قامت شركة Baird يوم الجمعة برفع السعر المستهدف لسهم MYR Group (NASDAQ: MYRG) إلى 172.00﷼، ارتفاعًا من 138.00﷼ السابق، مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم. يأتي هذا التعديل بعد اجتماعات حديثة مع المستثمرين حيث ناقشت MYR Group التقدم في "مشاريعها المشكلة"، والتي من المتوقع أن تصل إلى الإنجاز الميكانيكي في الربع الرابع من عام 2024.
تشمل هذه المشاريع أعمال الطاقة الشمسية الصغيرة إلى المتوسطة في قطاع النقل والتوزيع (T&D) ومشروع أكبر غير محدد في القطاع التجاري والصناعي (C&I).
تتوقع الشركة أن تتوافق الهوامش مع منتصف النطاقات المستهدفة في عام 2025. بالنسبة لقطاع النقل والتوزيع، يتراوح هذا النطاق المستهدف بين 7.0% و10.5%، وبالنسبة للقطاع التجاري والصناعي، يتراوح بين 4% و6%، بما يتماشى مع توافق الآراء. كما شهدت MYR Group تحسينات جوهرية في شروط وأحكام المشاريع.
ومع ذلك، لا تزال الإدارة حذرة بشأن سوق الطاقة الشمسية، والذي من المتوقع أن يشكل تحديًا للإيرادات حتى النصف الأول من عام 2025، حيث تمثل أعمال الطاقة الشمسية حوالي 12% من إيرادات النقل والتوزيع منذ بداية العام حتى تاريخه.
على الرغم من الرياح المعاكسة في سوق الطاقة الشمسية، تشهد أسواق النقل والتوزيع الأساسية لـ MYR Group نموًا بنسبة عالية من خانة واحدة، حيث أفادت الشركة بأفضل رؤية لها منذ 40 عامًا. يُعتقد أن الانتخابات الأخيرة تعزز اتجاهات "التوطين"، مما يوفر فرصًا إضافية في القطاع التجاري والصناعي.
هناك أيضًا شعور بأن MYR Group قد تفكر في عمليات الدمج والاستحواذ، نظرًا لعمليات إعادة شراء الأسهم الأخيرة للشركة، وتعافي الأسهم، والرغبة في موازنة التشوهات الناجمة عن الحد الأدنى لتداول الأسهم.
قامت Baird بتعديل تقديراتها لـ MYR Group بشكل طفيف، مع الأخذ في الاعتبار التأثير السلبي المتوقع من قطاع الطاقة الشمسية في النقل والتوزيع حتى النصف الأول من عام 2025 وافتراض معدل ضريبي أعلى قليلاً بسبب انخفاض إمكانية خصم تعويضات الحوافز في الربع الرابع من عام 2024. تعكس هذه التحديثات نظرة حذرة ولكنها متحسنة لـ MYR Group حيث تتنقل خلال التحديات قصيرة المدى وتضع نفسها لفرص نمو محتملة.
في أخبار أخرى حديثة، واجهت شركة MYR Group Inc. أداءً متباينًا في الربع الثالث من عام 2024. أفادت الشركة عن انخفاض في الإيرادات الإجمالية، مع انخفاض إيرادات قطاع النقل والتوزيع (T&D) وزيادة طفيفة في إيرادات القطاع التجاري والصناعي (C&I).
انخفضت إيرادات الشركة في الربع الثالث من عام 2024 بنسبة 5.5% على أساس سنوي إلى 888 مليون﷼، مع انخفاض إيرادات النقل والتوزيع بنسبة 12% إلى 482 مليون﷼ وزيادة إيرادات القطاع التجاري والصناعي بنسبة 4% إلى 406 مليون﷼.
على الرغم من هذه التحديات، لا تزال MYR Group متفائلة بشأن المستقبل، مستشهدة بنشاط العطاءات القوي وفرص النمو في قطاعات الكهربة والطاقة النظيفة. ومع ذلك، كانت هناك بعض التحديات في مشاريع الطاقة النظيفة مما أدى إلى انخفاض في هامش الربح الإجمالي للنقل والتوزيع.
من ناحية أخرى، شهد القطاع التجاري والصناعي أداءً مستقرًا مع منح مشروع كبير لمطار هوليوود بربانك. هذه من بين التطورات الأخيرة المتعلقة بـ MYR Group.
رؤى InvestingPro
يتوافق الأداء الأخير والتوقعات المستقبلية لـ MYR Group مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 2.42 مليار﷼، مما يعكس وجودها الكبير في الصناعة. على الرغم من زيادة السعر المستهدف المتفائلة من Baird، تشير بيانات InvestingPro إلى أن بعض الحذر قد يكون مبررًا.
يبلغ مضاعف الربحية للشركة 64.34 ومضاعف الربحية (المعدل) 71.14 للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024، مما يشير إلى أن MYRG يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع. يتم التأكيد على هذا التقييم من خلال نصيحة InvestingPro التي تشير إلى أن الشركة "تتداول بمضاعف تقييم EBIT مرتفع." تشير هذه المقاييس إلى أن المستثمرين يسعرون نموًا مستقبليًا كبيرًا، وهو ما يتماشى مع النظرة الإيجابية للشركة حول أسواق النقل والتوزيع الأساسية والفرص المحتملة في القطاع التجاري والصناعي.
ومع ذلك، تسلط نصيحة أخرى من InvestingPro الضوء على أن "3 محللين قاموا بتخفيض توقعات أرباحهم للفترة القادمة." قد يكون هذا مرتبطًا بالتحديات المتوقعة في سوق الطاقة الشمسية، والتي تتوقع الشركة أن تؤثر على الإيرادات حتى النصف الأول من عام 2025. على الرغم من هذه الرياح المعاكسة قصيرة المدى، أظهرت MYRG عوائد قوية، مع عائد سعري إجمالي بنسبة 26.02% خلال الشهر الماضي و46.87% خلال الأشهر الثلاثة الماضية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لـ MYR Group، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا