يوم الثلاثاء، أكد جي بي مورغان تشيس وشركاه تصنيفه "الوزن الزائد" وسعر مستهدف للسهم قدره 472.00 دولار لشركة ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA)، وذلك في أعقاب ارتفاع مبيعات منتجات التجميل.
سلط المحلل الضوء على أن إجمالي مبيعات منتجات التجميل في قنوات الأغذية والأدوية والبيع بالجملة ارتفع بنسبة 1.3% في الأسابيع الأربعة حتى 2 نوفمبر، مما يشكل تحسنًا مقارنة بالنمو الثابت في الشهر السابق، والذي تمت مراجعته لاحقًا بزيادة 20 نقطة أساس. يأتي هذا الارتفاع على الرغم من تأثير الإعصارين هيلين وميلتون، اللذين وصلا إلى اليابسة في 26 سبتمبر و9 أكتوبر على التوالي.
وفقًا للمحلل، أظهرت الاتجاهات ربع السنوية حتى 19 أكتوبر 2024 زيادة سنوية بنحو 0.7%، ارتفعت الآن قليلاً إلى 0.8%، مدفوعة بشكل أساسي بالمكاسب في مبيعات مستحضرات التجميل والعطور. ربط المحلل بين هذه الاتجاهات ومبيعات المتاجر المماثلة لشركة ULTA، مشيرًا إلى وجود ارتباط بنسبة 64% مع اتجاهات مستحضرات التجميل وفقًا لمؤشر NielsenIQ وما يقرب من 50% مع إجمالي مبيعات منتجات التجميل.
كما أشار التقرير إلى أنه في حين تسارعت الاتجاهات السنوية في فئات التجميل، وخاصة في مستحضرات التجميل والعناية بالبشرة للوجه، فقد أظهرت الاتجاهات على مدى خمس سنوات تباطؤًا، خاصة في فئات غسول اليدين/الجسم والعناية بالبشرة للوجه.
بالنظر إلى الفترة الكاملة، تشير اتجاهات إجمالي التجميل ومستحضرات التجميل لمدة عام وعامين إلى أن ULTA قد تسجل انخفاضًا في المبيعات المماثلة بنسبة 1-2% في الربع الثالث من عام 2024، وهو تحسن طفيف عن الانخفاض المتوقع سابقًا بنسبة 1-3%.
أشار المحلل إلى أن إدارة ULTA قد أشارت إلى تسارع في الاتجاهات ربع السنوية اعتبارًا من 29 أغسطس، حيث انتقلت من شهر يوليو الضعيف إلى انخفاض بنحو 1%، بما في ذلك العوامل السلبية الناتجة عن حدث "21 يومًا من الجمال" المبكر مقارنة بالعام السابق. علاوة على ذلك، أكدت ULTA توجيهاتها للسنة المالية 2024 بالكامل خلال يوم المستثمرين الذي عقد حضوريًا في شيكاغو الشهر الماضي.
من المقرر أن تعلن ULTA Beauty عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024 يوم الخميس، 5 ديسمبر 2024، بعد إغلاق السوق، ومن المتوقع أن يتبع ذلك مؤتمر هاتفي في الساعة 4:30 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت ULTA Beauty موضوعًا لتصنيفات مختلفة من المحللين وتعديلات على أهدافها المالية طويلة الأجل. حافظت Citi على موقف محايد مع سعر مستهدف قدره 345 دولار، وأكدت BMO Capital تصنيف "أداء السوق" مع سعر مستهدف قدره 385 دولار.
رفعت Stifel السعر المستهدف إلى 395 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ"، ورفعت Piper Sandler السعر المستهدف قليلاً إلى 357 دولار، مع الحفاظ على تصنيف محايد.
تأتي هذه التصنيفات من المحللين في أعقاب مراجعة ULTA Beauty لأهدافها المالية التي تتوقع هوامش تشغيل طويلة الأجل بنسبة 12% ونمو صافي المبيعات بنسبة 4%-6%. كما تخطط الشركة لزيادة عدد متاجرها بمقدار 200 متجر على مدى السنوات الثلاث المقبلة. وضعت إدارة ULTA Beauty نبرة حذرة لعام 2025، مشيرة إلى أن مبيعات المتاجر المماثلة قد تنمو بمعدل أقل من التوقعات البالغة 3-4% وأن هوامش التشغيل قد تكون أقل من 12%.
يبدو أن إجماع المحللين على ربحية السهم لشركة ULTA لعام 2025 يتقارب حول 23 دولار، وهو أقل قليلاً من الإجماع السابق البالغ 24.60 دولار. ويرجع ذلك إلى عوامل مثل نمو الوحدات، والمقارنات، وانخفاض الهوامش، ونمو ربحية السهم المدفوع بإعادة شراء الأسهم. كما أعلنت الشركة عن تفويض جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 3 مليارات دولار.
هذه هي التطورات الأخيرة في المشهد المالي لشركة ULTA Beauty، والتي تعكس التعديلات الاستراتيجية للشركة ووجهات النظر المتنوعة للمحللين. سيستمر المستثمرون والمحللون في مراقبة أداء الشركة المستقبلي عن كثب.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل جي بي مورغان تشيس وشركاه لشركة ULTA Beauty، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لشركة ULTA 17.93 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 15.23، مما يشير إلى تقييم معتدل نسبيًا مقارنة ببعض أسهم البيع بالتجزئة عالية النمو. بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 11.32 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 5.51%، بما يتماشى مع ملاحظات المحلل حول اتجاهات مبيعات منتجات التجميل.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن ULTA تعمل بمستوى معتدل من الديون وتحتفظ بأصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يشير إلى وضع مالي قوي. قد تكون هذه الاستقرار المالي حاسمًا حيث تتنقل الشركة في بيئة مبيعات منتجات التجميل المتقلبة الموصوفة في المقال.
من المثير للاهتمام أنه في حين يحافظ جي بي مورغان تشيس وشركاه على تصنيف الوزن الزائد، يشير InvestingPro إلى أن 9 محللين قد قاموا بتخفيض توقعات الأرباح للفترة القادمة. يضيف هذا التباين في آراء المحللين عنصر الحذر إلى النظرة الإيجابية العامة المقدمة في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية لشركة ULTA Beauty، مما يوفر منظورًا أوسع عن الصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا