قامت شركة DA Davidson يوم الثلاثاء بمراجعة السعر المستهدف لسهم شركة Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN)، حيث خفضته إلى 12.00 دولار من 13.00 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. يأتي هذا التعديل بعد نتائج الربع الثالث للشركة لعام 2024، والتي سلطت الضوء على العديد من التحديات، بما في ذلك مشكلة مستمرة في سلسلة التوريد أثرت على إنتاج المحركات وامتدت إلى الربع الرابع.
أشار تقرير أرباح Rivian إلى تحول استراتيجي في الإنتاج، مع تركيز مؤقت على شاحنة التوصيل الكهربائية (EDV) بسبب قيود إمداد المحركات. وعلى الرغم من هذه العقبات، أعربت Rivian عن تفاؤلها بشأن إطلاق نماذج جديدة من مركبات R1، مثل الطراز ثلاثي المحركات، المقرر إطلاقه العام المقبل.
وأشار المحلل من DA Davidson إلى أنه لم يتم إجراء أي تغيير على الجدول الزمني لطراز R2، حيث لا يزال من المقرر إطلاقه في عام 2026. ومع ذلك، فإن ظروف السوق الحالية تجعل من الصعب تأييد السهم.
وذكر المحلل أن المنافسة المتزايدة في قطاع السيارات الكهربائية وعدم وضوح الصفقة بين Rivian وVolkswagen (VW)، خاصة فيما يتعلق بالتخفيف المحتمل وتكاليف الفائدة والتفاصيل المالية الأخرى، كأسباب للحذر.
يعكس تقرير أرباح Rivian الأخير وتحديث تصنيف الأسهم اللاحق التحديات الأوسع التي تواجه صناعة السيارات الكهربائية، بما في ذلك اضطرابات سلسلة التوريد وزيادة المنافسة في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Rivian Automotive Inc أحداثًا مهمة أثرت على مسارها المالي. أعلنت الشركة المصنعة للسيارات الكهربائية عن أرباح أقل من المتوقع للربع الأخير، حيث بلغت الإيرادات 874 مليون دولار مقابل تقديرات إجماعية بلغت 982 مليون دولار.
على الرغم من التحديات، أنتجت Rivian 13,200 سيارة وسلمت حوالي 10,000 وحدة. وعقب ذلك، قامت Mizuho وStifel، وهما شركتان استثماريتان، بمراجعة أهدافهما السعرية لـ Rivian، حيث خفضت Mizuho السعر إلى 11.00 دولار وStifel إلى 16.00 دولار، مع احتفاظ كلتا الشركتين بتصنيفاتهما المحايدة والشراء على التوالي.
أكدت Rivian توقعات إنتاج معدلة للسنة المالية 2024 بحوالي 48,000 سيارة، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 17% على أساس سنوي. ومع ذلك، تتوقع الشركة نموًا في التسليمات بنسبة مئوية منخفضة من رقم واحد على أساس سنوي.
تهدف Rivian أيضًا إلى تحقيق هامش ربح إجمالي إيجابي بحلول الربع الرابع من عام 2024، مدعومة باستراتيجيات مثل الإهلاك المعجل للمعدات، وتخفيض تكاليف المواد، وزيادة الإيرادات لكل سيارة.
علاوة على ذلك، تمكنت Rivian من تقليل حرق النقد بنسبة 8% على أساس سنوي، ويُعزى ذلك إلى انخفاض أرقام التسليم ونقص قطع الغيار. كما أمنت الشركة إمدادًا من 4,695 بطارية أسطوانية من LG لطرازها القادم R2. تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على مرونة Rivian وإمكانات النمو على الرغم من التحديات المستمرة.
رؤى InvestingPro
توفر بيانات InvestingPro الحديثة سياقًا إضافيًا للوضع الحالي لشركة Rivian. تبلغ القيمة السوقية للشركة 11.27 مليار دولار، مما يعكس شعور المستثمرين وسط التحديات المذكورة في المقال. بلغت إيرادات Rivian للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 4.55 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات بنسبة 20.33% خلال نفس الفترة. ومع ذلك، فإن هذا النمو يعتدل بانخفاض ربع سنوي مقلق في الإيرادات بنسبة 34.63% في الربع الثالث من عام 2024، بما يتماشى مع مشاكل سلسلة التوريد المذكورة في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على نقاط القوة والضعف في الوضع المالي لـ Rivian. على الجانب الإيجابي، "تحتفظ Rivian بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية"، مما قد يوفر حاجزًا أثناء تنقل الشركة خلال تحديات الإنتاج. علاوة على ذلك، "قام 8 محللين بمراجعة توقعات أرباحهم صعودًا للفترة القادمة"، مما يشير إلى بعض التفاؤل بشأن آفاق الشركة على المدى القريب على الرغم من الرياح المعاكسة الحالية.
ومع ذلك، تشير النصائح أيضًا إلى أن Rivian "تحرق النقد بسرعة" و"تعاني من ضعف هوامش الربح الإجمالية"، وهو ما يتضح من هامش الربح الإجمالي المبلغ عنه بنسبة -43.42% للاثني عشر شهرًا الماضية. تؤكد هذه العوامل الضغوط المالية التي تواجهها Rivian وهي تسعى لزيادة الإنتاج وتقديم نماذج جديدة من المركبات.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية يمكن أن توفر رؤى أعمق حول الصحة المالية لـ Rivian ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا