رفع السعر المستهدف لسهم إنتويتيف ماشينز مع الحفاظ على تصنيف الشراء نظراً لنجاح النموذج التجاري

رفع بنك بنشمارك يوم الجمعة السعر المستهدف لسهم شركة إنتويتيف ماشينز (NASDAQ:LUNR) إلى 16 دولار، ارتفاعاً من 10 دولارات سابقاً، مع الحفاظ على تصنيف "شراء" لسهم الشركة. يأتي هذا التعديل مع تحول بنشمارك في سنة التقييم إلى السنة المالية 2025، مطبقاً مضاعف قيمة الشركة إلى الإيرادات بنسبة 5.7 مرة.

سلط المحلل في بنشمارك الضوء على النموذج التجاري الفعال لشركة إنتويتيف ماشينز في البنية التحتية الفضائية، والذي فاز مؤخراً بعقد ناسا للشبكة الفضائية (NSN) بقيمة كبيرة تبلغ 4.8 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024.

تم الاعتراف بشركة إنتويتيف ماشينز لنهجها الفعال من حيث التكلفة في تطوير البنية التحتية القمرية، وهي ميزة رئيسية مع تزايد المخاوف بشأن النفقات المرتبطة ببرنامج أرتميس التابع لناسا، والذي يهدف إلى إعادة رواد الفضاء إلى القمر. يواجه برنامج أرتميس، المقدر بحوالي 100 مليار دولار، تدقيقاً بسبب قضايا الموارد والتوقيت.

في المقابل، حققت مهمة IM-1 التابعة لشركة إنتويتيف ماشينز والتي تكلفت حوالي 200 مليون دولار أول هبوط أمريكي على القمر منذ سبعينيات القرن الماضي في وقت سابق من هذا العام، مما يدل على قدرة الشركة على تحقيق نتائج بجزء بسيط من تكاليف أرتميس.

بعد نجاح مهمة IM-1، قامت إنتويتيف ماشينز بتجهيز مهمات لاحقة، بما في ذلك IM-2 وIM-3 وIM-4، لتطوير البنية التحتية القمرية. من المقرر أن يصبح فوز الشركة الأخير بعقد NSN لإنشاء كوكبة اتصالات حول القمر العمود الفقري لعملياتها في المستقبل.

يؤكد تحليل بنشمارك على استراتيجية إنتويتيف ماشينز ذات الركائز الثلاث، والتي تشمل أنظمة التوصيل القمرية، ونقل البيانات، والبنية التحتية كخدمة، كعرض قيمة مقنع على المدى الطويل.

مع سجل حافل من النماذج التجارية الناجحة، وإرث مثبت للمهمات، وسلسلة من العقود البارزة، تستعد إنتويتيف ماشينز لتنفيذ متسارع. يتم دعم هذا الزخم أيضاً بموقف الإدارة الرئاسية الجديدة الإيجابي، والتي تبدو داعمة لاستكشاف الفضاء والنماذج الفضائية التجارية، مع الوعي أيضاً بالتكاليف.

في أخبار أخرى حديثة، حققت إنتويتيف ماشينز تقدماً كبيراً في مساعيها لاستكشاف القمر وأدائها المالي. أبلغت الشركة مؤخراً عن زيادة كبيرة في إيرادات الربع الثالث من عام 2024 على أساس سنوي، حيث وصلت إلى 58.5 مليون دولار، بزيادة قدرها 359%.

يمكن أن يُعزى هذا النمو إلى مهمات التوصيل القمرية والحصول على عقد خدمات شبكة الفضاء القريب (NSNS)، والذي يمكن أن يساهم بما يصل إلى 4.82 مليار دولار على مدى العقد المقبل.

رفعت كاناكورد جينويتي السعر المستهدف لشركة إنتويتيف ماشينز إلى 12.50 دولار، مسلطة الضوء على النمو القوي في الطلبات المتراكمة للشركة وإمكانية حدوث زيادات كبيرة في الإيرادات في السنوات القادمة بسبب العقود والمهمات المختلفة المتعلقة بالفضاء. وبالمثل، أظهرت كانتور فيتزجيرالد ثقتها في آفاق الشركة، حيث رفعت السعر المستهدف من 10.00 دولارات إلى 15.00 دولار في ضوء هذه التطورات.

أعلنت إنتويتيف ماشينز أيضاً عن مهماتها القمرية القادمة، حيث تستهدف إطلاق المهمة الثانية، IM-2، في الربع الأول من عام 2025 في مركز كينيدي الفضائي التابع لناسا. من المخطط إطلاق المهمات المستقبلية IM-3 وIM-4 في أوائل عام 2026 والربع الأول من عام 2027 على التوالي، كجزء من استراتيجية أوسع لإنشاء وجود مستدام على القمر وتوفير خدمات النقل القمري التجارية.

لا تزال الصحة المالية للشركة قوية، حيث تتمتع برصيد نقدي قياسي يبلغ 89.6 مليون دولار، وطلبات متراكمة بقيمة 316.2 مليون دولار، وعدم وجود ديون في الدفاتر. تؤكد هذه التطورات الأخيرة التزام إنتويتيف ماشينز بتعزيز استكشاف القمر وإمكانياتها للاستفادة من الاهتمام المتزايد بالأنشطة المتعلقة بالفضاء.

رؤى InvestingPro

حققت شركة إنتويتيف ماشينز (NASDAQ:LUNR) تقدماً كبيراً في صناعة الفضاء، وتضيف البيانات المالية الحديثة من InvestingPro عمقاً لنظرة بنشمارك الإيجابية. نمو إيرادات الشركة ملحوظ بشكل خاص، مع زيادة هائلة بنسبة 359.34% في الإيرادات الفصلية اعتباراً من الربع الثالث من عام 2024. يتماشى هذا مع ما ذكره المقال عن الفوز بعقود كبيرة، بما في ذلك عقد شبكة الفضاء التابعة لناسا بقيمة 4.8 مليار دولار.

تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن المحللين يتوقعون نمواً في المبيعات في العام الحالي، مما يدعم المسار الإيجابي الموضح في المقال. يتضح الأداء القوي للشركة في السوق، مع عائد إجمالي للسعر بنسبة 236.51% خلال العام الماضي و300.39% منذ بداية العام حتى الآن. تؤكد هذه الأرقام ثقة المستثمرين في النموذج التجاري لشركة إنتويتيف ماشينز وآفاقها المستقبلية.

ومع ذلك، من المهم ملاحظة أن الشركة لم تحقق الربحية بعد، مع هامش دخل تشغيلي سلبي بنسبة -39.11% في الاثني عشر شهراً الماضية. يعكس هذا الطبيعة كثيفة رأس المال لتطوير البنية التحتية الفضائية والمرحلة المبكرة من مسار نمو إنتويتيف ماشينز.

بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لـ LUNR، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.

هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا