يوم الخميس، بدأت سيتي تغطيتها لسهم شركة Soulbrain Co Ltd (357780:KS)، وهي مورد رئيسي في قطاع ذاكرة NAND، بتصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 250,000 وون كوري.
يعكس السعر المستهدف الجديد تقييمًا يستند إلى مضاعف سعر إلى ربحية (PE) مستهدف يبلغ 12.6 ضعفًا، وهو ما يمثل خصمًا بنسبة 10٪ عن متوسط مضاعف السعر إلى الربحية المستقبلي لمدة 12 شهرًا على مدى خمس سنوات والبالغ 14 ضعفًا. يأخذ هذا التعديل في الاعتبار الضعف المتوقع في الأرباح على المدى القريب.
تسلط تغطية سيتي الضوء على مكانة Soulbrain كمورد رئيسي لمواد حفر NAND لمصنعي الذاكرة الكوريين. على الرغم من التحديات الحالية في السوق، مثل ضعف الطلب النهائي على NAND وبطء التعافي في النفقات الرأسمالية من منتجي NAND، من المتوقع أن تستفيد Soulbrain من اتجاه النمو طويل الأجل في تقنية تكديس NAND.
تبدو آفاق Soulbrain المستقبلية واعدة وفقًا لتحليل سيتي، خاصة مع الزيادة المتوقعة في طلب السوق على ذاكرة NAND للخوادم بأكثر من 300 طبقة (300L) وذاكرة NAND للهواتف المحمولة بأكثر من 200 طبقة (200L). إن المكانة الاستراتيجية للشركة داخل الصناعة تؤهلها للاستفادة من هذه التطورات في تكنولوجيا الذاكرة.
في حين أن الشركة قد لا تمتلك محفزات فورية للأرباح، تشير التغطية إلى نظرة إيجابية لدور Soulbrain في توسع قطاع NAND. من المتوقع أن تدفع الزيادة الهيكلية المتوقعة في الطلب على منتجات NAND المتقدمة للخوادم والهواتف المحمولة نمو الشركة في المستقبل المنظور.
من المرجح أن يراقب المستثمرون والمراقبون في السوق عن كثب أداء سهم Soulbrain ومركزها في الصناعة، في أعقاب بدء تغطية سيتي المتفائلة وتحديد سعر مستهدف كبير لأسهم الشركة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا