قامت سوسكويهانا يوم الثلاثاء بتعديل السعر المستهدف لسهم شركة آراي تكنولوجيز (NASDAQ: ARRY)، وهي شركة رائدة في مجال منتجات الطاقة الشمسية، ليصبح 9 دولارات بدلاً من 10 دولارات سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف إيجابي للسهم. يأتي هذا التغيير بعد إعلان الشركة عن نتائج الربع الثالث الأسبوع الماضي، مما أدى إلى مراجعة متواضعة للشحنات المتوقعة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) للسنوات المالية 2025 و2026.
وأشار المحلل من سوسكويهانا إلى أن تحقيق مكافحة الإغراق/الرسوم التعويضية (AD/CVD) وعدم اليقين المحيط بالانتخابات الأخيرة كان لهما تأثير على الطلبات الجديدة لشركة آراي تكنولوجيز في الربع الثالث، مع بقاء تراكم الطلبات في الشركة ثابتاً من ربع إلى آخر.
على الرغم من هذه التحديات، أعربت إدارة آراي تكنولوجيز عن ثقة قوية في تحقيق نمو في الإيرادات بنسبة مزدوجة الرقم في العام المقبل. ويدعم ذلك نموذج المحلل الخاص، الذي يتوقع نمواً في الإيرادات بنسبة 29% تقريباً للعام المقبل.
سجلت آراي تكنولوجيز إيرادات للربع الثالث بلغت 231 مليون دولار وأرباحاً قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة بقيمة 47 مليون دولار، وكلا الرقمين تجاوزا تقديرات مجموعة سوسكويهانا المالية (SFG) البالغة 226 مليون دولار و45 مليون دولار على التوالي. كما تجاوزت ربحية السهم للشركة التوقعات، حيث بلغت 0.17 دولار مقارنة بالتقدير البالغ 0.12 دولار، ويُعزى هذا الأداء المتفوق إلى حد كبير إلى انخفاض الفوائد والمصروفات الأخرى.
على الرغم من الانخفاض في الطلبات الجديدة بسبب عوامل خارجية، ظل تراكم الطلبات لدى آراي تكنولوجيز ثابتاً عند حوالي 2 مليار دولار، مما يشير إلى نسبة الطلبات إلى الفواتير تبلغ 1x. وهذا يمثل تغييراً ملحوظاً عن النسبة البالغة 2x تقريباً التي لوحظت خلال الأرباع الثلاثة السابقة. تشير قدرة الشركة على الحفاظ على تراكم طلبات كبير إلى وجود طلب مستقر على منتجاتها وخدماتها الشمسية، والتي يمكن أن تترجم إلى إيرادات على مدى الأرباع الستة القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت آراي تكنولوجيز، الرائدة في تكنولوجيا الطاقة الشمسية، عن إيرادات بلغت 231 مليون دولار في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. وعلى الرغم من صافي خسارة ناتجة بشكل أساسي عن رسوم انخفاض قيمة الشهرة غير النقدية، تحافظ الشركة على هامش ربح إجمالي معدل قوي يبلغ 35.4%. ومن المتوقع أن يغطي تراكم الطلبات البالغ 2 مليار دولار للشركة حوالي 1.3 مليار دولار من الإيرادات المتوقعة للسنة المالية 2025.
قامت BMO Capital Markets بمراجعة السعر المستهدف لشركة آراي تكنولوجيز إلى 8.00 دولارات من 9.00 دولارات سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف أداء السوق. تأتي المراجعة بعد نظرة مختلطة على الوضع الحالي للشركة وآفاقها المستقبلية بسبب التأخيرات المستمرة في المشاريع وزيادة المنافسة.
قدمت آراي تكنولوجيز منتجات جديدة، بما في ذلك متتبع بزاوية 77 درجة وهندسة SkyLink، متوقعة رؤية نمو قوي ذو رقمين في عام 2025. تشير هذه التطورات الأخيرة إلى نظرة متوازنة لأداء آراي تكنولوجيز وإمكاناتها.
رؤى InvestingPro
يتم توضيح الأداء الأخير لشركة آراي تكنولوجيز ومركزها في السوق بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.01 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الطاقة الشمسية. على الرغم من التحديات المذكورة في المقال، فإن هامش الربح الإجمالي لشركة آراي البالغ 30.5% للاثني عشر شهراً الماضية المنتهية في الربع الثالث من عام 2024 يشير إلى قدرة قوية على التحكم في التكاليف والحفاظ على الربحية على مبيعاتها.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن آراي تكنولوجيز تعمل بمستوى معتدل من الديون وأن أصولها السائلة تتجاوز التزاماتها قصيرة الأجل، مما يشير إلى الاستقرار المالي حتى في مواجهة الرياح المعاكسة للصناعة. يتماشى هذا مع ثقة الشركة في تحقيق نمو في الإيرادات بنسبة مزدوجة الرقم في العام المقبل، كما ذُكر في المقال.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين ملاحظة أن سهم آراي قد شهد تقلبات كبيرة، مع انخفاض في السعر بنسبة 47.65% خلال الأشهر الستة الماضية. تتوافق هذه التقلبات مع مناقشة المقال للعوامل الخارجية التي تؤثر على أداء الشركة، مثل تحقيق مكافحة الإغراق/الرسوم التعويضية وعدم اليقين بشأن الانتخابات.
بالنسبة لأولئك الذين يسعون إلى فهم أعمق للصحة المالية لشركة آراي تكنولوجيز ومركزها في السوق، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية، مما يوفر نظرة شاملة لآفاق الشركة في سوق الطاقة الشمسية الديناميكي.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا