قامت تروست سيكيوريتيز يوم الثلاثاء بتحديث نظرتها لأسهم أرامارك هولدينجز (NYSE:ARMK)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 46.00 دولار من 42.00 دولار سابقًا مع الحفاظ على تصنيف الشراء للسهم. يأتي هذا التعديل مع ارتفاع أسهم أرامارك بعد إصدار تقرير الربع المالي الرابع وتوقعات للسنة المالية 2025 تشير إلى نمو طفيف.
تم وصف الأداء المالي للشركة في الربع المالي الرابع بأنه مختلط، ولكن التوجيهات للسنة المالية 2025 تشير إلى ميزة متواضعة.
أعرب المحلل في تروست سيكيوريتيز عن موقف إيجابي مستمر تجاه إمكانات نمو تقييم أرامارك، مشيرًا إلى أن السهم يتداول حاليًا بخصم يبلغ حوالي 25% على أساس قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA) مقارنة بأقرب منافسيها، Compass Group، والتي ليس لديها تصنيف.
يتم دعم التفاؤل تجاه أرامارك بشكل أكبر من خلال إمكانية زيادة الحصة السوقية، وتحسين هوامش الربح، ومستويات الديون الأكثر قابلية للإدارة. من المتوقع أن تسمح هذه العوامل للشركة بالانخراط في عمليات إعادة شراء كبيرة للأسهم في السنة المالية 2025، مما يمثل أول مناسبة لمثل هذا النشاط في ما يقرب من ثماني سنوات.
اختار المحلل الإبقاء على تقديرات ربحية السهم المعدلة (EPS) لأرامارك دون تغيير لكل من السنة المالية 2025 والسنة المالية 2026. يعكس السعر المستهدف المرتفع الثقة في قدرة الشركة على تحسين وضعها المالي ومكافأة مساهميها في السنوات المالية القادمة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت أرامارك عن أداء مالي قوي للسنة المالية 2024. شهدت الشركة نموًا عضويًا في الإيرادات بنسبة 10% على أساس سنوي، وزيادة بنسبة 20% في الدخل التشغيلي المعدل، وزيادة بنسبة 35% في ربحية السهم المعدلة على أساس العملة الثابتة. بلغ إجمالي الإيرادات للسنة المالية 17.4 مليار دولار.
علاوة على ذلك، أعلنت أرامارك عن برنامج جديد لإعادة شراء الأسهم بقيمة 500 مليون دولار، وهو مؤشر واضح على الصحة المالية القوية. كما أمنت الشركة أعمالًا جديدة بقيمة 1.4 مليار دولار وأبلغت عن معدل احتفاظ بنسبة 93.2%. بالنسبة للسنة المالية 2025، تتوقع أرامارك نموًا عضويًا في الإيرادات بنسبة 7.5% إلى 9.5%، ونموًا في الدخل التشغيلي المعدل بنسبة 15% إلى 18%، ونموًا في ربحية السهم المعدلة بنسبة 23% إلى 28%.
حافظت Baird مؤخرًا على تصنيف محايد لأرامارك ولكنها رفعت السعر المستهدف إلى 44 دولار. جاء هذا القرار بعد نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2024 لأرامارك، والتي جاءت متوافقة مع التوقعات. تتماشى توجيهات الشركة الأولية للسنة المالية 2025 مع الأهداف طويلة المدى، مما يشير إلى توسع في الهامش على أساس سنوي بحوالي 40 إلى 50 نقطة أساس.
رؤى InvestingPro
لاستكمال النظرة المتفائلة لتروست سيكيوريتيز حول أرامارك هولدينجز (NYSE:ARMK)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية لأرامارك 10.19 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 39.51، مما يشير إلى أن السهم يتداول بمضاعف أرباح مرتفع. يتماشى مقياس التقييم هذا مع ملاحظة تروست حول إمكانية نمو التقييم، على الرغم من الخصم الحالي مقارنة بالمنافسين.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن أرامارك حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 11 عامًا متتالية، مما قد يجذب المستثمرين المهتمين بالدخل. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، مما يدعم موقف تروست الإيجابي تجاه السهم. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن أرامارك تعاني من ضعف في هوامش الربح الإجمالية، حيث تظهر أحدث البيانات هامش ربح إجمالي بنسبة 8.19% للاثني عشر شهرًا الماضية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية حول أرامارك، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا