يوم الثلاثاء، حافظت شركة ليرينك بارتنرز على تصنيفها "أداء السوق" والسعر المستهدف البالغ 2.00 دولار لشركة RAPT Therapeutics (NASDAQ:RAPT)، وذلك بعد إعلان الشركة البيوفارماسيوتية عن نتائجها المالية للربع الثالث من عام 2024. يأتي هذا القرار بعد أن قررت RAPT وقف تطوير عقارها زيلنيسيرنون بسبب ملاحظات من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية (FDA) تشير إلى عدم وجود مسار واضح للمضي قدمًا في البرنامج.
كانت RAPT قد وضعت سابقًا زيلنيسيرنون، وهو مضاد CCR4 عن طريق الفم، تحت وقف سريري كامل بعد الإبلاغ عن حالة فشل كبدي، والتي قد تكون مرتبطة بالدواء، خلال تجربة المرحلة 2b لعلاج التهاب الجلد التأتبي. وعلى الرغم من هذه النكسة، تخطط الشركة لتقديم نتائج الدراسات المبكرة المنتهية من المرحلة 2 في كل من التهاب الجلد التأتبي والربو في اجتماع طبي مقرر في عام 2025.
وبالنظر إلى المستقبل، تستعد RAPT Therapeutics لترشيح مرشح جديد لمضاد CCR4 عن طريق الفم في النصف الأول من عام 2025. وتهدف الشركة إلى تقدم هذا المرشح الجديد في خط إنتاج علاج أمراض المناعة الذاتية. تعتقد RAPT أن استهداف CCR4 لا يزال استراتيجية واعدة في مجال علم المناعة وتعمل على تطوير الجيل التالي من مضادات CCR4 التي تتميز بهياكل كيميائية مختلفة وتوفر هامش أمان أوسع.
بالإضافة إلى جهودها في مجال علم المناعة، تسعى RAPT بنشاط للحصول على شراكة استراتيجية لدعم تطوير وتسويق مضاد CCR4 آخر عن طريق الفم، وهو تيفوميسيرنون (FLX475)، للاستخدام في علاج الأورام.
يعكس تأكيد ليرينك على تصنيف "أداء السوق" موقفًا حذرًا ولكن مراقبًا تجاه RAPT Therapeutics حيث تتنقل الشركة عبر التحديات التنظيمية الأخيرة وتواصل عملها على مرشحات الأدوية القادمة وفرص الشراكة. سيتطلع المجتمع المالي إلى تحديثات بشأن ترشيح مضاد CCR4 الجديد، وكذلك عرض نتائج دراسة المرحلة 2 والشراكات المحتملة في مجال الأورام.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت Rapt Therapeutics تطورات كبيرة فيما يتعلق بعملياتها وتوقعاتها المالية. أعلنت الشركة مؤخرًا عن وقف برنامج Zelnecirnon، بعد تلقي ملاحظات من إدارة الغذاء والدواء الأمريكية. أدى هذا القرار إلى تحول في التركيز نحو تطوير الجيل التالي من مضادات CCR4، مع توقع ترشيح مرشح رئيسي في النصف الأول من عام 2025.
استجابة لهذه التطورات، خفضت شركة Stifel تصنيف Rapt Therapeutics من "شراء" إلى "احتفاظ" وخفضت السعر المستهدف إلى 2.00 دولار، مشيرة إلى عدم اليقين المحيط بتطوير المركبات الجديدة والحاجة المحتملة لتمويل إضافي. في الوقت نفسه، خفضت جي بي مورغان تشيس وشركاه أيضًا تصنيف أسهم الشركة من "محايد" إلى "دون الوزن"، مسلطة الضوء على نقص المحفزات القريبة المدى لخلق القيمة.
تم تقييم الوضع المالي لشركة Rapt Therapeutics أيضًا، حيث أبلغت الشركة عن خسارة صافية قدرها 0.71 دولار للسهم للربع الثاني من عام 2024، وهو أفضل قليلاً من المتوقع البالغ 0.72 دولار للسهم. بلغت نفقات البحث والتطوير للشركة 22.6 مليون دولار، ونفقات البيع والإدارة العامة 6.7 مليون دولار، وكلا الرقمين جاءا أقل من التقديرات.
على الرغم من وقف برنامج Zelnecirnon، تخطط Rapt Therapeutics للمضي قدمًا في تطوير مركب CCR4 من الجيل الجديد يهدف إلى علاج الأمراض الالتهابية. كما أشارت الشركة إلى أن ترخيص الأصول السريرية سيلعب دورًا في إعادة بناء خط إنتاجها. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على الطبيعة الديناميكية لعمليات Rapt Therapeutics والمشهد المتطور لتوقعاتها المالية والاستراتيجية.
رؤى InvestingPro
تنعكس النكسات الأخيرة لشركة RAPT Therapeutics في مقاييسها المالية وأدائها في السوق. وفقًا لبيانات InvestingPro، تعرض سهم الشركة لانخفاض كبير، بنسبة 28.57% في الأسبوع الماضي وانخفاض مذهل بنسبة 92.96% في إجمالي العائد السعري منذ بداية العام. يتماشى هذا مع قرار الشركة بوقف زيلنيسيرنون ورد فعل السوق اللاحق.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن RAPT تستنفد النقد بسرعة وليست مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يتوافق هذا مع تركيز الشركة على البحث والتطوير، خاصة مع استعدادها لترشيح مرشح جديد لمضاد CCR4 عن طريق الفم في عام 2025. يبلغ دخل التشغيل للشركة -128.98 مليون دولار للاثني عشر شهرًا الماضية، مما يؤكد الاستثمارات الكبيرة التي يتم إجراؤها في خط إنتاج تطوير الأدوية.
على الرغم من هذه التحديات، تحتفظ RAPT بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما قد يوفر بعض المرونة المالية أثناء سعيها وراء مرشح الدواء الجديد والشراكات المحتملة. تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 0.56 إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته مقارنة بقيمته الدفترية، مما يعكس ربما تشكك السوق الحالي بعد نكسة زيلنيسيرنون.
يمكن للمستثمرين الباحثين عن تحليل أكثر شمولاً العثور على 11 نصيحة إضافية من InvestingPro لشركة RAPT Therapeutics، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا