تسلا: الطريق للأعلى أصعب من أي وقت سبق!

• تواجه شركة تسلا تحديات متزايدة، حيث تؤثر المبيعات المخيبة للآمال والتحقيق الذي تجريه هيئة سلامة النقل الوطنية على السهم.
• خفّض المُحللون توقعاتهم مع تراجع مبيعات الربع الرابع من العام عن الأهداف المُستهدفة، مما يُثير المخاوف بشأن المزيد من الانخفاضات.
• يمكن أن يحدد الدعم الرئيسي عند 360 دولارًا الخطوة التالية لشركة تسلا، مع تقارير الأرباح التي تزيد من حالة عدم اليقين.
• ابدأ العام الجديد بمحفظة مبنية على التقلبات - اشترك الآن خلال تخفيضات العام الجديد واحصل على خصم يصل إلى 50% على InvestingPro !

يواجه سهم تسلا (TSLA)، الذي يحوم بعناد بالقرب من علامة 400 دولار، تحديات متزايدة حيث تواجه الشركة تحديات متزايدة حيث تكافح الشركة مع المبيعات المخيبة للآمال والتحقيق الذي تجريه الإدارة الوطنية لسلامة المرور على الطرق السريعة (NHTSA) .

بعد عام مضطرب، تظهر علامات على أن شركة تسلا قد تشهد المزيد من الانخفاضات. وفي ظل تراجع المبيعات في الربع الرابع من العام الحالي والتدقيق في خاصية "الاستدعاء الذكي في الواقع"، خفض المحللون توقعاتهم، حيث قام بنك أوف أمريكا (NYSE:BAC) بتحويل موقفه من "شراء" إلى "محايد".

مستوى الدعم الرئيسي الذي يجب مراقبته؟ 360 دولارًا للسهم الواحد. وقد يشير اختراق هذا المستوى إلى انخفاض أعمق.

خيبة أمل المبيعات وردود فعل السوق المتباينة

جاءت أرقام مبيعات تسلا الفصلية للربع الرابع من عام 2024 أقل من التوقعات، حيث باعت الشركة 495,570 سيارة - وهو أقل بكثير من المتوقع البالغ 512,250 سيارة. وعلى الرغم من أن هذه النتائج قد تُضعف تفاؤل المستثمرين في البداية، إلا أن أداء الشركة في الصين يوفر بعض الأمل.

فقد شهدت تسلا زيادة في المبيعات بنسبة 8.8% على أساس سنوي في السوق الصينية التنافسية، حيث باعت 657,000 سيارة في عام 2024. بينما تتطلع تسلا إلى المستقبل، من المتوقع أن يؤدي طرازان جديدان - أحدهما يستهدف السوق ذات الميزانية المحدودة - إلى زيادة المبيعات في الأشهر المقبلة.

التطورات التكنولوجية يمكن أن تمهد الطريق للمستقبل

بعيداً عن أرقام المبيعات، يتوقف مستقبل تسلا على ابتكاراتها التكنولوجية. وتواصل الشركة تحقيق خطوات واسعة في قدرات القيادة الذاتية الكاملة (FSD)، حيث تطمح إلى تزويد 23 مليون سيارة بهذه التكنولوجيا بحلول عام 2030.

ومن التطورات المهمة الأخرى خدمة سيارات الأجرة الآلية، والتي يعتقد محللو بنك أوف أميركا أن قيمتها قد تصل إلى 800 مليار دولار على مستوى العالم. ولكن ليست كل الأخبار إيجابية.

فتسلا تخضع للتحقيق من قبل NHTSA بشأن ميزة "الاستدعاء الذكي في الواقع"، التي تستدعي السيارة عن بُعد. وعلى الرغم من أن هذا التحقيق قد يؤثر على ملايين السيارات، إلا أن تاريخ تسلا يشير إلى أن تحديثات البرامج قد تكون الحل النهائي.

الأساسيات توحي بخصم أعمق لشركة تسلا

تستمر المؤشرات الأساسية لشركة تسلا في رسم صورة قاتمة. تُشير القيمة العادلة لشركة InvestingPro إلى أن السهم قد يكون من المقرر أن يشهد تصحيحًا بنسبة تزيد عن 20%.

المصدر: InvestingPro

ومما يزيد من القلق هو توقع انخفاض محتمل في صافي الدخل هذا العام، والذي تفاقم بسبب اشتداد المنافسة. ومع اقتراب تقرير الأرباح في 29 يناير، يستعد مراقبو السوق لمزيد من الإشارات التي تُشير إلى احتمالية حدوث تراجع.

المصدر: InvestingPro

التحليل الفني: راقب الدعم عند 360 دولارًا

يتحرك سهم تسلا حاليًا ضمن نمط تصحيح، بعد أن اخترق خط الاتجاه الصاعد المحلي. سيأتي الاختبار الرئيسي الأول عند مستوى الدعم 360 دولار، والذي يمكن أن يحدد ما إذا كان السهم يتجه نحو تراجع أعمق.

ومن شأن الاختراق دون هذا المستوى أن يفتح الباب أمام المزيد من الانخفاضات. ومع ذلك، إذا تمكن سهم تسلا من الارتفاع فوق مستوى 420 دولار، فقد يشير ذلك إلى انعكاس الاتجاه واختراق محتمل لمستويات أعلى.

الخلاصة: التركيز على المستويات الرئيسية والأرباح

بينما تتصارع تسلا مع هذه التحديات، يجب على المتداولين والمستثمرين التركيز على المستويات الفنية الرئيسية، لا سيما 360 دولار، للحصول على أدلة حول الخطوة التالية للسهم. سيكون تقرير الأرباح القادم حافزًا حاسمًا في تشكيل اتجاه تسلا على المدى القريب.

***

هل ترغب في معرفة كيف يقوم كبار المستثمرين في العالم بوضع محافظهم الاستثمارية للعام المقبل؟

يمكنك معرفة ذلك باستخدام InvestingPro .

لا تفوّت عرض العام الجديد - فرصتك الأخيرة للحصول على InvestingPro بخصم 50%.

إخلاء المسؤولية: هذا المقال مكتوب لأغراض إعلامية فقط. وليس الغرض منه التشجيع على شراء الأصول بأي شكل من الأشكال، كما أنه لا يشكل طلباً أو عرضاً أو توصية أو اقتراحاً للاستثمار. وأود أن أذكرك بأن جميع الأصول يتم تقييمها من وجهات نظر متعددة وهي تنطوي على مخاطرة كبيرة، لذا فإن أي قرار استثماري والمخاطر المرتبطة به تعود إلى المستثمر. كما أننا لا نقدم أي خدمات استشارية استثمارية.