قامت سيتي يوم الثلاثاء بتحديث نظرتها لشركة Grab Holdings Inc. (NASDAQ: GRAB)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 5.90 دولار من 5.00 دولار سابقًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء لأسهم الشركة. يأتي هذا التعديل بعد أن تجاوزت إيرادات Grab والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المعدلة التوقعات للربع الثالث من عام 2024.
أظهر أداء Grab في الربع الثالث تجاوزًا للإيرادات بنسبة 4.7٪ وتجاوزًا للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بنسبة 37٪. بالإضافة إلى ذلك، قامت الشركة بمراجعة توقعاتها للإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة الكاملة بالزيادة بنسبة 1.7٪ و19٪ على التوالي.
يشير تحليل سيتي إلى أن استثمارات Grab في تنويع منتجاتها وخدماتها والاستفادة من فرص البيع المتقاطع تؤتي ثمارها، كما يتضح من تسارع النمو وتحسن الربحية.
يبدو أن آفاق نمو الشركة تتعزز، ويُعزى ذلك إلى عوامل مثل انخفاض اختراق المستخدمين النشطين شهريًا (MTU) إلى جانب زيادة تكرار المعاملات والإنفاق لكل مستخدم. كما يساهم الدمج الناجح لـ Chope وزيادة جاذبية الإعلانات في نظرة أكثر تفاؤلاً للنمو.
يشير المحلل إلى أنه من خلال استخدام تقنية الذكاء الاصطناعي لتطوير المنتجات واستهداف المستخدمين، بالإضافة إلى أوجه التآزر عبر القطاعات المختلفة مثل الطعام و Mart والتوصيل والتنقل، هناك قناعة أقوى بتوقعات النمو لعام 2025.
علاوة على ذلك، عززت قدرة Grab على الحفاظ على تدفق نقدي حر صحي وكفاءة تشغيلية الثقة في اتجاه الربحية المستدامة للشركة. بعد مراجعة التقديرات، رفعت سيتي تقييمها لمجموع الأجزاء (SOTP) إلى 5.90 دولار، مع إزالة تصنيف المخاطر العالية بسبب الأداء المالي المتسق لـ Grab على مدار الأرباع القليلة الماضية.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Grab Holdings Limited عن ربع ثالث قوي في عام 2024، حيث تضاعفت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للمجموعة ثلاث مرات إلى 90 مليون دولار مقارنة بالعام السابق. يمثل الأداء القوي الربع الحادي عشر على التوالي من التحسن، مع زيادة عدد المستخدمين النشطين شهريًا (MTUs) بنسبة 16٪ على أساس سنوي إلى 42 مليون.
كما شهد قطاع التوصيل نموًا بنسبة 16٪، وزاد حجم البضائع العامة (GMV) من خدمات التنقل عالية القيمة بنسبة 30٪.
بالإضافة إلى ذلك، شهدت منتجات الإقراض التي أطلقتها الشركة في جميع الأسواق الثلاثة ارتفاعًا بنسبة 38٪ في صرف القروض على أساس سنوي. تبلغ السيولة النقدية الصافية لشركة Grab 5.8 مليار دولار، مع تدفق نقدي حر في الربع الثالث بلغ 138 مليون دولار. تدرس إدارة الشركة زيادة برنامج إعادة شراء الأسهم من 500 مليون دولار الحالية.
على الرغم من المنافسة الشديدة في إندونيسيا، تواصل Grab الحفاظ على نمو إيجابي في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء والإيرادات. شهد القطاع المصرفي للشركة زيادة بنسبة 50٪ على أساس ربع سنوي في ودائع العملاء، متجاوزًا 1 مليار دولار. من المتوقع أن تتراوح الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية 2024 بين 308 مليون دولار و313 مليون دولار، وفقًا لما ذكرته إدارة الشركة.
هذه هي التطورات الأخيرة التي تم الإبلاغ عنها.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة Grab Holdings Inc. مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. يدعم نمو إيرادات الشركة بنسبة 30.77٪ على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية ملاحظة سيتي حول آفاق النمو المتزايدة لـ Grab. هذا النمو مثير للإعجاب بشكل خاص نظرًا للقيمة السوقية الكبيرة للشركة البالغة 17.35 مليار دولار.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن Grab يتم تداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا وأظهرت عوائد قوية خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية، مما يؤكد الشعور الإيجابي الذي عبر عنه تحليل سيتي. يعكس أداء السهم الأخير، مع عائد سعري بنسبة 34.36٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية، ثقة المستثمرين في المبادرات الاستراتيجية لـ Grab والتوقعات المالية المحسنة.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أنه على الرغم من نمو الإيرادات والأداء الإيجابي في السوق، فإن Grab لم تحقق ربحًا بعد خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يتماشى هذا مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن المحللين لا يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام. يضيف هذا السياق عمقًا لتأكيد سيتي على مسار Grab نحو الربحية المستدامة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية لشركة Grab Holdings Inc.، مما يوفر منظورًا أوسع حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا