يوم الثلاثاء، حافظت كانتور فيتزجيرالد على تصنيفها "زيادة الوزن" والسعر المستهدف البالغ 405.00 دولار لشركة أمجين (NASDAQ:AMGN)، بعد اكتشاف بيانات جديدة متعلقة بدواء الشركة المرشح، MariTide (AMG-133). تكشف المعلومات المكتشفة عن بيانات كثافة المعادن العظمية (BMD) من دراسة المرحلة الأولى لـ MariTide، والتي كانت سابقًا عاملاً غير معروف واعتبرت خطرًا بسبب آلية عمل الدواء المضادة لـ GIPR.
تتضمن البيانات الإضافية أيضًا معلومات عن AMG 598، وهو جزيء سابق قد تكون أمجين كانت تبحث فيه لتحدي الفرضية القائلة بأن مضادات GIPR تؤدي إلى فقدان BMD. تم العثور على هذا من خلال الوصول إلى علامات تبويب مخفية في أحد ملفات إكسل للبيانات الموسعة بعنوان "Source Data Extended Data Fig. 4."
تشير البيانات إلى فقدان 4% في BMD للمشاركين الذين تلقوا جرعة 420 ملغ من MariTide خلال دراسة الجرعات المتصاعدة المتعددة (MAD) التي استمرت 12 أسبوعًا. تلاحظ الشركة أنه في حين قد يعاني المرضى بشكل طبيعي من فقدان BMD أثناء علاجات فقدان الوزن إذا لم يتم تحسين نظامهم الغذائي، فإن الزيادة المعتمدة على الجرعة في فقدان BMD قد تكون مثيرة للقلق.
أثارت نتائج المرحلة الأولى مناقشات حول الآثار المحتملة على تطوير MariTide. تدرك الشركة أن فقدان BMD قد يكون آثارًا جانبية طبيعية لعلاجات فقدان الوزن، ولكنها تقر أيضًا بإمكانية أن تعيق الزيادة المعتمدة على الجرعة في فقدان BMD تقدم الدواء.
في الختام، أكدت كانتور فيتزجيرالد موقفها الإيجابي تجاه أمجين، مع مساهمة البيانات المكتشفة حديثًا من دراسة MariTide في التقييم المستمر لملف سلامة وفعالية الدواء. ظل السعر المستهدف للشركة لأمجين دون تغيير عند 405.00 دولار.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت أمجين عن نمو كبير في الربع الثالث، حيث ارتفعت الإيرادات بنسبة 23% لتصل إلى 8.5 مليار دولار. يُعزى هذا النمو إلى نمو المبيعات ذات الرقمين في عشرة منتجات، خاصة في قطاعي الأورام والأمراض النادرة. وحدها محفظة الأمراض النادرة للشركة حققت 1.2 مليار دولار، مع تصدر TEPEZZA بمبلغ 488 مليون دولار. كشفت أمجين أيضًا عن تقدم كبير في خط أنابيب السريرية الخاص بها، مع التركيز على العلاجات المبتكرة للسمنة وداء السكري من النوع 2 ومختلف أنواع السرطان.
من حيث التوقعات المستقبلية، تتوقع أمجين أن تتراوح إجمالي الإيرادات لعام 2024 بين 33.0 مليار دولار و33.8 مليار دولار. كما رفعت الشركة توجيهات النفقات الرأسمالية إلى حوالي 1.3 مليار دولار. ومن الجدير بالذكر أن أمجين تخطط لزيادة الاستثمارات في البحث والتطوير والتصنيع، خاصة لعلاجها الواعد للسمنة وداء السكري من النوع 2، MariTide، والذي تم تحديده لبرنامج واسع من المرحلة الثالثة.
على الرغم من الاستعداد لزيادة المنافسة في سوق هشاشة العظام، أعربت الشركة عن ثقة قوية في النمو طويل الأجل عبر المحافظ المتنوعة. يدعم هذا التفاؤل إطلاقات مهمة قادمة في الأدوية البيولوجية المماثلة والتطورات السريرية المستمرة، بما في ذلك الموافقة على TEPEZZA في اليابان والإطلاق المتوقع بحلول أوائل عام 2025.
رؤى InvestingPro
توفر الصحة المالية ومكانة أمجين في السوق سياقًا إضافيًا للتطورات الأخيرة في خط أنابيب أدويتها. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع أمجين برسملة سوقية كبيرة تبلغ 158.48 مليار دولار، مما يؤكد وجودها الكبير في قطاع التكنولوجيا الحيوية. يظهر نمو إيرادات الشركة البالغ 21.25% على مدار الاثني عشر شهرًا الماضية قدرتها على توسيع حصتها في السوق وتمويل جهود البحث والتطوير المستمرة، مثل دراسة MariTide.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على تاريخ أمجين القوي في توزيع الأرباح، حيث رفعت توزيعات الأرباح لمدة 14 عامًا متتالية. قد يجذب هذا النمو المستمر في توزيعات الأرباح، إلى جانب عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 2.8%، المستثمرين الذين يبحثون عن دخل مستقر إلى جانب احتمالية زيادة رأس المال من نجاحات تطوير الأدوية.
ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن أمجين يتم تداولها بنسبة P/E مرتفعة تبلغ 38.63، مما قد يشير إلى أن السوق قد سعر بالفعل توقعات النمو المستقبلي، بما في ذلك النجاح المحتمل لأدوية مثل MariTide. يجب على المستثمرين النظر في هذا التقييم في ضوء البيانات المكتشفة حديثًا وتأثيرها المحتمل على مسار تطوير الدواء.
بالنسبة لأولئك الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 8 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول إمكانات الاستثمار في أمجين.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا