قامت شركة جيفريز، وهي شركة استثمار مصرفي عالمية، يوم الجمعة بتحديث توقعاتها لمجموعة إن فيديا (NASDAQ:NVDA)، رافعة السعر المستهدف من 150.00 دولار إلى 185.00 دولار. وأكدت الشركة على تصنيفها "شراء" للسهم. يأتي هذا التعديل وسط توقعات باستمرار الأداء القوي للشركة التقنية، والتي من المتوقع أن تعلن عن تجاوز كبير للتوقعات ورفع بحوالي 2 مليار دولار.
سلط المحلل من جيفريز الضوء على الطلب القوي على منتجات إنفيديا، خاصة مع تقدم الشركة في زيادة إنتاج منتج بلاكويل. ووفقًا لتحليل الشركة، فإن الشعور من عملاء النطاق الفائق إيجابي للغاية. ويبقى التحدي الرئيسي لنمو إيرادات السحابة هو توريد وحدات معالجة الرسومات (GPUs)، وليس الطلب.
من المتوقع أن تساهم بنية بلاكويل من إنفيديا بـ "بضعة مليارات" من الدولارات هذا الربع، مع توقعات بمزيد من النمو مع بدء مساهمة GB200 بكميات صغيرة في الربع القادم. بالإضافة إلى ذلك، يُقال إن بنية هوبر لا تزال في مرحلة النمو، ملبية التزامات النشر السابقة.
في ضوء هذه التطورات، قامت جيفريز بمراجعة تقديراتها لتعكس بشكل أفضل الزيادة المتوقعة في بلاكويل. ولاحظت الشركة أن تقديرات الإجماع لإيرادات إنفيديا وربحية السهم (EPS) للعام المقبل في ارتفاع، مع اعتبار 200 مليار دولار في الإيرادات و5 دولارات للسهم الواحد كحد أدنى لتوقعات السوق. بعض التقديرات تصل حتى إلى 6 دولارات للسهم الواحد.
بينما أقر المحلل من جيفريز بإمكانية تفوق مبيعات الوحدات، حذر من أن بعض التوقعات قد تكون متفائلة للغاية فيما يتعلق بمتوسط أسعار البيع (ASPs). ينبع هذا الحذر من سوء فهم لاستراتيجيات مبيعات إنفيديا، خاصة الاعتقاد بأن الشركة ستبيع رفوفًا كاملة لـ GB200 NVL. تشير تقديرات جيفريز الخاصة إلى أن إيرادات مركز البيانات أقرب إلى 180-200 مليون دولار، مقارنة بتوقعات جانب الشراء التي تتراوح بين 205-215 مليار دولار.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت إنفيديا سلسلة من رفع الأسعار المستهدفة بسبب الطلب القوي على مسرعات الذكاء الاصطناعي الخاصة بها وتوقع نتائج أرباح قوية. قام محللون من Oppenheimer وRaymond James وWedbush Securities وHSBC وSusquehanna برفع أسعارهم المستهدفة، مستشهدين بعوامل مثل الطلب القوي على بنية هوبر من إنفيديا، ومعالجات بلاكويل، ونمو الشركة في قطاع مراكز البيانات.
من المتوقع أن تساهم منصة بلاكويل التي أطلقتها إنفيديا مؤخرًا بشكل كبير في إيرادات الشركة في الأرباع القادمة، على الرغم من قيود التوريد الحالية. يُنظر إلى حلول الرف الخاصة بالشركة على أنها محرك إيرادات مهم، حيث توفر زيادة كبيرة في متوسط سعر البيع مقارنة بالوحدات الفردية.
بالإضافة إلى ذلك، أطلقت إنفيديا، بالتعاون مع SoftBank Corp، أول شبكة اتصالات في العالم تجمع بين الذكاء الاصطناعي وشبكة الجيل الخامس، والمعروفة باسم شبكة الوصول الراديوي للذكاء الاصطناعي (AI-RAN). لهذا التطور تطبيقات محتملة في قطاعات مختلفة، بما في ذلك المركبات ذاتية القيادة والتحكم في الروبوتات.
توقع المحللون أرباحًا قوية لإنفيديا. على سبيل المثال، يتوقع HSBC أن تصل مبيعات إنفيديا للربع الثالث من السنة المالية 2025 إلى 35.3 مليار دولار، متجاوزة توجيهات الإدارة وتقديرات الإجماع. وبالنظر إلى الربع الرابع من السنة المالية 2025 والربع الأول من السنة المالية 2026، فإن توقعات HSBC للمبيعات هي 38.0 مليار دولار و42.7 مليار دولار على التوالي.
في قطاع أشباه الموصلات، منحت كل من Citi وRedburn-Atlantic تصنيف "شراء" لإنفيديا، مما يعكس نظرة إيجابية على آفاق الشركة في مجال الحوسبة المتسارعة. توفر هذه التطورات نظرة ثاقبة على الأنشطة الأخيرة وشعور المحللين تجاه إنفيديا.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء المثير للإعجاب لإنفيديا، كما هو موضح في تحليل جيفريز، بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 3.6 تريليون دولار، مما يعكس موقعها المهيمن في صناعة أشباه الموصلات. نمو إيرادات إنفيديا ملحوظ بشكل خاص، مع زيادة بنسبة 194.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025، بما يتماشى مع تركيز المقال على الطلب القوي والتجاوزات المتوقعة في الأداء المالي.
تؤكد نصائح InvestingPro على القوة المالية وموقع إنفيديا في السوق. تتمتع الشركة بدرجة Piotroski مثالية تبلغ 9، مما يشير إلى صحة مالية قوية. هذه الدرجة، إلى جانب هوامش الربح الإجمالي المثيرة للإعجاب لإنفيديا وتوقعات المحللين باستمرار نمو المبيعات، تدعم النظرة الإيجابية لجيفريز.
بينما يناقش المقال المفاهيم الخاطئة المحتملة حول متوسط أسعار البيع، من الجدير بالذكر أن إنفيديا تتداول بمضاعف أرباح مرتفع مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 68.06. يعكس هذا التقييم ثقة السوق القوية في آفاق النمو المستقبلية لإنفيديا، خاصة مع زيادة إنتاج منتج بلاكويل المذكور في المقال.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 22 نصيحة إضافية حول إنفيديا، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة وموقعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا