قامت شركة BMO Capital Markets يوم الثلاثاء بتعديل توقعاتها لأسهم آبفي (NYSE:ABBV) من خلال خفض السعر المستهدف إلى 208 دولار من 228 دولار السابق. وقد حافظت الشركة على تصنيف "الأداء المتفوق" للشركة الدوائية رغم الانتكاسة الأخيرة في تجاربها السريرية.
يأتي هذا التعديل بعد أن فشل علاج الفصام التجريبي من آبفي، Emraclidine، في تلبية التوقعات في تجارب EMPOWER 1 و 2 من المرحلة الثانية. ووفقًا لمحلل BMO Capital، تفوقت مجموعة الدواء الوهمي على الأذرع النشطة في كلتا الدراستين، مما أدى إلى مراجعة كبيرة لتقييم آبفي. وأكد المحلل أنه لا يمكن التغاضي عن فشل Emraclidine، وهو أصل رئيسي من صفقة الاستحواذ البالغة 8.7 مليار دولار على شركة Cerevel.
ورغم ذلك، لا تزال BMO Capital متفائلة بشأن الإمكانات العامة لشركة آبفي، مشيرة إلى امتياز الشركة القوي في مجال المناعة والالتهابات (I&I). وتعتقد الشركة أن قوة آبفي في هذا المجال لا تزال تدعم تصنيف "الأداء المتفوق".
علاوة على ذلك، تتوقع BMO Capital أن منتجًا آخر لشركة آبفي، وهو Tavapadon، الذي يتم تطويره لعلاج مرض باركنسون، لا يزال يحمل وعودًا. وأشار المحلل إلى أن نتائج تجربة TEMPO-2 متوقعة بحلول أواخر عام 2024، والتي قد توفر حافزًا إيجابيًا للشركة.
وفي ضوء نتائج التجارب الأخيرة، قامت BMO Capital بتحديث نموذجها لشركة آبفي. وتم تخفيض احتمالية نجاح Emraclidine إلى 0٪، مما أدى إلى خفض السعر المستهدف. وعلى الرغم من نتائج التجربة، فإن ثقة الشركة في محفظة آبفي للمناعة والالتهابات تدعم قرار الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق".
وفي أخبار أخرى حديثة، حققت آبفي تقدمًا كبيرًا في كل من القطاعين المالي والتطويري. فقد أبلغت الشركة البيوفارماسيوتية عن أرباح قوية للربع الثالث، حيث تجاوزت المبيعات التوقعات وشهدت نموًا كبيرًا في قطاعات المنتجات الرئيسية.
بلغت إيرادات الشركة في الربع الثالث ما يقرب من 14.5 مليار دولار، بنمو تشغيلي قدره 4.9٪. وبلغت الأرباح المعدلة للسهم الواحد للربع 3 دولار، متجاوزة التوقعات بمقدار 0.10 دولار. ونتيجة لذلك، رفعت آبفي توقعاتها للإيرادات السنوية بمقدار 500 مليون دولار وتوقعات الأرباح المعدلة للسهم الواحد إلى 10.90-10.94 دولار.
بالإضافة إلى الأداء المالي القوي، دخلت آبفي في شراكة استراتيجية مع EvolveImmune Therapeutics لتطوير مواد بيولوجية متعددة الخصائص تستهدف السرطان.
بموجب الاتفاقية، ستتلقى EvolveImmune 65 مليون دولار مقدمًا كرسوم واستثمار في الأسهم من آبفي، مع إمكانية الحصول على فوائد مالية تصل إلى 1.4 مليار دولار في رسوم الخيارات ومدفوعات المراحل. تهدف هذه الشراكة إلى الاستفادة من منصة EVOLVE T-cell engager الخاصة بـ EvolveImmune لإنشاء علاجات مبتكرة قائمة على الأجسام المضادة لعلاج السرطان.
على الرغم من انخفاض مبيعات Humira، لوحظ نمو في قطاعات المناعة والأورام وعلوم الأعصاب. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على مرونة آبفي ونموها في المجالات الرئيسية، مما يعكس نظرة إيجابية لمستقبل الشركة.
رؤى InvestingPro
على الرغم من الانتكاسة الأخيرة مع Emraclidine، تواصل آبفي (NYSE:ABBV) إظهار المرونة المالية. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع الشركة برسملة سوقية كبيرة تبلغ 308.24 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الأدوية. يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن آبفي قد رفعت توزيعات الأرباح لمدة 12 عامًا متتالية، مما يظهر التزامًا بعوائد المساهمين يتماشى مع تصنيف "الأداء المتفوق" الذي حافظت عليه BMO Capital.
بلغت إيرادات الشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 55.53 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي يبلغ 70.33٪، مما يشير إلى أداء مالي قوي رغم التحديات. تدعم هذه الصحة المالية القوية تفاؤل BMO Capital بشأن امتياز آبفي في مجال المناعة والالتهابات.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن 11 محللًا قد قاموا بمراجعة توقعات الأرباح للفترة القادمة نحو الأعلى، مما يشير إلى توقعات إيجابية رغم خيبة الأمل الأخيرة في التجارب السريرية. يتماشى هذا مع وجهة نظر BMO Capital حول إمكانات آبفي، لا سيما فيما يتعلق بالمحفزات المستقبلية مثل نتائج تجربة Tavapadon.
للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الوضع السوقي لشركة آبفي وآفاقها المستقبلية.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا