قامت مجموعة Telsey الاستشارية يوم الجمعة بتعديل توقعاتها لشركة Tapestry Inc. (NYSE: TPR)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 67 دولارًا من 58 دولارًا مع الاحتفاظ بتصنيف "الأداء المتفوق" للسهم. يأتي هذا التعديل في أعقاب الإنهاء الأخير لاتفاقية اندماج كانت قيد التدقيق بسبب أمر قضائي أولي صدر الشهر الماضي.
وأشار المحلل من Telsey إلى إمكانية تحقيق نمو كبير في الأرباح نتيجة لتفويض Tapestry الجديد لإعادة شراء الأسهم، مما يؤكد قوة الوضع المالي للشركة. كما اعتبر المحلل أن قرار Tapestry بتجنب عمليات الاستحواذ على المدى القريب مع التركيز على تحسين أداء علامتها التجارية Kate خطوة إيجابية.
على الرغم من المناخ الاقتصادي العالمي الصعب، أظهرت العلامة التجارية Coach، وهي جزء من محفظة Tapestry، مرونة نسبية، حيث سجلت زيادة بنسبة 2% بالعملة الثابتة في الربع الأخير. تدعم هذه القوة ثقة المحلل المستمرة في أداء Tapestry.
يستند السعر المستهدف الجديد البالغ 67 دولارًا إلى مضاعف 13.7 مرة يتم تطبيقه على تقدير ربحية السهم لمدة عامين قادمين والبالغ 4.87 دولار. يمثل هذا التقييم زيادة عن المتوسط التاريخي لمضاعف الاثني عشر شهرًا القادمة (NTM) على مدى عشر سنوات والبالغ 13.1 مرة. يشير تعليق المحلل إلى التفاؤل بشأن التوجه الاستراتيجي والصحة المالية لـ Tapestry، مما أدى إلى رفع السعر المستهدف.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Tapestry Inc. عن نتائج الربع الأول التي تجاوزت التوقعات، مما دفع الشركة إلى رفع توقعاتها للإيرادات والأرباح للسنة المالية الكاملة. قامت مجموعة Telsey الاستشارية بتعديل توقعاتها لـ Tapestry، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 58 دولارًا من 54 دولارًا وأكدت تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم.
تم تسليط الضوء على الأداء القوي للشركة، مع نمو قوي في المبيعات وتوسع في هامش الربح الإجمالي الذي عوض ارتفاع نفقات التسويق. أظهرت العلامة التجارية Coach التابعة لـ Tapestry نموًا متسقًا، بينما حققت Stuart Weitzman زيادة غير متوقعة في المبيعات. ومع ذلك، شهدت Kate Spade انخفاضًا في المبيعات على الرغم من مساهمتها في تحسين الربحية.
قامت Tapestry بتحديث توجيهاتها للسنة المالية 2025 (FY25)، متجاوزة تقديرات الإجماع السابقة. كما اعترضت الشركة على الأمر القضائي الذي يمنع الاستحواذ على Capri Holdings، وهي خطوة تشير Telsey إلى أنها قد تفيد Tapestry من خلال تبسيط نموذج أعمالها واحتمال استئناف عمليات إعادة شراء الأسهم.
أبلغت Tapestry عن زيادة بنسبة 27% في إجمالي الإيرادات في أوروبا وانخفاض بنسبة 5% في الصين الكبرى. على الرغم من هذه النتائج المختلطة، تتفاءل الشركة بشأن مستقبلها، وتهدف إلى تحقيق نمو في الإيرادات السنوية بنسبة 1-2% وتتوقع توسيع هامش ربحها الإجمالي بأكثر من 50 نقطة أساس بحلول السنة المالية 2025.
رؤى InvestingPro
يتماشى الأداء الأخير لشركة Tapestry Inc. وقراراتها الاستراتيجية مع العديد من المؤشرات الإيجابية التي سلط عليها الضوء InvestingPro. تدعم هوامش الربح الإجمالية المثيرة للإعجاب للشركة، كما ورد في إحدى نصائح InvestingPro، ثقة المحلل في القوة المالية لـ Tapestry. ويتضح ذلك أيضًا من هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 73.91% للاثني عشر شهرًا الأخيرة حتى الربع الأول من السنة المالية 2025، وفقًا لبيانات InvestingPro.
ينعكس تفاؤل المحلل بشأن إمكانات نمو أرباح Tapestry في نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن 9 محللين قد قاموا بمراجعة توقعات الأرباح للفترة القادمة بالارتفاع. بالإضافة إلى ذلك، فإن العائد القوي للشركة خلال الشهر الماضي والأشهر الثلاثة الماضية، كما ورد في نصائح InvestingPro، يتماشى مع النظرة الإيجابية المعبر عنها في المقال.
إن قرار Tapestry بالتركيز على تحسين أداء علامتها التجارية Kate بدلاً من السعي وراء عمليات استحواذ على المدى القريب يعد أمرًا جديرًا بالملاحظة بشكل خاص عند النظر في نصيحة InvestingPro التي تفيد بأن الشركة تعمل بمستوى معتدل من الديون. يمكن لهذه الخطوة الاستراتيجية أن تعزز وضعها المالي بشكل أكبر.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 17 نصيحة إضافية لشركة Tapestry Inc.، مما يوفر نظرة أعمق على الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا