيرادات لكل غرفة متاحة بنسبة 1% في الربع الرابع من عام 2023.
علاوة على ذلك، ذكر المحلل أن اتجاهات STR لقطاعات سوق ويندام كانت إيجابية حتى أوائل نوفمبر.
التزمت إدارة ويندام بعوائد المساهمين، كما يتضح من مدفوعات الأرباح المستمرة وبرامج إعادة شراء الأسهم. هذا النهج هو جزء من السبب وراء الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق" لسهم شركة الفنادق.
بالإضافة إلى رفع السعر المستهدف، قامت أوبنهايمر أيضًا بزيادة توقعاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لويندام للسنة المالية 2025 إلى 737 مليون دولار، ارتفاعًا من التقدير السابق البالغ 726 مليون دولار. يستند هذا التعديل إلى افتراضات محدثة بشأن نمو الغرف وهوامش الربح. يعكس تقرير المحلل نظرة إيجابية لأداء ويندام للفنادق المالي وإمكانات الأسهم.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت ويندام للفنادق والمنتجعات عن ربع ثالث ناجح في عام 2024، مع زيادة بنسبة 7% في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وارتفاع بنسبة 10% في ربحية السهم المعدلة. وسعت الشركة نظام الغرف بنسبة 4% وافتتحت أكثر من 17,000 غرفة. كما شهدت سلسلة الفنادق تحسنًا بمقدار 40 نقطة أساس في الاحتفاظ بالامتياز ونموًا صافيًا للغرف الدولية بنسبة 2% على أساس ربع سنوي و8% على أساس سنوي.
على الرغم من انخفاض طفيف في الإيرادات لكل غرفة متاحة في الولايات المتحدة، ارتفعت الأرقام الدولية بنسبة 7%، مما ساهم في النمو القوي للشركة. كما أضافت ويندام أكثر من 2 مليون عضو جديد في برنامج المكافآت، ليصل إجمالي عدد الأعضاء العالمي إلى أكثر من 112 مليون. رفعت الشركة توقعاتها لربحية السهم المعدلة المخففة للسنة الكاملة إلى نطاق يتراوح بين 4.22 دولار و4.34 دولار.
فيما يتعلق بالتطورات المستقبلية، تستعد ويندام لإطلاق علامتها التجارية Microtel في الهند مع خطة لإضافة 40 فندقًا جديدًا بحلول عام 2031. تم تخصيص 100 مليون دولار لمشروع ECHO مع توقع زيادة نشر رأس المال في عامي 2025 و2026.
علاوة على ذلك، نما خط التطوير للشركة بنسبة تقارب 5% على أساس سنوي، ليصل إلى رقم قياسي بلغ 248,000 غرفة. تؤكد هذه التطورات الأخيرة النظرة المتفائلة لويندام والتزامها بقيمة المساهمين وأصحاب الامتياز.
رؤى InvestingPro
تتوافق البيانات الحديثة من InvestingPro مع النظرة المتفائلة لأوبنهايمر حول ويندام للفنادق (NYSE: WH). تبلغ القيمة السوقية للشركة 7.55 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 24.8 خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب لويندام البالغ 68.84% وهامش الدخل التشغيلي البالغ 38.68% على الكفاءة التشغيلية للشركة، مما يدعم الموقف الإيجابي للمحلل بشأن الأداء المالي للشركة.
تكشف نصائح InvestingPro أن ويندام قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 3 سنوات متتالية، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين يتماشى مع نهج الإدارة المسلط الضوء عليه في المقال. بالإضافة إلى ذلك، قام 8 محللين بمراجعة توقعات الأرباح للفترة القادمة، مما يشير إلى تزايد الثقة في الأداء المستقبلي لويندام.
يتضح الأداء القوي الأخير للسهم، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 33.62% خلال الأشهر الثلاثة الماضية و35.57% خلال الأشهر الستة الماضية. يتوافق هذا الزخم مع السعر المستهدف المرتفع للمحلل والنظرة الإيجابية لآفاق نمو الشركة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لويندام للفنادق، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا