يوم الثلاثاء، حافظت شركة Oppenheimer على نظرتها الإيجابية تجاه سهم Shopify (NYSE:SHOP)، رافعة السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 130 دولارًا من 90 دولارًا السابق مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق".
يأتي هذا التعديل بعد نتائج الربع الثالث لشركة Shopify، والتي تجاوزت التوقعات بزيادة قدرها 26% في الإيرادات، متفوقة على توقعات المحللين البالغة 23%.
ويُعزى هذا الارتفاع بشكل أساسي إلى النمو القوي في إجمالي قيمة البضائع (GMV) بنسبة 24%، والذي تجاوز أيضًا نسبة 21% المتوقعة من قبل السوق، بالإضافة إلى توسع قاعدة التجار.
سلطت إدارة Shopify الضوء على المساهمات الكبيرة من حلول المؤسسات، وأنظمة نقاط البيع (POS)، ومنطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا (EMEA)، حيث شهد إجمالي قيمة البضائع نموًا مثيرًا للإعجاب بنسبة 35%.
على الرغم من الشكوك المحيطة بإنفاق المستهلكين، تشير توقعات الشركة للربع الرابع إلى تسارع في نمو الإيرادات ليصل إلى نطاق منتصف إلى أعلى العشرينات. يرجع هذا التوقع المتفائل جزئيًا إلى شراكة جديدة مع PayPal وتوقعات بيئة اقتصادية كلية مستقرة.
كما أبلغت الشركة عن مقاييس ربحية قوية، مع هامش تدفق نقدي حر (FCF) بلغ 19.5%، والذي تجاوز بشكل ملحوظ تقديرات الإجماع البالغة 16%. وأشار التقرير إلى أن كلاً من نفقات المبيعات والتسويق (S&M) المرتبطة بالأداء وغير المرتبطة بالأداء كانت أقل من الميزانية المخصصة.
بالنسبة للربع الرابع، توقعت Shopify أن تكون النفقات التشغيلية بين 32-33% من المبيعات، مما يظهر زيادة بنسبة 5-6% على أساس ربع سنوي، وهو ما يقل قليلاً عن توقعات السوق بزيادة قدرها 7%. يتماشى هذا التوجيه مع ما كان يتوقعه المستثمرون.
استجابة لمسار الإيرادات التصاعدي لشركة Shopify وهامش التدفق النقدي الحر المثير للإعجاب، رفعت Oppenheimer السعر المستهدف. يعكس الهدف المعدل للشركة الثقة في استمرار نمو إيرادات Shopify وربحيتها.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت شركة Shopify Inc عن نمو كبير في الربع الثالث من عام 2024، حيث شهد كل من إجمالي قيمة البضائع (GMV) والإيرادات زيادات كبيرة. تضاعف دخل التشغيل للشركة أكثر من الضعف مقارنة بالعام السابق، ليصل إلى 283 مليون دولار، وتوسع هامش التدفق النقدي الحر إلى 19%.
ارتفع إجمالي قيمة البضائع لشركة Shopify بنسبة 24% ونمت الإيرادات بنسبة 26% على أساس سنوي. تم تأمين عملاء جدد من المؤسسات، بما في ذلك FASHIONPHILE و Reebok، وقدمت الشركة Shopify Finance ووسعت منتجها Managed Markets.
تتوقع Shopify استمرار الأداء القوي، متوقعة نمو الإيرادات في الربع الرابع في نطاق منتصف إلى أعلى العشرينات. يظل تركيز الشركة على الاستحواذ على حصة متزايدة من سوق التجارة الإلكترونية مع تحقيق التوازن بين الربحية واستثمارات النمو.
على الرغم من تكبد نفقات انخفاض قيمة العقارات بقيمة 38 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2022، ارتفع إجمالي قيمة البضائع للأعمال بين الشركات (B2B) بأكثر من 145% على أساس سنوي، ومن المتوقع أن تعزز الاستثمارات في الذكاء الاصطناعي والأتمتة والأنظمة الخاصة الكفاءة التشغيلية. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة Shopify Inc.
رؤى InvestingPro
يتم دعم أداء Shopify الأخير ونظرة Oppenheimer المتفائلة بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 116.24 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع التجارة الإلكترونية. بلغت إيرادات Shopify للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 7.76 مليار دولار، مع نمو قوي في الإيرادات بنسبة 23.18% خلال نفس الفترة. وهذا يتماشى جيدًا مع ارتفاع إيرادات الشركة في الربع الثالث بنسبة 26% المذكور في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على المركز المالي القوي لشركة Shopify وأدائها في السوق. تشير إحدى النصائح إلى أن Shopify "تتداول بنسبة سعر إلى الربحية منخفضة نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب"، مما قد يكون جذابًا للمستثمرين بالنظر إلى تجاوز الشركة الأخير للتوقعات ونظرتها الإيجابية. تشير نصيحة أخرى إلى أن Shopify شهدت "عائدًا كبيرًا خلال الأسبوع الماضي"، مع بيانات تظهر عائدًا على السعر بنسبة 13.1% في الأسبوع الماضي، مما يعكس ربما حماس السوق بعد نتائج الربع الثالث.
بالنسبة للقراء المهتمين بتعمق أكبر في الوضع المالي والسوقي لشركة Shopify، يقدم InvestingPro 21 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لنقاط القوة في الشركة والمجالات المحتملة للقلق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا