يوم الجمعة، حافظت ميزوهو سيكيوريتيز على تصنيفها "الأداء المتفوق" لأسهم شركة MiMedx Group (NASDAQ:MDXG)، وهي شركة متخصصة في المواد الحيوية التجديدية، ورفعت السعر المستهدف إلى 16.00 دولار، ارتفاعاً من 14.00 دولار السابق. يأتي هذا التعديل بعد نشر قرارات التغطية المحلية النهائية (LCDs) من قبل جميع المتعاقدين الإداريين السبعة لميديكير (MACs) يوم الخميس.
ستدخل قرارات التغطية المحلية الجديدة حيز التنفيذ في 12 فبراير 2025، وستؤدي إلى إلغاء التغطية لأكثر من 200 بديل جلدي غير مثبت. من المتوقع أن تستفيد MiMedx Group، التي لديها اثنين من المنتجات الـ 17 التي لا تزال مشمولة بالتغطية (EPIFIX و EPICORD)، من هذه التغييرات. يُنظر إلى تحديث تغطية ميديكير على أنه تطور إيجابي لـ MiMedx، مما قد يسمح للشركة بزيادة حصتها في السوق.
أشار المحلل من ميزوهو إلى أن إجمالي السوق المستهدف لبدائل الجلد في ميديكير قد تم تقديره بشكل مبالغ فيه سابقاً بما يقرب من 10 مليارات دولار بسبب قواعد التعويض الحالية. ومع ذلك، حتى مع تصحيح السوق، من المتوقع أن يستقر السوق الحقيقي بين 1.5 و 2.0 مليار دولار. في هذا السوق المنظم حديثاً، تتمتع MiMedx بموقع جيد للاستفادة من فرصة زيادة حصتها في السوق.
يعد تحديث التغطية مهماً لـ MiMedx حيث يمكن أن يخلق سوقاً أكثر تنظيماً ومربحاً لمنتجاتها المشمولة بالتغطية. يبدو أن الموقع الاستراتيجي للشركة مع EPIFIX و EPICORD في قطاع بدائل الجلد قد تعزز بفضل قرارات ميديكير الأخيرة.
يعكس قرار ميزوهو بتعديل السعر المستهدف الثقة في قدرة MiMedx على التنقل في المشهد المتغير والاستفادة من انخفاض المنافسة نتيجة لتغيير السياسة. يشير تحليل الشركة إلى نظرة إيجابية لأداء MiMedx المالي وموقعها في السوق في المستقبل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة MiMedx Group Inc. عن زيادة في صافي المبيعات بنسبة 3٪ لتصل إلى 84 مليون دولار في مكالمة أرباح الربع الثالث لعام 2024. ظل هامش الربح الإجمالي للشركة قوياً عند 82٪، مع EBITDA المعدل بقيمة 18 مليون دولار، أو 22٪ من صافي المبيعات. على الرغم من بيئة تعويضات ميديكير الصعبة، أظهرت MiMedx مرونة، خاصة مع إدخال منتجات جديدة ومبادرات لتعزيز علاقات العملاء.
شهدت مبيعات رعاية الجروح ارتفاعاً بنسبة 8٪، مما ساهم في نمو صافي المبيعات، بينما انخفضت المبيعات الجراحية بنسبة 5٪. ومع ذلك، باستثناء المنتجات المتوقفة، زادت المبيعات الجراحية بنسبة 5٪. أنهت MiMedx الربع بمركز نقدي قوي بلغ 89 مليون دولار، بزيادة قدرها 20 مليون دولار عن الربع السابق.
تؤكد هذه التطورات الأخيرة التزام MiMedx بالتنقل في تحديات السوق مع الحفاظ على التركيز على النمو والربحية. تتوقع الشركة نمواً في الإيرادات بنسبة عالية من خانة واحدة للعام الكامل، مع العودة إلى نمو منخفض من خانتين بعد تصحيح تعويضات ميديكير. علاوة على ذلك، أعرب المسؤولون التنفيذيون عن ثقتهم في منتج HELIOGEN، الذي من المتوقع أن يساهم بشكل كبير في الإيرادات بحلول عام 2025.
رؤى InvestingPro
ينعكس قرار التغطية الإيجابي الأخير من ميديكير لشركة MiMedx Group (NASDAQ:MDXG) في أدائها القوي في السوق. وفقاً لبيانات InvestingPro، شهدت الشركة عائداً كبيراً بنسبة 22.58٪ خلال الأسبوع الماضي وعائداً مثيراً للإعجاب بنسبة 58.05٪ خلال الشهر الماضي. وهذا يتماشى مع النظرة الإيجابية لشركة ميزوهو سيكيوريتيز والسعر المستهدف المرتفع.
يبدو أن الصحة المالية للشركة قوية، حيث تشير نصائح InvestingPro إلى أن التدفقات النقدية يمكن أن تغطي بشكل كافٍ مدفوعات الفائدة وأن الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل. قد تكون هذه الاستقرار المالي حاسماً حيث تستعد MiMedx للاستفادة من مكاسب الحصة السوقية المحتملة من قرارات تغطية ميديكير الجديدة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء أيضاً على أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، وهو ما يتفق مع النظرة الإيجابية بعد تحديث تغطية ميديكير. تشير نسبة السعر إلى القيمة الدفترية للشركة البالغة 7.49 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة لأصول MiMedx، ربما بسبب موقعها القوي في السوق في قطاع بدائل الجلد.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية لـ MiMedx Group، مما يوفر فهماً أعمق لإمكانات الشركة في ضوء التطورات الأخيرة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا