أسهم آبل مهددة بانخفاض قوي.. وأسهم أخرى واعدة في ظل سوق أمريكي قوي

Investing.com - فيما يلي أكبر تحركات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي (AI) لهذا الأسبوع.

يحصل المشتركون في InvestingPro دائمًا على تعليقات المحللين في مجال الذكاء الاصطناعي التي تحرك السوق. قم بالترقية اليوم!

مخاوف Nvidia "مبالغ فيها" وفقًا لـ UBS

لا يزال محللو UBS متفائلين بشأن آفاق Nvidia (NASDAQ:NVDA) في عام 2025، مقللين من أهمية مخاوف السوق الأخيرة باعتبارها "مبالغ فيها". في حين أن سهم Nvidia ظل ثابتًا نسبيًا منذ تقرير أرباحها الأخير، فإن UBS واثق من أن الشركة "سترتفع فوق الضوضاء" مع نتائج قوية في المستقبل.

تركزت مخاوف المستثمرين إلى حد كبير على تحديات سلسلة التوريد وطرح رفوف خوادم Blackwell، لكن محللي UBS يرفضون هذه المخاوف.

وقالوا في مذكرة لهم: "أولاً، نعتقد أن عائدات شرائح بلاكويل/لوحة الحوسبة قد ارتفعت، وأن المزيج في كل من الربع الرابع (يناير) والربع الأول (أبريل) يتحول بسرعة كبيرة إلى بلاكويل وبعيدًا عن هوبر".

سلط المحللون الضوء أيضًا على نهج Nvidia في الاعتراف بالإيرادات. "تعترف NVDA بالإيرادات عندما تتولى شركات تصنيع المعدات الأصلية/مصنعي المعدات الأصلية ملكية لوحات الحوسبة."

ويكتسب هذا الأمر أهمية خاصة نظرًا لأن شركات التصنيع الفائقة الرئيسية تستفيد من رأس المال العامل لشركات تصنيع التصميم الأصلي، وفي بعض الحالات، توفر تمويلًا مؤقتًا للمخزون. ويعتقد بنك UBS أن هذه الديناميكية تساعد Nvidia في التغلب على تعقيدات سلسلة التوريد.

وعلى جانب الأجهزة، أقرّ بنك UBS بوجود بعض المشاكل، ولكنه أشار إلى بعض التحسينات، لا سيما فيما يتعلق بخراطيش الموصلات من المورد الرئيسي Amphenol (NYSE APH). في حين لا تزال هناك حاجة إلى تحسينات إضافية في المكونات الأخرى، أفاد فريق UBS في آسيا أن الوضع العام يتحسن باطراد.

كما تسير شحنات أنظمة رفوف Blackwell على المسار الصحيح.

وتابع المحللون: "نعتقد أن شحنات الحامل جارية بالفعل مع تأكيد شركة هون هاي (2317) على بدء شحنات أنظمة الحامل GB200 في النصف الثاني من شهر يناير".

سهم أبل ينخفض هذا الأسبوع بعد تخفيضات المحللين

انخفض سهم شركة Apple Inc (NASDAQ:AAPL) بأكثر من 4% هذا الأسبوع بعد أن أصدر محللو وول ستريت تخفيضات في تصنيف عملاق التكنولوجيا، مما يشير إلى نظرة هبوطية قبل تقرير أرباح الشركة للربع الأول من العام المالي 2025.

خفضت شركة Jefferies تصنيفها لسهم Apple إلى Underperform من Hold يوم الاثنين، وخفضت السعر المستهدف إلى 200.75 دولار من 211.84 دولار.

تنبع المراجعة من التوقعات بأن أبل ستفقد كل من الأرباح والأهداف التوجيهية، مدفوعة بضعف مبيعات iPhone وتبني الذكاء الاصطناعي بشكل أبطأ من المتوقع في طرازات iPhone القادمة.

ويتوقع المحللون أن تخفق شركة Apple في تحقيق توجيهات نمو الإيرادات بنسبة 5% للربع الأول، مع توقعات بنمو الإيرادات في الربع الثاني فقط من خانة واحدة - وهو أقل من التقديرات المتفق عليها.

كما عدلت شركة Jefferies توقعاتها لشحنات iPhone للربع الأول من السنة المالية 25، حيث تحولت من توقعات نمو بنسبة 1% إلى انخفاض بنسبة 2%، مستشهدة ببيانات IDC التي تشير إلى انخفاض بنسبة 4% على أساس سنوي في الشحنات. كما أن ضعف مبيعات iPhone في الصين وضعف الطلب على أجهزة iPad وأجهزة MacBooks على مستوى العالم يؤثران على التوقعات.

ويعكس تخفيض التصنيف أيضًا المخاوف بشأن توجيهات Apple لربع مارس، والتي يعتقد المحللون أنها قد تخيب آمال المستثمرين. أشار جيفريز إلى أن آفاق الذكاء الاصطناعي على المدى القريب في الهواتف الذكية لا تزال محدودة، حيث يشير استطلاع للرأي إلى أن المستهلكين الأمريكيين لا يرون قيمة تذكر في ميزات الذكاء الاصطناعي للهواتف الذكية.

بشكل منفصل، خفضت شركة Loop Capital أيضًا تصنيفها لشركة Apple، حيث خفضت تصنيفها إلى "الاحتفاظ" من "الشراء". ويتوقع محللو Loop "انخفاضًا جوهريًا في الطلب على iPhone" بدءًا من ربع مارس/آذار وتفاقمه في الأرباع اللاحقة.

وعلق المحلل أناندا بارواه قائلاً: "في حين أن أساس مكالمة الشراء الهيكلي التي أجريناها في 7/15/24 لا يزال من الممكن أن يتحقق، إلا أنه لا يزال من غير الواضح الآن التوقيت، وبالتأكيد لن يكون ذلك خلال الأشهر التسعة المقبلة نظرًا لأننا في الطرف الأمامي لربعين ونصف من انخفاض الطلب على iPhone بشكل جوهري".

Wedbush يرفع السعر المستهدف لسهم Tesla إلى أعلى مستوى جديد في ستريت

وفي الوقت نفسه، رفع محللو Wedbush السعر المستهدف لأسهم شركة Tesla Inc (NASDAQ:TSLA) إلى 550 دولارًا، وهو أعلى سعر في وول ستريت، من 515 دولارًا. وتعكس هذه الترقية "الثقة المتزايدة" في توقعات الطلب على تسليم تيسلا لعام 2025 والتسارع المتوقع لمبادرات القيادة الذاتية والذكاء الاصطناعي في ظل إدارة ترامب.

وقد صرح محللو Wedbush، بقيادة دانيال آيفز، قائلين: "إن الوقت الذي قضيناه في التحدث إلى الكثيرين في بيلتواي في الأسابيع القليلة الماضية يمنحنا ثقة متزايدة في أن البيت الأبيض بقيادة ترامب في السنوات الأربع المقبلة سيكون "مغيرًا كليًا للعبة" لقصة القيادة الذاتية والذكاء الاصطناعي لشركة تسلا وماسك على مدار السنوات القادمة.

لا يزال هدف الشركة الصاعد عند 650 دولارًا أمريكيًا دون تغيير.

تقدر Wedbush أن فرص تسلا في مجال الذكاء الاصطناعي والتكنولوجيا ذاتية القيادة يمكن أن تمثل سوقًا بقيمة 1 تريليون دولار، مع إمكانية وصول تقييم الشركة إلى 2 تريليون دولار بحلول نهاية عام 2025. هذه التوقعات مدعومة بالطلب القوي على التسليم من الصين والتعليقات الإيجابية المتوقعة خلال مكالمة أرباح تسلا القادمة.

قال المحللون إن السعر المستهدف للسعر لا يتضمن أي قيمة لروبوت تسلا الشبيه بالإنسان، أوبتيموس، والذي يعتقدون أنه يمكن أن يصبح "محفزًا صعوديًا رئيسيًا لقصة تسلا."

كما أكدوا أيضًا على أن حل القيادة الذاتية الكاملة (FSD) من تسلا يمكن أن يحقق أكثر من 50% من الانتشار، مما يحول النموذج المالي للشركة ويعزز هوامش الربح بشكل كبير.

قال المحللون: "نعتقد أن تسلا لا تزال أكثر شركات الذكاء الاصطناعي التي لا تحظى بأقل من قيمتها الحقيقية في السوق اليوم"، مما يسلط الضوء على الاعتراف المتزايد بتكنولوجيا الذكاء الاصطناعي في تسلا كمساهم رئيسي في تقييمها.

أحد العوامل الرئيسية التي تدفع وجهة نظر ويدبوش الصعودية هو الموقع الاستراتيجي لشركة تسلا في ظل إدارة ترامب. يعتقد المحللون أن الشركة تستعد للاستفادة من البيئة التنظيمية الأكثر ملاءمة للتطورات في مجال القيادة الذاتية والذكاء الاصطناعي.

قد يؤدي الذكاء الاصطناعي إلى ارتفاع أسهم Salesforce: بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC)

يرى محللو بنك أوف أمريكا المزيد من الاتجاه الصعودي لأسهم شركة Salesforce Inc (NYSE:CRM) هذا العام، مدعومة بعرضها الجديد للذكاء الاصطناعي Agentforce، وتحسن بيئة الإنفاق.

في حين سجل السهم مكاسب قوية بنسبة 98.5% في عام 2023 و27.1% في عام 2024، إلا أن المحللين يشيرون إلى أنه لا يزال يتداول بخصم على أقرانه.

يتم تقييم Salesforce عند 19 ضعف التدفق النقدي الحر المقدر للسنة التقويمية 2026 (CY26)، مقارنة ب 27 ضعفًا لمجموعة النمو بسعر معقول (GARP)، وفقًا لبنك أوف أميركا.

على الرغم من المخاوف بشأن تباطؤ النمو - ارتفعت الإيرادات بنسبة 8% في الربع الثالث من السنة المالية 2025 (السنة المالية 25) مقابل 18% في السنة المالية 23 - يتوقع بنك أوف أميركا تسارعاً إلى 12-13% على أساس سنوي بحلول النصف الثاني من السنة المالية 26، مدفوعاً بـ "1) بيئة إنفاق أفضل و2) قوة العميل"، حسبما قال المحللان براد سيلز وكارلي ليو.

إن تباطؤ الإنفاق على البرمجيات الذي بدأ في منتصف عام 2022 آخذ في الانحسار، مع تحسن معنويات شركات تكامل الأنظمة (SI) وشركات البرمجيات التي تتجاوز توقعات الإيرادات. ويعقد بنك أوف أميركا مقارنات مع اتجاهات ما بعد الركود، متوقعاً زيادة بنسبة نقطة مئوية واحدة في توقعات نمو التزامات الأداء المتبقية الملتزم بها لشركة سيلز فورس (cRPO) بنسبة 10% في أوائل عام 2025.

من المتوقع أيضًا أن يكون لـ Agentforce تأثيرًا ملموسًا، مما قد يعزز نمو إيرادات الاشتراكات على أساس سنوي بنسبة 2 نقطة مئوية في النصف الأخير من السنة المالية 26 في ظل التوقعات المتفائلة.

كيف يمكنك الاستثمار بنجاح من خلال الاستفادة من البيانات التي لا يحصل عليها أحد سواك؟ اكتشف ذلك مع InvestingPro: استفد من عرض رأس السنة! آخر فرصة للحصول على InvestingPro بخصم 50%! اضغط هنا وراجع المؤشرات الرئيسية مثل القيمة العادلة لأي شركة بناءً على أكثر من عشرة نماذج مالية، والصحة المالية، وتوقعات المحللين، وخطط استثمارية ثبت تفوقها على السوق تاريخيًا.

شركة أبحاث السوق تقول إن مؤشر S&P 500 "سيزدهر في عام 2025" بفضل تعزيز الذكاء الاصطناعي

في وقت سابق من هذا الأسبوع، أكدت شركة كابيتال إيكونوميكس للأبحاث الاقتصادية على توقعاتها المتفائلة لمؤشر S&P 500 في عام 2025 بعد إعلان دونالد ترامب عن مشروع ستارغيت المشترك (JV)، وهي مبادرة بقيمة 500 مليار دولار على مدى أربع سنوات لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة.

ومن بين المستثمرين الرئيسيين في المشروع المشترك، سوفت بنك (TYO:9984)، الذي سيوفر التمويل، وشركة OpenAI، التي تشرف على العمليات، بالإضافة إلى شركة أوراكل (NYSE:ORCL) وشركة MGX، الذراع الاستثمارية التي تركز على الذكاء الاصطناعي في أبوظبي.

وقد وصف ترامب المشروع بأنه "أكبر مشروع للبنية التحتية للذكاء الاصطناعي في التاريخ"، مع خطط لتوجيه الاستثمارات إلى مراكز البيانات وإنتاج الرقائق ومحطات الطاقة لتعزيز النظام البيئي للذكاء الاصطناعي في الولايات المتحدة.

سلطت كابيتال إيكونوميكس الضوء على مشاركة سوفت بنك ومقرها اليابان كدليل على استعداد ترامب لإشراك الحلفاء الأجانب في تعزيز أهداف أمريكا في مجال الذكاء الاصطناعي.

وأشارت الشركة إلى أن "الرئيس الجديد يبدو أقل حرصًا بكثير من سلفه على فرض ضوابط وتوازنات على انتشار الذكاء الاصطناعي".

وقد تراجع ترامب أيضًا عن الأوامر التنفيذية التي صدرت في عهد بايدن، بما في ذلك اللوائح المتعلقة بتطوير الذكاء الاصطناعي ومبادرات الطاقة النظيفة، مما يشير إلى نهج أكثر استرخاءً لتعزيز نمو الذكاء الاصطناعي - حتى وإن كان ذلك على حساب زيادة الاعتماد على مصادر الطاقة الأقل صداقة للبيئة.

ويرتكز موقف كابيتال إيكونوميكس المتفائل بشأن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 على توقعها بأن فوائد الذكاء الاصطناعي ستتحقق بسرعة داخل المؤشر، حتى لو استغرق وقتًا أطول لتعميمها على الاقتصاد الأمريكي الأوسع نطاقًا.

تحافظ الشركة على توقعاتها بأن يصل المؤشر إلى 7,000 بحلول نهاية عام 2025، مدعومًا بسياسات ترامب المؤيدة للذكاء الاصطناعي.

"لا يمكننا أن نرى الكثير من الدلائل على تعثر الطلب على الأل، وهو ما قد يكون أكبر خطر على وجهة نظرنا. في الواقع، تشير خطط زيادة الاستثمار في الألومنيوم إلى عكس ذلك".