قامت شركة Jefferies يوم الثلاثاء بتخفيض تصنيف أسهم AeroVironment (NASDAQ:AVAV) من "شراء" إلى "احتفاظ"، مع تعديل السعر المستهدف إلى 240 دولارًا من مستوى أعلى سابق. يأتي هذا القرار بعد أن شهد السهم ارتفاعًا كبيرًا في القيمة، حيث ارتفع بنسبة 87% منذ بداية العام، مما تعتقد الشركة أنه قد يحد من إمكانات الارتفاع الإضافي بناءً على التقييمات الحالية.
وأشارت الشركة إلى أن أسهم AeroVironment يتم تداولها حاليًا بمضاعف 34.2 ضعفًا لقيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للسنة المالية الثانية. يمثل هذا التقييم علاوة بنسبة 130% مقارنة بالسوق الأوسع وعلاوة بنسبة 42% مقارنة بمتوسط مضاعفات الشركة الأخيرة. وأشار المحلل في Jefferies إلى أن هذه العلاوة المرتفعة قد تقيد أداء السهم في المستقبل.
يعكس خفض التصنيف موقفًا حذرًا تجاه آفاق السهم على المدى القصير، على الرغم من الاعتراف بالتحسينات في أساسيات الشركة. تشير تعليقات المحلل إلى أن سعر السهم الحالي قد يكون قد تضمن بالفعل سيناريو متفائلًا للغاية.
تتوقع Jefferies أن فرصة أكثر ملاءمة للاستثمار في أسهم AeroVironment قد تظهر إذا كان هناك تراجع عن الارتفاع الأخير في السعر، والذي تمت الإشارة إليه باسم "ارتفاع ما بعد ترامب". يبدو أن المصطلح يشير إلى رد فعل السوق المرتبط بالأحداث السياسية، على الرغم من عدم تقديم تفاصيل محددة في هذا السياق.
من المحتمل أن يراقب المستثمرون الذين يحتفظون بأسهم AeroVironment أو يفكرون فيها أي تغييرات في السوق قد توفر نقطة دخول أكثر جاذبية كما تتوقع Jefferies. يظل السعر المستهدف المعدل للشركة البالغ 240 دولارًا نقطة مرجعية للقيمة المحتملة للسهم في المدى القريب.
في أخبار أخرى حديثة، حققت AeroVironment عدة خطوات مهمة. أبلغت الشركة عن زيادة بنسبة 24% في الإيرادات في الربع الأول من السنة المالية 2025، لتصل إلى رقم قياسي قدره 189.5 مليون دولار، ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى ارتفاع بنسبة 68% في قطاع أنظمة الذخائر الحوامة.
بالإضافة إلى ذلك، حصلت AeroVironment على تسهيل ائتماني متجدد بقيمة 200 مليون دولار، معدلة اتفاقيتها السابقة مع مجموعة بنك أوف أمريكا. منح الجيش الأمريكي الشركة عقدًا بقيمة 54.9 مليون دولار لإنتاج أنظمة الذخائر الحوامة Switchblade.
أطلقت AeroVironment أيضًا P550، وهو نظام طائرات بدون طيار متطور من المجموعة الثانية يعمل بالدفع الكهربائي العمودي والإقلاع والهبوط، مصمم لتعزيز الجاهزية التشغيلية. مددت الشركة عقد إيجار منشأتها في كاليفورنيا حتى عام 2030، مما يضمن استمرارية العمليات على المدى الطويل. حافظت شركات التحليل BTIG وBaird وRBC Capital على تصنيفات إيجابية لـ AeroVironment، مع قيام RBC Capital بتعديل سعرها المستهدف من 230 دولارًا إلى 215 دولارًا.
في أخبار الحوكمة، نفذت AeroVironment تغييرات كبيرة في هيكلها المؤسسي بعد تصويت المساهمين. تؤكد هذه التطورات، إلى جانب الإنجازات الأخيرة الأخرى، على النمو المستمر لـ AeroVironment والتزامها بتقديم أنظمة روبوتية متقدمة.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لـ AeroVironment مع تحليل Jefferies، كما ينعكس في أحدث بيانات InvestingPro. يتم تداول سهم الشركة بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعًا، مع عائد ملحوظ بنسبة 93.41% خلال العام الماضي وعائد بنسبة 86.58% منذ بداية العام حتى الآن. أدى هذا الارتفاع في سعر السهم إلى نسبة سعر إلى الربحية مرتفعة تبلغ 110.34، مما يدعم وجهة نظر Jefferies حول التقييم الحالي للسهم.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن AVAV "يتم تداوله بمضاعف أرباح مرتفع" و"يتم تداوله بالقرب من أعلى مستوى في 52 أسبوعًا"، مما يؤكد مخاوف Jefferies بشأن محدودية إمكانات الارتفاع. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن الشركة أظهرت نموًا قويًا في الإيرادات بنسبة 29% في الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يشير إلى أداء قوي للأعمال الأساسية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 19 نصيحة إضافية لـ AVAV، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا