قامت شركة الاستثمار جيفريز يوم الجمعة بتعديل السعر المستهدف لسهم شركة ريستوريشن هاردوير (NYSE: RH)، وهي شركة متخصصة في الأثاث المنزلي الفاخر. تم تحديد السعر المستهدف الجديد عند 289.00 دولار، منخفضًا من الهدف السابق البالغ 294.00 دولار. وعلى الرغم من خفض السعر المستهدف، حافظت جيفريز على تصنيفها "احتفاظ" لأسهم الشركة.
يأتي هذا التعديل بعد أن راجعت جيفريز البيانات البديلة لشهر أكتوبر وقررت مواءمة توقعاتها للنصف الثاني من عام 2024 بشكل أوثق مع الحد الأدنى من توجيهات الشركة، مشيرة أيضًا إلى أن هذه التقديرات تقل عن إجماع محللي وول ستريت. يعكس قرار الشركة المخاوف بشأن إمكانية تعرض أسهم ريستوريشن هاردوير لانكماش في المضاعفات إذا لم يلبِ الطلب في الربع الثالث توقعات التوجيهات.
سلطت جيفريز الضوء على تقييم السهم، مشيرة إلى أنه يتم تداوله بحوالي 27 ضعف أرباح العامين المقبلين، وهو ما يعتبر أعلى مضاعف خلال خمس سنوات. موقف الشركة حذر بسبب عدم وجود إشارات إيجابية حاليًا، أو "براعم خضراء"، في سوق الإسكان الفاخر، والذي يعد محركًا رئيسيًا لأعمال ريستوريشن هاردوير.
وأوضح المحلل من جيفريز توقعاته لريستوريشن هاردوير قائلاً: "على المدى القريب، نرى انكماشًا في المضاعفات إذا لم يلبِ الطلب في الربع الثالث التوجيهات، حيث سيتساءل المستثمرون عن استدامة وخطية الطلب من المنتجات الجديدة التي تم طرحها مؤخرًا." يؤكد هذا البيان على أهمية مؤشرات الطلب القادمة في تشكيل شعور المستثمرين تجاه أداء سهم الشركة.
في أخبار أخرى حديثة، كانت ريستوريشن هاردوير موضوع العديد من التعديلات المالية بعد نتائج مختلطة للربع الثالث. أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك تصنيفها "بيع" للشركة، مشيرة إلى التحديات المستمرة في قطاع التوظيف وتخفيض توقعات أرباح الربع الرابع. على الرغم من ذلك، شهدت الشركة اتجاهات إيرادات مستقرة ونموًا قويًا في أعمال استشارات Protiviti الخاصة بها.
قامت العديد من الشركات المالية بتعديل تصنيفاتها والأسعار المستهدفة لريستوريشن هاردوير. رفعت Stifel السعر المستهدف لأسهم الشركة إلى 375 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء". كما عدلت Loop Capital و CFRA أسعارهما المستهدفة للشركة، مع الحفاظ على تصنيفات "احتفاظ".
رفعت TD Cowen السعر المستهدف لريستوريشن هاردوير من 325 دولار إلى 350 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء"، بينما رفعت Baird السعر المستهدف للسهم من 275 دولار إلى 290 دولار، مع الحفاظ على موقف محايد.
أبلغت الشركة عن زيادة في الإيرادات بنسبة 3.6% على أساس سنوي، لتصل إلى 830 مليون دولار، وارتفاع بنسبة 7% في الطلب. على الرغم من هذه الاتجاهات الإيجابية، قامت ريستوريشن هاردوير بمراجعة توجيهاتها لمبيعات السنة المالية 2024 والأرباح قبل الفوائد والضرائب المعدلة نحو الانخفاض بسبب استجابة أبطأ من المتوقع للعروض الجديدة للمنتجات. هذه هي التطورات الأخيرة في المشهد المالي لريستوريشن هاردوير.
رؤى InvestingPro
توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا لموقف جيفريز الحذر تجاه ريستوريشن هاردوير (RH). تبلغ نسبة السعر إلى الربحية للشركة 172.3، وهو ما يتماشى مع نصائح InvestingPro التي تشير إلى أن RH "يتم تداولها بمضاعف أرباح مرتفع" و"يتم تداولها بمضاعف EBIT مرتفع". يدعم هذا التقييم المرتفع مخاوف جيفريز بشأن احتمال انكماش المضاعفات إذا لم يلبِ الطلب التوقعات.
على الرغم من هذه المخاوف المتعلقة بالتقييم، أظهرت RH "عائدًا قويًا خلال الأشهر الثلاثة الماضية"، حيث تكشف بيانات InvestingPro عن إجمالي عائد سعري بنسبة 19.89% خلال تلك الفترة. يشير هذا الأداء الأخير، إلى جانب حقيقة أن RH كانت "مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية"، إلى أن تفاؤل المستثمرين لا يزال قويًا.
من الجدير بالذكر أن RH "تعمل بعبء ديون كبير"، مما قد يكون عاملاً في حساسية الشركة لظروف السوق وتقلبات الطلب. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول الصحة المالية لـ RH ووضعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا