قامت شركة BMO Capital Markets يوم الجمعة بتعديل توقعاتها لأسهم شركة Salesforce.com, Inc. (NYSE: CRM)، حيث رفعت السعر المستهدف للسهم من 305.00 دولار إلى 385.00 دولار. وتواصل الشركة توصيتها بتصنيف "أداء متفوق" لأسهم شركة البرمجيات السحابية. يأتي هذا التعديل وسط ردود فعل أولية قوية على منتج Salesforce الجديد، Agentforce، والذي من المتوقع أن يؤثر إيجابياً على إيرادات الشركة ونموها في النصف الثاني من السنة المالية 2026.
وفقاً لـ BMO Capital، كان استقبال Agentforce أكثر إيجابية بشكل ملحوظ من ردود الفعل على الحلول الجديدة السابقة من Salesforce. يتوقع المحلل أن يؤدي هذا الحماس إلى ارتفاع متواضع محتمل في توجيهات نمو الإيرادات الشهرية المتكررة الملتزم بها (CC CRPO) للشركة للربع. على الرغم من ذلك، قد يتحول التركيز بعض الشيء بعيداً عن مقاييس CRPO الفورية بسبب الاهتمام المبكر بـ Agentforce.
يعكس قرار الشركة برفع السعر المستهدف إلى 385 دولار ثقة في الأداء المستقبلي لـ Salesforce، معززة بإمكانية Agentforce للمساهمة في المقاييس المالية للشركة. يتم الحفاظ على هذه النظرة الإيجابية على الرغم من الاقتراح بأن مقاييس CRPO على المدى القريب قد تشهد تدقيقاً أقل نتيجة لطرح المنتج الجديد.
يسلط تعليق المحلل الضوء على الاعتقاد بأن Agentforce قد يخفف بعض الضغط على مقاييس CRPO على المدى القريب، والتي تعد مؤشراً رئيسياً لأداء إيرادات الشركة. قد يعني هذا أنه في حين أن المؤشرات المالية الفورية مهمة، فإن القيمة الاستراتيجية لـ Agentforce قد يتم الاعتراف بها على أنها ذات فائدة على المدى الطويل.
باختصار، يستند السعر المستهدف المعدل لـ Salesforce من قبل BMO Capital على ردود الفعل الأولية الواعدة من القنوات لـ Agentforce ومساهمته المتوقعة في نمو الشركة وإيراداتها في الجزء الأخير من السنة المالية 2026. تحافظ الشركة على تصنيفها "أداء متفوق"، مما يشير إلى نظرة إيجابية لأداء سهم الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Salesforce.com Inc. عن أرباح قوية للربع الثاني، حيث بلغت الأرباح لكل سهم 2.56 دولار، مع زيادة 8% في المبيعات، وارتفاع 9% في إيرادات الاشتراكات والدعم. كما قامت الشركة بعمليات استحواذ كبيرة، حيث اشترت Zoomin و Own Company مقابل 1.9 مليار دولار نقداً.
فيما يتعلق بتصنيفات المحللين، قامت Loop Capital و Piper Sandler و CFRA برفع أسعارها المستهدفة لـ Salesforce إلى 340 دولار و325 دولار و343 دولار على التوالي، بينما رفعت Oppenheimer هدفها إلى 330 دولار.
في المقابل، خفضت Erste Group و TD Cowen تصنيف السهم إلى "احتفاظ" بسبب توقعات نمو أبطأ. تخطط Salesforce أيضاً لتوظيف 1,000 موظف جديد لدعم مبيعات Agentforce، مما يشير إلى أعمال مستقرة قادرة على توسيع قوتها العاملة.
بالإضافة إلى ذلك، حددت شركة الاستثمار Starboard Value LP شركة Salesforce كفرصة محتملة لخلق القيمة في قمة المستثمرين النشطين والسلبيين لعام 2024. في تطورات مهمة أخرى، دعم صندوق التحوط D.E. Shaw حملة Mantle Ridge للتغييرات في شركة Air Products and Chemicals, Inc. هذه هي التطورات الأخيرة في جهود Salesforce المستمرة في الصناعة.
رؤى InvestingPro
تم تسليط الضوء على المكانة السوقية القوية والأداء المالي لـ Salesforce من خلال البيانات الحديثة من InvestingPro. تتمتع الشركة برسملة سوقية كبيرة تبلغ 317.06 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة البرمجيات. يؤكد هامش الربح الإجمالي المثير للإعجاب لـ Salesforce والبالغ 76.35% للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2025 على كفاءتها التشغيلية ويتماشى مع نصيحة InvestingPro التي تشير إلى "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب".
يدعم نمو إيرادات الشركة بنسبة 10.26% خلال نفس الفترة، إلى جانب نمو الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بنسبة 11.12%، النظرة المتفائلة لـ BMO Capital حول الأداء المستقبلي لـ Salesforce، خاصة مع إطلاق Agentforce. يتكامل هذا المسار النمو مع الأداء القوي لسهم Salesforce، مع عائد سعري إجمالي لمدة عام واحد بلغ 51.82% وفقاً لأحدث البيانات.
تشير نصائح InvestingPro أيضاً إلى أن Salesforce "يتداول بالقرب من أعلى مستوى له في 52 أسبوعاً" وأظهر "عوائد قوية خلال الأشهر الثلاثة الماضية"، وهو ما يتماشى مع المشاعر الإيجابية المعبر عنها في تحليل BMO Capital. تشير هذه الرؤى إلى أن السوق يقوم بالفعل بتسعير بعض الفوائد المتوقعة من المنتجات الجديدة مثل Agentforce.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 18 نصيحة إضافية لـ Salesforce، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومكانتها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا