قامت شركة BTIG يوم الثلاثاء بترقية سهم On Holding AG (NYSE:ONON) من محايد إلى شراء، مع تحديد سعر مستهدف قدره 64.00 دولار. يشير تحليل الشركة إلى نظرة إيجابية لأداء الشركة المالي، مسلطاً الضوء على النتائج القوية للربع الثالث. أظهر الربع نمواً كبيراً بنسبة 33% في الإيرادات بالعملة الثابتة وهوامش إجمالية تجاوزت 60%.
تعكس الترقية ثقة BTIG في الزخم الحالي لـ On Holding وإمكانات الأرباح المستقبلية. وهذا يمثل تحولاً عن الربع الثاني، حيث تأثرت مبيعات البيع المباشر للمستهلك (DTC) بشكل كبير.
تتوقع الشركة أن تستمر On Holding في النمو، خاصة مع استفادتها من التحول نحو المزيد من مبيعات البيع المباشر للمستهلك، والتغلب على التحديات السابقة مثل إغلاق المتاجر في أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا، والاستفادة من الكفاءات التي جلبتها أتمتة مستودعها الجديد في أتلانتا.
كما تشير BTIG إلى خط إنتاج المنتجات القوي للشركة وزيادة الوعي بالعلامة التجارية، خاصة في الولايات المتحدة حيث تضاعف الوعي بالعلامة التجارية على أساس سنوي.
يُعزى هذا النمو في الوعي بالعلامة التجارية إلى استثمارات تسويقية ناجحة. يؤكد بيان الشركة على توقع استمرار هذه العوامل في دفع أداء On Holding حتى عام 2025.
تؤكد تعليقات المحلل على إنجازات الشركة الأخيرة وآفاقها المستقبلية. وذكر المحلل: "نقوم بترقية ONON إلى شراء من محايد. نرى أن الربع الثالث يمثل الزخم الحقيقي للإيرادات وقوة الأرباح المستقبلية لـ ONON، مقارنة بالربع الثاني عندما كان العمل مقيداً بشدة، خاصة في قطاع البيع المباشر للمستهلك".
علاوة على ذلك، يذكر التقرير العوامل الإيجابية القادمة التي من المتوقع أن تدعم مسار نمو الشركة خلال السنوات القليلة القادمة.
يراقب المستثمرون الآن On Holding AG حيث يتلقى سهم الشركة نظرة أكثر تفاؤلاً من BTIG، مع زيادة كبيرة في السعر المستهدف إلى 64.00 دولار. يشير التأييد من الشركة إلى إمكانية أداء السهم في السوق، حيث تواصل On Holding AG تنفيذ استراتيجيات النمو الخاصة بها والاستفادة من تواجدها المتزايد في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت On Holding AG عن نتائج قوية للأرباح والإيرادات، حيث وصلت صافي المبيعات في الربع الثالث إلى 636 مليون فرنك سويسري، بزيادة قدرها 33% عن العام السابق. كما رفعت الشركة توقعاتها لنمو صافي المبيعات للسنة المالية 2024 من 30% إلى 32%، متوقعة صافي مبيعات لا يقل عن 2.29 مليار فرنك سويسري.
استجابة لهذه التطورات، قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك برفع السعر المستهدف لـ On Holding إلى 57 دولار، مع الحفاظ على تصنيف الشراء. وفي الوقت نفسه، رفعت Truist Securities السعر المستهدف لـ On Holding AG إلى 61.00 دولار، مشيرة إلى الطلب القوي وتسارع النمو.
كان أداء On Holding الأخير مدفوعاً بارتفاع في منطقة آسيا والمحيط الهادئ، وخاصة الصين، ونمو في قطاع البيع المباشر للمستهلك (D2C). قامت مجموعة غولدمان ساكس إنك بمراجعة تقديراتها لنمو المبيعات بالعملة الثابتة للسنة المالية 2024 و2025 إلى 31.9% و25.4% على التوالي، في ضوء هذه النتائج.
وفقاً للمحللين، يمكن أن يُعزى الزخم الإيجابي للشركة إلى زيادة الوعي بالعلامة التجارية، وإطلاق المنتجات الناجحة، والمبادرات التسويقية الاستراتيجية.
تشير هذه التطورات الأخيرة إلى مسار نمو قوي لـ On Holding AG، مدفوعاً بابتكار المنتجات والتركيز على المبيعات المباشرة للمستهلك.
كجزء من استراتيجيتها طويلة المدى، تخطط On Holding AG للحفاظ على هامش ربح إجمالي فوق 60% وهامش EBITDA المعدل بنسبة 18% خلال العامين المقبلين، مع التركيز على الاستثمارات في الابتكار والاستدامة.
رؤى InvestingPro
تدعم العديد من المقاييس المالية الرئيسية والرؤى من InvestingPro الترقية الأخيرة لـ On Holding AG من قبل BTIG. يتماشى نمو إيرادات الشركة المثير للإعجاب البالغ 28.49% خلال الاثني عشر شهراً الماضية مع ملاحظات BTIG حول النتائج القوية للربع الثالث. من المتوقع أن يستمر هذا المسار النمو، حيث تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي.
يؤكد هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 59.97% خلال الاثني عشر شهراً الماضية تقرير BTIG عن تجاوز الهوامش 60%. ويعزز ذلك نصيحة من InvestingPro تسلط الضوء على هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب لـ On Holding، والتي تساهم في قوتها المالية.
علاوة على ذلك، تعكس القيمة السوقية لـ On Holding البالغة 16.87 مليار دولار وتداولها بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعاً (97.44% من الأعلى) المشاعر الإيجابية للسوق، بما يتماشى مع النظرة المحسنة لـ BTIG. يتضح الوضع المالي القوي للشركة أيضاً من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أنها تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل شامل، يقدم InvestingPro 21 نصيحة إضافية لـ On Holding AG، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا