رفعت شركة Monness, Crespi, Hardt يوم الجمعة تصنيفها لأسهم شركة Twilio Inc. (NYSE:TWLO) من "محايد" إلى "شراء"، مع تحديد سعر مستهدف قدره 135.00 دولار. تعتقد الشركة أن Twilio على وشك التعافي وتشير إلى أن قيمة السهم لا تزال جذابة رغم الانخفاض الكبير من ذروته. انخفض سهم Twilio بنسبة 79% من أعلى مستوى له، ويحمل حاليًا أدنى مضاعف قيمة المؤسسة إلى الإيرادات في تغطية الشركة للبرمجيات.
كانت Twilio، التي كانت تُعتبر في السابق بائعًا مبتكرًا للبرمجيات عالية النمو، قد شهدت تحسنًا في آفاقها خلال جائحة كوفيد-19 حيث اتضحت أهمية منصتها الرقمية. وصل سهم الشركة إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في أوائل عام 2021 بسبب الطلب القوي من العملاء. ومع ذلك، مع بلوغ مخاوف الوباء ذروتها وإعادة فتح الاقتصاد العالمي، انخفض معدل نمو Twilio بشكل حاد، مما كشف عن هيكل تكلفة متضخم واستراتيجية استحواذ غير فعالة.
أدى التراجع في حظوظ Twilio إلى جولات متعددة من تسريح العمال وأسفر في النهاية عن تغيير في القيادة، حيث تولى خوزيما شيبشاندلر منصب الرئيس التنفيذي في يناير 2024. منذ ذلك الحين، كانت Twilio على مسار إعادة الهيكلة والتعافي. يعتقد محلل الشركة أنه مع دخول عام 2025، لدى Twilio إمكانية مواصلة مسار التعافي هذا.
سلطت تعليقات المحلل الضوء على التباين بين الأداء العالي السابق لـ Twilio وحالتها الحالية منخفضة القيمة. وأعربوا عن ثقتهم في قدرة الشركة على النهوض مجددًا، مستشهدين بالتقييم الجذاب لسهمها. يعكس السعر المستهدف الجديد البالغ 135 دولارًا هذا التفاؤل بشأن أداء Twilio المستقبلي في السوق.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Twilio Inc. عن زيادة بنسبة 10% في الإيرادات، لتصل إلى 1.134 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024. ارتفع دخل شركة الاتصالات السحابية من العمليات غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP) إلى مستوى قياسي بلغ 182 مليون دولار، مع هامش تشغيل غير متوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا بنسبة 16.1%. كان قطاع الاتصالات في Twilio مساهمًا كبيرًا، حيث حقق 1.060 مليار دولار، مدفوعًا بالنمو في خدمات الرسائل والبريد الإلكتروني.
في غضون ذلك، يهدف تركيز الشركة على دمج الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي، بما في ذلك استخدام واجهة برمجة تطبيقات OpenAI، إلى تعزيز تخصيص العملاء والكفاءة التشغيلية. ومع ذلك، لم يصل أعمال Segment التابعة للشركة بعد إلى نقطة التعادل، حيث سجلت خسارة غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا قدرها 60 مليون دولار في الربع الثالث.
وبالنظر إلى المستقبل، تتوقع Twilio نموًا في الإيرادات بنسبة 7% إلى 8% للربع الرابع والسنة المالية 2025، وتتوقع توسعًا كبيرًا في هامش التشغيل غير المتوافق مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا في عام 2025. كما أعادت الشركة شراء أكثر من 2.7 مليار دولار من الأسهم كجزء من برنامج إعادة شراء الأسهم البالغ 3 مليارات دولار. هذه من بين التطورات الأخيرة لشركة Twilio.
رؤى InvestingPro
توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا لموقف Twilio الحالي وإمكانية التعافي. اعتبارًا من الاثني عشر شهرًا الأخيرة المنتهية في الربع الثالث من عام 2023، أبلغت Twilio عن إيرادات بلغت 4.34 مليار دولار، بمعدل نمو متواضع قدره 5.77%. في حين أن الشركة ليست مربحة حاليًا، مع دخل تشغيلي قدره -104.11 مليون دولار، هناك علامات على التحسن. بلغت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) لنفس الفترة 117.5 مليون دولار، مسجلة نموًا ملحوظًا بنسبة 145.85%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على بعض الجوانب الإيجابية للصحة المالية لشركة Twilio. تحتفظ الشركة بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية، مما يوفر مرونة مالية خلال مرحلة إعادة الهيكلة. بالإضافة إلى ذلك، كانت الإدارة تشتري الأسهم بشكل مكثف، مما قد يشير إلى الثقة في آفاق الشركة المستقبلية.
يبدو أن السوق يعترف بجهود التعافي التي تبذلها Twilio، كما يتضح من الأداء القوي للسهم. تظهر بيانات InvestingPro عائدًا على السعر بنسبة 60.02% خلال الأشهر الثلاثة الماضية وعائدًا بنسبة 56.26% خلال العام الماضي. وهذا يتماشى مع وجهة نظر المحلل حول إمكانية استمرار تعافي Twilio.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لشركة Twilio، مما يوفر فهمًا أعمق للوضع المالي للشركة وأدائها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا