قامت شركة Loop Capital Markets يوم الجمعة بتعديل نظرتها لأسهم BrightView Holdings (NYSE:BV)، حيث رفعت السعر المستهدف من 18.00 دولار إلى 20.00 دولار مع الاحتفاظ بتصنيف الشراء للسهم.
يأتي هذا التعديل بعد تقرير BrightView عن ربع سنة جاء متوافقاً مع التوقعات وتقديم توجيهاتها للسنة المالية 2025. وتواصل استراتيجية الشركة التحويلية "One BrightView" إظهار فوائدها، كما يتضح من أحدث مؤشرات أدائها.
تجاوزت إيرادات الشركة الإجمالية للربع الرابع من عام 2024 التوقعات، ويرجع ذلك بشكل كبير إلى قطاع التطوير الذي شهد ارتفاعاً بسبب العمل في مشاريع عالية الجودة. كما أبلغت الشركة عن زيادة سنوية في هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل، والذي ارتفع بمقدار 70 نقطة أساس إلى 14.4%. وهذا يمثل الربع السادس على التوالي من النمو السنوي في الهامش لشركة BrightView.
وبالنظر إلى المستقبل، حددت BrightView توجيهاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدلة للسنة المالية 2025 بين 335 مليون دولار و355 مليون دولار، وهو ما يتماشى بشكل وثيق مع متوسط توقعات السوق وتوقعات Loop Capital نفسها. تتوقع الشركة نمواً عضوياً في إيرادات صيانة المناظر الطبيعية بنسبة 1-3% للسنة المالية 2025. بالإضافة إلى ذلك، تم تحديد التوجيهات لهامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المعدل للصيانة عند 12.6-13%، مما يشير إلى توسع في الهامش بمقدار 60-100 نقطة أساس.
على الرغم من انخفاض سعر السهم بعد إعلان الأرباح، والذي تم عزوه إلى التوقعات العالية، أعربت Loop Capital عن تفاؤلها. وأبرزت الشركة توقعات BrightView بالعودة إلى نمو إيجابي في إيرادات تنسيق الحدائق في السنة المالية 2025 واستمرار توسع الهامش في قطاعاتها.
وقد أسفرت استراتيجية "One BrightView" بالفعل عن تحسينات كبيرة في الاحتفاظ بالعملاء، والتي زادت بمقدار 200 نقطة أساس في السنة المالية 2024، وزيادة في البيع المتقاطع بين أعمال الصيانة والتطوير.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 20 دولاراً الذي حددته Loop Capital إلى مضاعف 10 أضعاف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء المتوقعة لشركة BrightView للسنة المالية 2026 والبالغة 372 مليون دولار. يعكس هذا التقييم ثقة الشركة في المبادرات الاستراتيجية المستمرة لشركة BrightView وإمكانياتها لتعزيز الأداء المالي للشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أبلغت BrightView Holdings عن نتائج قياسية للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء وتوسع في الهامش في مكالمة أرباح الربع الرابع والسنة الكاملة. تتوقع الشركة إيرادات بين 2.75 مليار دولار و2.84 مليار دولار للسنة المالية القادمة، إلى جانب أرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 335 مليون دولار و355 مليون دولار. شهد الربع الرابع إيرادات بلغت 729 مليون دولار، بزيادة 2% على أساس سنوي بعد تعديل التصفيات، وأرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء بلغت 105.2 مليون دولار، مسجلة زيادة بنسبة 4%.
كما سلطت BrightView الضوء على تحسن كبير في التدفق النقدي الحر وانخفاض في صافي الدين، مما يضع نبرة إيجابية للسنة المالية 2025. وعزا الرئيس التنفيذي للشركة، ديل أسبلوند، هذه النجاحات إلى ثقافة "One BrightView" في دفع النمو.
علاوة على ذلك، تتوقع BrightView نمواً في منتصف النطاق الأحادي الرقم في قطاع الصيانة مع تحسن ثقة العملاء وتتوقع ارتفاع إيرادات التطوير بنسبة 3% إلى 6%، مدعومة بتراكم أعمال صحي. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن نمو الأراضي انخفض بحوالي 1% في الربع الرابع.
أخيراً، تخطط الشركة لنفقات رأسمالية بقيمة 50 مليون دولار، مع توقع أن يعود التدفق النقدي الحر إلى طبيعته عند حوالي 95 مليون دولار. تشير هذه التطورات الأخيرة إلى مسار إيجابي لشركة BrightView في العام المقبل.
رؤى InvestingPro
لاستكمال النظرة المتفائلة لشركة Loop Capital على BrightView Holdings (NYSE:BV)، تقدم البيانات الحديثة من InvestingPro منظوراً إضافياً حول الوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
تبلغ القيمة السوقية لشركة BrightView 1.5 مليار دولار، مما يعكس مكانتها في صناعة تنسيق الحدائق. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 91.25 (أو 78.4 على أساس معدل لآخر اثني عشر شهراً) إلى أن المستثمرين يسعرون توقعات النمو المستقبلي، بما يتماشى مع موقف Loop Capital الإيجابي.
تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن صافي دخل BrightView من المتوقع أن ينمو هذا العام، مما يدعم وجهة النظر الإيجابية للمحلل حول آفاق الشركة. هذا التوقع للنمو جدير بالملاحظة بشكل خاص نظراً لأن إيرادات BrightView لآخر اثني عشر شهراً بلغت 2.77 مليار دولار، مع انخفاض طفيف بنسبة 1.74% على أساس سنوي.
تسلط نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro الضوء على أن سهم BrightView قد تعرض لضربة كبيرة خلال الأسبوع الماضي، مع عائد سعري لمدة أسبوع واحد بلغ -14.86%. قد يمثل هذا الانخفاض الأخير فرصة للمستثمرين الذين يشاركون نظرة Loop Capital المتفائلة حول الأداء المستقبلي للشركة.
بالنسبة للقراء المهتمين بتحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية حول BrightView Holdings، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا