قامت شركة BMO Capital Markets يوم الجمعة بتعديل توقعاتها لأسهم شركة JBS SA (JBSS3:BZ) (OTC: JBSAY)، وهي شركة رائدة عالمياً في مجال الأغذية، برفع السعر المستهدف إلى 48.00﷼ من 46.00﷼ السابق. وحافظت الشركة على تصنيفها "الأداء المتفوق" للسهم.
يأتي هذا التعديل بعد النتائج المالية للربع الثالث لشركة JBS SA، حيث أبلغت الشركة عن أرباح معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) بلغت 11.9 مليار﷼. وقد تجاوز هذا الرقم توقعات كل من BMO Capital وتوقعات الإجماع، والتي كانت عند 10 مليار﷼ و9.8 مليار﷼ على التوالي. ويُعزى الأداء القوي إلى النتائج الاستثنائية لعلامة Seara وعمليات الشركة في البرازيل.
استجابةً لهذه النتائج، قامت JBS بتحديث توجيهاتها للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2024 إلى نطاق يتراوح بين 37.0 مليار﷼ و38.1 مليار﷼. يشير هذا التوقع إلى أن الربع الرابع قد يتفوق على توقعات السوق، حتى عند الحد الأدنى من التوجيهات.
أكدت BMO Capital موقفها الإيجابي تجاه JBS SA، مشيرة إلى عدة عوامل لتفاؤلها. وتم تسليط الضوء على الأساسيات القوية للشركة، خاصة خارج قطاع لحوم البقر في أمريكا الشمالية، كقوة دافعة.
علاوة على ذلك، تم الاعتراف بالمبادرات الداخلية المتعلقة بالكفاءة التشغيلية ومشاريع النمو العضوي باعتبارها مفيدة. كما أشارت الشركة إلى الإمكانات المتزايدة لنشر رأس المال التراكمي، بما في ذلك إمكانية الاستحواذ على Oscar Mayer، كتطور إيجابي.
يعكس السعر المستهدف المرتفع إلى 48﷼ تقييماً لا يزال مخفضاً عند 5.0x إلى 5.5x من تقديرات الشركة للأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء لعام 2025. وهذا أقل من المتوسط التاريخي البالغ 6.8x، مما يشير إلى أن السهم قد لا يزال مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية على الرغم من زيادة السعر المستهدف.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة JBS S.A.، الرائدة العالمية في صناعة البروتين، عن إيرادات صافية قياسية بلغت 19.9 مليار دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يمثل زيادة كبيرة عن العام السابق. ارتفعت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء للشركة إلى 2.2 مليار دولار، مما يعكس هامشاً موحداً قدره 10.8٪، بزيادة قدرها 5٪ تقريباً عن الربع الثالث من عام 2023. وتُعزى هذه النتائج المالية إلى الطلب القوي عبر محفظة منتجاتها المتنوعة، لا سيما في قطاعي الدواجن ولحوم الخنازير.
بالإضافة إلى ذلك، أعلنت JBS S.A. عن توزيع أرباح بقيمة 0.17 دولار للسهم، بإجمالي حوالي 382 مليون دولار، مما يظهر الثقة في استقرارها المالي. تم تخفيض صافي ديون الشركة بمقدار 1 مليار دولار، وانخفضت الرافعة المالية إلى 2.15x. وتتوقع الشركة إيرادات صافية قدرها 77 مليار دولار لعام 2024 وأرباحاً معدلة قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء تتراوح بين 6.9 مليار دولار و7.1 مليار دولار.
على الرغم من التحديات المحتملة مثل ارتفاع أسعار الماشية والتأثيرات المحتملة من التعريفات الجمركية أو الحروب التجارية، تظل JBS S.A. متفائلة، متوقعة زيادة كبيرة في إمدادات الماشية في النصف الثاني من عام 2025. ومن المتوقع أن يحافظ تركيز الشركة على التميز التشغيلي والابتكار ونموذج أعمالها متعدد البروتينات على النمو. هذه هي التطورات الأخيرة لشركة JBS S.A.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الأداء الأخير لشركة JBS SA ونظرة BMO Capital المتفائلة بشكل أكبر من خلال البيانات الفورية من InvestingPro. تبلغ القيمة السوقية للشركة 13.48 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة المنتجات الغذائية. بلغت إيرادات JBS للاثني عشر شهراً الماضية حتى الربع الثاني من عام 2024 67.53 مليار دولار، مع نمو ملحوظ في الإيرادات الفصلية بنسبة 12.56٪ في الربع الثاني من عام 2024، بما يتماشى مع النتائج القوية المذكورة في المقال.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على القوة المالية لشركة JBS وقيمة المساهمين. من المتوقع أن تنمو الشركة صافي دخلها هذا العام، مما يؤكد موقف BMO Capital الإيجابي. بالإضافة إلى ذلك، تدفع JBS أرباحاً كبيرة للمساهمين، مع عائد توزيعات أرباح حالي يبلغ 5.87٪، مما يجعلها خياراً جذاباً للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
تقدم مقاييس تقييم الأسهم أيضاً صورة مثيرة للاهتمام. مع نسبة سعر إلى الربحية تبلغ 20.12 ونسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 1.69، يبدو أن JBS يتم تداولها بمضاعفات معقولة بالنظر إلى مركزها في السوق وآفاق نموها. وهذا يتماشى مع وجهة نظر BMO Capital بأن السهم قد لا يزال مقيماً بأقل من قيمته الحقيقية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية حول JBS SA، مما يوفر فهماً أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا