يوم الثلاثاء، بدأت شركة لوب كابيتال للخدمات المالية تغطيتها لأسهم شركة Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO)، وهي شركة رائدة في توفير التقنيات الأساسية وحلول الترددات الراديوية للتطبيقات المحمولة والبنية التحتية والفضاء/الدفاع. منحت الشركة تصنيف "احتفاظ" للسهم، مع سعر مستهدف قدره 73.00 دولار.
تأتي هذه التغطية الجديدة في وقت تواجه فيه Qorvo العديد من التحديات في صناعة الهواتف الذكية. وفقًا لتحليل لوب كابيتال، فإن Qorvo ونظرائها في سوق رقائق الهواتف الذكية كانوا عرضة للبيع على المكشوف خلال السنوات الماضية، حيث غالبًا ما حقق المستثمرون نجاحًا في هذه المراكز.
تشير الشركة إلى أن Qorvo من المرجح أن تستمر في مواجهة عقبات على المدى القريب بسبب التحولات في سوق الهواتف الذكية التي تعمل بنظام Android، خاصة في الصين.
يحدد تقرير لوب كابيتال قضايا معينة قد تؤثر على أداء Qorvo، بما في ذلك انخفاض الحجم في سوق الهواتف الذكية الصينية بشكل عام وتحول تفضيلات المستهلكين نحو الأجهزة منخفضة السعر. علاوة على ذلك، تشير الشركة إلى أن إنتاج iPhone الأقل من المتوقع قد يشكل تحديًا فوريًا آخر لـ Qorvo.
على الرغم من هذه المخاوف قصيرة المدى، يعتقد المحلل من لوب كابيتال أن Qorvo لديها إمكانات للنمو على المدى الطويل، خاصة من خلال زيادة أعمالها مع آبل. يشير التقرير إلى أن Qorvo قد تكتسب المزيد من المحتوى لكل جهاز في سيناريوهات النطاق الأساسي المختلفة، سواء اختارت آبل الحلول الداخلية أو الخارجية.
ومع ذلك، فإن هذا الارتفاع المحتمل يخفف من حدته توقع انخفاض مضاعفات تقييم المستثمرين لأسهم Qorvo، خاصة إذا أصبحت آبل تُنظر إليها على أنها العميل الرئيسي لـ Qorvo للوحدات النمطية للواجهة الأمامية للترددات الراديوية (RFFE) عالية الجودة.
يعكس تصنيف "احتفاظ" والسعر المستهدف من لوب كابيتال نظرة حذرة لـ Qorvo، مع الاعتراف بتحديات السوق الفورية والفرص المستقبلية المحتملة للشركة. يشير تحليل الشركة إلى بيئة معقدة لـ Qorvo، توازن بين رياح الصناعة المعاكسة الحالية وإمكانية زيادة الأعمال مع عميل رئيسي.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت Qorvo عن أداء قوي للربع الثاني من السنة المالية 2025، حيث بلغت الإيرادات 1,047 مليون دولار، بزيادة قدرها 18% عن الربع السابق، وبلغت الأرباح المخففة للسهم غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP EPS) 1.88 دولار، وهو ما تجاوز توقعاتهم الخاصة.
على الرغم من هذا الربع القوي، تتوقع Qorvo انخفاضًا طفيفًا في الإيرادات للسنة المالية 2025، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التحولات في سوق الهواتف الذكية التي تعمل بنظام Android. تتوقع الشركة نموًا في منتصف العشرينات في قطاعي التناظرية عالية الأداء (HPA) ومجموعة حلول الاتصال (CSG) للسنة المالية. ومع ذلك، من المتوقع أن تبلغ الإيرادات للربع القادم حوالي 900 مليون دولار.
تقوم Qorvo أيضًا بتعديل عملياتها وتقليل النفقات لتحسين الربحية. يخضع عمل الشركة في كربيد السيليكون للتقييم الاستراتيجي وتواجه تحديات في سوق الهواتف المحمولة التي تعمل بنظام Android، مع إعادة ضبط إجمالي السوق المستهدف (TAM) المقدر بانخفاض قدره مليار دولار.
على الرغم من هذه التحديات، فقد حصلت Qorvo على تصميمات للسيارات وتوسع عروضها لـ Wi-Fi 6 و 7، مع التركيز على وضع المنتجات عالية القيمة واستهداف نمو مزدوج الرقم في تقنيات الدفاع و HPA.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro عمقًا إلى تحليل لوب كابيتال لشركة Qorvo Inc (NASDAQ: QRVO). تبلغ القيمة السوقية للشركة 6.5 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة أشباه الموصلات. على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، تشير نصائح InvestingPro إلى أن إدارة Qorvo كانت تشتري الأسهم بشكل مكثف، مما يشير إلى الثقة في آفاق الشركة على المدى الطويل.
يتداول السعر الحالي للسهم البالغ 68.74 دولار بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، بما يتماشى مع النظرة الحذرة للوب كابيتال. يتم التأكيد على ذلك أكثر من خلال حقيقة أن سهم Qorvo قد انخفض بشكل كبير خلال الأشهر الثلاثة الماضية، مع عائد إجمالي قدره -35.92%. ومع ذلك، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، مما قد يوفر بعض الدعم لسعر السهم.
من المثير للاهتمام أن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لـ Qorvo تبلغ 1.91، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته مقارنة بقيمته الدفترية. قد يكون هذا جذابًا للمستثمرين الذين يبحثون عن قيمة ويتطلعون إلى قصص تحول محتملة في قطاع أشباه الموصلات.
بالنسبة للقراء الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ Qorvo، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا