قامت شركة CFRA يوم الأربعاء بتعديل نظرتها لشركة أكسيدنتال بتروليوم (NYSE:OXY)، حيث خفضت السعر المستهدف من 56.00 دولارًا إلى 54.00 دولارًا مع الحفاظ على تصنيف الاحتفاظ للسهم. يعكس الهدف المعدل تقييمًا يبلغ 6.4 أضعاف قيمة الشركة المتوقعة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2025، وهو ما يتماشى مع المتوسط التاريخي المستقبلي لشركة أكسيدنتال.
كما قامت الشركة بمراجعة تقديرات ربحية السهم (EPS)، حيث خفضت توقعات عام 2024 بمقدار 0.18 دولار إلى 3.60 دولار وتوقعات عام 2025 بمقدار 1.36 دولار إلى 3.16 دولار. يأتي هذا التعديل بعد أن أعلنت أكسيدنتال عن ربحية سهم للربع الثالث بلغت 1.00 دولار، متجاوزة تقديرات الإجماع بمقدار 0.25 دولار. بلغ إنتاج الشركة لنفس الربع 1.41 مليون برميل من المكافئ النفطي يوميًا (mmboe/d)، مسجلاً زيادة بنسبة 15.5% على أساس سنوي، مع نمو كبير في إنتاج الغاز الطبيعي بنسبة 20%.
على الرغم من أرقام الإنتاج الإيجابية، فإن الصحة المالية لشركة أكسيدنتال تخضع للتدقيق بسبب مستويات الديون المرتفعة. تمكنت الشركة من سداد 4.0 مليار دولار من الديون خلال الربع الثالث، إلا أن الديون طويلة الأجل ظلت كبيرة عند 25.5 مليار دولار. تبلغ نسبة صافي الدين إلى رأس المال لشركة أكسيدنتال 41%، وهي أعلى بكثير من نظيراتها في الصناعة. تحتفظ الشركة بهدف دين متوسط الأجل يبلغ 15 مليار دولار، لكن الشركة تعرب عن قلقها من تحقيق هذا الهدف دون ارتفاع في الأسعار الفورية للنفط والغاز، والتي تنظر إليها بتشاؤم لعام 2025.
حققت أكسيدنتال تقدمًا في خفض التكاليف، كما يتضح من انخفاض نفقات التشغيل الإيجارية لكل برميل من المكافئ النفطي بنسبة 12% على أساس ربع سنوي. ومع ذلك، تتوقع الشركة أنه بدون انتعاش في أسعار النفط والغاز، قد يكون التدفق النقدي الحر لشركة أكسيدنتال مقيدًا، مما قد يعقد الإدارة المالية للشركة. على الرغم من هذه التحديات، يقدم سهم أكسيدنتال حاليًا عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.7%.
رؤى InvestingPro
تلقي البيانات الحديثة من InvestingPro مزيدًا من الضوء على الوضع المالي وأداء السوق لشركة أكسيدنتال بتروليوم. تبلغ القيمة السوقية للشركة 47.78 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 11.72، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مقيمًا بأقل من قيمته الحقيقية بالنسبة لأرباحه. وهذا يتماشى مع مناقشة المقال للصحة المالية للشركة وتصنيف CFRA بالاحتفاظ.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن أكسيدنتال حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 51 عامًا متتالية، مما يدل على التزام قوي بعوائد المساهمين على الرغم من التحديات المذكورة في المقال. هذا الاتساق ملحوظ بشكل خاص نظرًا لمستويات الديون المرتفعة للشركة وتقلبات الصناعة.
بالإضافة إلى ذلك، تدعم ربحية أكسيدنتال خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، كما لوحظ من قبل InvestingPro، ذكر المقال لأرقام الإنتاج الإيجابية وجهود خفض التكاليف. ومع ذلك، يتم تداول السهم بالقرب من أدنى مستوى له في 52 أسبوعًا، والذي قد يعكس المخاوف التي أثيرت بشأن مستويات الديون والقيود المحتملة على التدفق النقدي.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية لشركة أكسيدنتال بتروليوم، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا