يوم الثلاثاء، أجرت سيتي تغييرًا كبيرًا في تصنيفها لشركة RXO, Inc. (NYSE: RXO)، حيث انتقلت من موقف "شراء" إلى موقف "محايد". وإلى جانب تغيير التصنيف، حددت الشركة سعرًا مستهدفًا لـ RXO عند 33.00 دولار.
يأتي هذا التعديل بعد تقييم تأثير استحواذ RXO الأخير على Coyote في سبتمبر 2024. تقر سيتي بأن الاستحواذ قد عزز بالفعل نطاق وقدرات RXO في قطاع وساطة الشحن.
تلاحظ الشركة أن فوائد زيادة الحجم والنطاق، بالإضافة إلى تحسين الرؤية في السوق مع الناقلين والشاحنين، قد انعكست على الأرجح في سعر السهم الحالي. يُعترف بهذه العوامل على أنها تمتلك القدرة على تعزيز الهوامش وتقوية الموقف التنافسي لـ RXO مقابل شركات الوساطة الأخرى.
على الرغم من هذه الفوائد المحتملة، قررت سيتي اتباع نهج أكثر حذرًا. تشير الشركة إلى أنها ستبقى على الهامش، مراقبة أداء RXO عن كثب. على وجه التحديد، تتطلع سيتي إلى أن يظهر فريق إدارة RXO مزيدًا من التقدم في تحقيق التآزر من عملية الاستحواذ وفي توليد التدفق النقدي الحر (FCF) بمستويات مستدامة.
يشير التحول في التصنيف إلى "محايد" إلى أن سيتي تتبنى نهج الانتظار والترقب فيما يتعلق بقدرة RXO على الاستفادة من توسعها الأخير وتحقيق نتائج مالية متسقة بعد الاستحواذ. تم تحديد السعر المستهدف الجديد البالغ 33.00 دولار مع وضع هذه الاعتبارات في الاعتبار، حيث سيراقب المستثمرون والمحللون على حد سواء كيفية تنقل الشركة في مشهد ما بعد الاستحواذ.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة RXO Inc. عن نتائجها للربع الثالث، مسلطة الضوء على الدمج الناجح لشركة Coyote Logistics والمراجعة التصاعدية لتوقعات التآزر في التكاليف من 25 مليون دولار إلى 40 مليون دولار. بلغت إيرادات الشركة في الربع الثالث 1.04 مليار دولار، مع EBITDA المعدلة بقيمة 33 مليون دولار، متجاوزة تقدير Stifel البالغ 32.3 مليون دولار. على الرغم من انخفاض حجم الوساطة بنسبة 5٪ على أساس سنوي، شهدت RXO نموًا بنسبة 11٪ في توقفات الميل الأخير.
قامت Stifel بمراجعة السعر المستهدف لـ RXO، خفضته إلى 26 دولار من 28 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم.
أقرت الشركة بعدة تطورات إيجابية لـ RXO، بما في ذلك دمج Coyote قبل الموعد المحدد وانخفاض في الرافعة المالية للشركة بنسبة 40٪. ومع ذلك، أثيرت مخاوف بشأن التأثير المحتمل لسحب الأعمال إلى الأمام، مما قد يكون قد أثر على نتائج التشغيل للربع الثالث.
في المستقبل، تتوقع RXO أن تكون EBITDA المعدلة للربع الرابع بين 40 مليون دولار و45 مليون دولار، على الرغم من احتمال انخفاض EBITDA المعدلة عند الانتقال إلى الربع الأول. تواصل الشركة التركيز على النمو طويل الأجل وعلاقات العملاء وسط ظروف السوق الصعبة.
هذه هي التطورات الأخيرة التي يجب على المستثمرين أخذها في الاعتبار.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي لـ RXO وأدائها في السوق، مما يوفر سياقًا لتغيير تصنيف سيتي. على الرغم من خفض التصنيف، أظهرت RXO أداءً قويًا في السوق مع عائد سعري إجمالي بنسبة 63.12٪ خلال العام الماضي وعائد كبير بنسبة 42.35٪ في الأشهر الستة الماضية. وهذا يتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على "العائد المرتفع لـ RXO خلال العام الماضي".
تبلغ القيمة السوقية للشركة 4.73 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع وساطة الشحن. ومع ذلك، لا تزال ربحية RXO مصدر قلق، كما يتضح من نسبة السعر إلى الأرباح السلبية البالغة -106.75 للاثني عشر شهرًا الماضية. وهذا يتوافق مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن RXO "غير مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية".
وبالنظر إلى المستقبل، تشير نصيحة InvestingPro إلى أن "صافي الدخل من المتوقع أن ينمو هذا العام"، مما قد يعالج مخاوف الربحية المحتملة. بالإضافة إلى ذلك، تعمل RXO "بمستوى معتدل من الديون"، مما قد يوفر مرونة مالية مع دمج استحواذ Coyote والسعي لتحقيق التآزر.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لـ RXO، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا