حافظت شركة أوبنهايمر يوم الخميس على نظرتها الإيجابية تجاه أسهم إنفيديا (NASDAQ:NVDA)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم من 150.00 دولار إلى 175.00 دولار مع الحفاظ على تصنيف "أداء متفوق".
يأتي تفاؤل الشركة مدفوعًا بتوقع نتائج قوية للربع الثالث في أكتوبر ونظرة إيجابية للربع الرابع في يناير، نظرًا للطلب المستمر على مسرعات الذكاء الاصطناعي من مزودي خدمات السحابة والشركات.
وأشار المحلل في أوبنهايمر إلى أن بنية Hopper من إنفيديا تقود النمو على المدى القريب، بينما من المتوقع أن تبدأ منصة Blackwell القادمة في التصاعد في الربع الرابع.
على الرغم من قيود العرض بسبب سعة CoWoS-L، من المتوقع أن تساهم Blackwell بمليارات الدولارات في نطاق منخفض إلى متوسط خلال الربع. علاوة على ذلك، من المتوقع حدوث زيادة كبيرة في إنتاج Blackwell في الربع الأول من السنة المالية القادمة، والتي تبدأ في أبريل.
تشير المحادثات مع المستثمرين إلى أن جانب الشراء يتوقع 5-6 ملايين وحدة معالجة رسومات في العام المقبل. من المرجح أن يميل مزيج المنتجات للسنة التقويمية 2025 نحو وحدات HGX القابلة للتركيب ورفوف NVL36 GB200 المبردة بالهواء، والتي تتوافق مع البنية التحتية الحالية لمراكز البيانات ومن المتوقع أن تحل المشكلات الحالية المتعلقة بالتبريد السائل.
يُنظر إلى حلول الرفوف من إنفيديا على أنها محرك مهم للإيرادات، حيث توفر زيادة تقريبية بعشرة أضعاف في متوسط سعر البيع (ASP) مقارنة بالوحدات الفردية، بما في ذلك محتوى وحدة المعالجة المركزية والشبكات. يمثل تعرض إنفيديا للسوق الصينية 12% من المبيعات، ومن المتوقع أن تظل الهوامش الإجمالية مستقرة عند حوالي 72% خلال العام المقبل، مع إمكانية تحقيق المزيد من الارتفاع.
وخلص محلل الشركة إلى أن إنفيديا في وضع جيد للاستفادة من قطاع الذكاء الاصطناعي، مستفيدة من عرض شامل لأجهزة وبرامج الذكاء الاصطناعي كاملة المجموعة.
في أخبار أخرى حديثة، حظيت إنفيديا باهتمام إيجابي من المحللين. رفعت شركة Raymond James السعر المستهدف لأسهم إنفيديا إلى 170 دولارًا، مشيرة إلى الطلب القوي على بنية Hopper ومعالجات Blackwell. كما تتوقع الشركة أن تصل إيرادات إنفيديا إلى حوالي 34 مليار دولار للربع الثالث من السنة المالية 2025، متجاوزة تقديرات الإجماع.
في غضون ذلك، رفعت شركة Wedbush Securities السعر المستهدف لإنفيديا إلى 160 دولارًا، معزية التعديل إلى الأداء المتسق والنمو المتوقع في قطاع الذكاء الاصطناعي. كما رفع بنك HSBC السعر المستهدف لإنفيديا إلى 200 دولار، مسلطًا الضوء على النمو في قطاع مراكز البيانات.
تأتي هذه التطورات الأخيرة بعد رفع Susquehanna للسعر المستهدف لإنفيديا إلى 180 دولارًا، استنادًا إلى توقعات نتائج أرباح قوية والتأثير المحتمل لمنتجات H100/H200 و Blackwell من إنفيديا. تتعزز إيرادات إنفيديا أيضًا بخطط زيادة النفقات الرأسمالية من شركات التوسع الكبرى مثل Meta و Amazon.
في تقدم تكنولوجي كبير، أطلقت إنفيديا، بالتعاون مع شركة SoftBank Corp، أول شبكة اتصالات تجمع بين الذكاء الاصطناعي وتقنية الجيل الخامس في العالم، والمعروفة باسم شبكة الوصول الراديوي للذكاء الاصطناعي (AI-RAN). لهذا التطور تطبيقات محتملة في قطاعات مختلفة، بما في ذلك المركبات ذاتية القيادة والتحكم في الروبوتات.
منحت كل من Citi و Redburn-Atlantic إنفيديا تصنيف "شراء"، مما يعكس نظرة إيجابية على آفاق الشركة في مجال الحوسبة المتسارعة. هذه من بين التطورات الأخيرة المحيطة بإنفيديا.
رؤى InvestingPro
تدعم البيانات الأخيرة من InvestingPro المكانة القوية لإنفيديا في السوق وإمكانات النمو، كما هو موضح في المقال. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.59 تريليون دولار، مما يعكس موقعها المهيمن في صناعة أشباه الموصلات. كان نمو إيرادات إنفيديا استثنائيًا، حيث شهدت زيادة بنسبة 194.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025، بما يتماشى مع تأكيد المقال على الطلب القوي على مسرعات الذكاء الاصطناعي.
تعزز نصائح InvestingPro الصحة المالية القوية للشركة وريادتها في السوق. تتمتع إنفيديا بدرجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى كفاءة تشغيلية واستقرار مالي قوي. تدعم هذه الدرجة النظرة المتفائلة لشركة أوبنهايمر بشأن الأداء المستقبلي للشركة.
علاوة على ذلك، فإن هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب لإنفيديا، والتي تظهر بيانات InvestingPro أنها بلغت 75.98% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، تؤكد قدرة الشركة على الحفاظ على الربحية حتى مع توسيع عملياتها لتلبية الطلب المتزايد.
تتكامل مناقشة المقال لمزيج منتجات إنفيديا ومحركات الإيرادات مع نصيحة InvestingPro التي تسلط الضوء على إنفيديا كلاعب بارز في صناعة أشباه الموصلات والمعدات ذات الصلة. من المرجح أن يتم ترسيخ هذه المكانة أكثر من خلال التصعيد المتوقع لمنصة Blackwell المذكورة في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 22 نصيحة إضافية لإنفيديا، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وإمكاناتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا