قامت مجموعة تيلسي الاستشارية يوم الجمعة بتعديل السعر المستهدف لشركة ديلاردز (NYSE: DDS)، حيث رفعته إلى 450 دولاراً من 380 دولاراً سابقاً. وقد حافظت الشركة على تصنيف "أداء السوق" لسهم بائع التجزئة. يأتي هذا التعديل بعد أداء ديلاردز في الربع الثالث، والذي شهد عودة إلى سلسلة تجاوز التوقعات في النتائج النهائية بعد إخفاق في الربع الثاني. وقد عُزي هذا الانتعاش إلى النتائج القوية عبر مختلف القطاعات.
على الرغم من انخفاض مبيعات المتاجر المماثلة للتجزئة على أساس سنوي واستمرار الضغط على هوامش التجزئة، مشابهاً للربع السابق، أظهرت ديلاردز مرونة. وقد تفوق أداء قطاع مستحضرات التجميل بشكل ملحوظ، مما ساعد في التخفيف من ضعف المبيعات في ملابس الأطفال والرجال. ركزت ديلاردز على المنتجات ذات الهامش المرتفع، مما قد يمهد الطريق لنمو أكثر ربحية مع تطور تفضيلات المستهلكين.
كما كانت متاجر القسم تدير نفقاتها بنشاط، مما يضعها في موقع يمكنها من تعزيز الربحية عندما تصبح ظروف المبيعات أكثر ملاءمة. ومع ذلك، أشار المحلل إلى أن التحديات الهيكلية داخل قطاع متاجر الأقسام قد تستمر في التأثير على الشركة على المدى القريب. ومع اقتراب موسم التسوق للعطلات، ستكون استراتيجية ديلاردز التي تركز على الهامش الإجمالي ومراقبة المخزون حاسمة.
يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 450 دولاراً إلى مضاعف 15.5 مرة يطبق على توقعات ربحية السهم لمدة عامين قادمين والبالغة 29.03 دولاراً. هذا المضاعف أعلى قليلاً من متوسط الاثني عشر شهراً القادمة (NTM) لخمس سنوات البالغ 15.3 مرة. تعتبر الجهود المستمرة للشركة في تحسين الهامش ومراقبة التكاليف، إلى جانب التركيز الاستراتيجي على المنتجات، عوامل رئيسية في تحديث التقييم.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ديلاردز عن أرباحها للربع الثالث، والتي تجاوزت توقعات المحللين، بينما تطابقت إيراداتها مع التقديرات المتوقعة. سجلت الشركة أرباحاً للسهم بلغت 7.73 دولاراً، متجاوزة إجماع المحللين البالغ 6.47 دولاراً، وإيرادات بلغت 1.43 مليار دولار.
على الرغم من انخفاض إجمالي مبيعات التجزئة بنسبة 4% على أساس سنوي إلى 1.36 مليار دولار، حافظت ديلاردز على التركيز على الهامش الإجمالي ومراقبة النفقات. انخفض صافي دخل الشركة إلى 124.6 مليون دولار من 155.3 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق.
أنهت ديلاردز الربع بأكثر من 1.1 مليار دولار من النقد والاستثمارات قصيرة الأجل، بعد إعادة شراء أسهم بقيمة 107 مليون دولار. هذه من بين التطورات الأخيرة للشركة، التي تدير 273 متجراً عبر 30 ولاية وتحافظ على موقع للتجارة الإلكترونية.
رؤى InvestingPro
تواصل شركة ديلاردز (NYSE: DDS) إظهار قوة مالية ومرونة، كما يتضح من بيانات InvestingPro الأخيرة. يشير مضاعف الربحية للشركة البالغ 10.01 إلى أنها قد تكون مقيمة بأقل من قيمتها الحقيقية مقارنة بنظيراتها، مما يتماشى مع مراجعة المحلل الإيجابية للسعر المستهدف. يدعم هذا المقياس التقييمي، إلى جانب المركز المالي القوي لديلاردز، النظرة المتفائلة المقدمة في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن ديلاردز "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل"، مما يشير إلى أساس مالي متين يمكن أن يساعد الشركة في التغلب على التحديات في قطاع متاجر الأقسام المذكورة في المقال. بالإضافة إلى ذلك، قامت ديلاردز "برفع توزيعات الأرباح لمدة 10 سنوات متتالية" و"حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 54 عاماً متتالياً"، مما يدل على التزام بعوائد المساهمين قد يجذب المستثمرين الموجهين نحو القيمة.
ينعكس تركيز الشركة على المنتجات ذات الهامش المرتفع وإدارة النفقات، كما ذُكر في المقال، في هامش الدخل التشغيلي الصحي البالغ 11.43% للاثني عشر شهراً الماضية. يمكن أن يؤدي هذا النهج الاستراتيجي بالفعل إلى تحسين الربحية مع تغير تفضيلات المستهلكين.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 14 نصيحة إضافية لديلاردز، مما يوفر رؤى أعمق حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا