قامت BMO Capital Markets يوم الجمعة بتعديل نظرتها لشركة Empire State Realty Trust (NYSE:ESRT)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 13.00 دولار، ارتفاعًا من 12.00 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف "الأداء المتفوق" للسهم. يأتي قرار الشركة بعد تقييم حديث لمحفظة التجزئة التابعة لـ Empire State Realty في ويليامزبرغ، والتي تقدر قيمتها بـ 225 مليون دولار.
أبدى المحلل من BMO Capital Markets مشاعر إيجابية حول إمكانات استثمار Empire State Realty الأخير. وعلى الرغم من الشكوك الأولية، يعتقد المحلل أن محفظة التجزئة تحمل إمكانات جذابة للارتفاع، خاصة عند مقارنتها بمصادر تمويلها، مثل العقارات المكتبية في الضواحي واحتياطيات النقد.
هناك اتفاقيات إيجار وشيكة من المتوقع أن تؤكد نظرة الإدارة حول إمكانات التسعير وفقًا لسعر السوق الكبيرة، والتي من المتوقع أن تتجاوز 167%. يُنظر إلى عقود الإيجار القادمة هذه على أنها عامل حاسم في إثبات النهج الاستراتيجي للشركة.
بالإضافة إلى قطاع التجزئة، أظهرت Empire State Realty قوة في محفظة مساحاتها المكتبية. تتصدر الشركة حاليًا نظرائها في مدينة نيويورك بأعلى نسبة تأجير. وإلى جانب نسبة عالية من القروض إلى قيمة حقوق الملكية (LVE)، تتوقع BMO Capital المزيد من المكاسب في معدلات الإشغال لصندوق الاستثمار العقاري.
يعكس السعر المستهدف المعدل زيادة قدرها 1 دولار عن الهدف السابق، مما يشير إلى الثقة في استراتيجية الشركة ومركزها في السوق. أكد محلل BMO Capital على الإمكانات المشتركة لقطاعي التجزئة والمكاتب كأساس لتعديل السعر المستهدف المتفائل.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Empire State Realty Trust (ESRT) عن نتائج قوية للربع الثالث من عام 2024، متجاوزة توقعات الإجماع. أبلغ صندوق الاستثمار العقاري عن الأموال من العمليات (FFO) بقيمة 69 مليون دولار، أو 0.26 دولار للسهم، ورفع توجيهات الأموال الأساسية من العمليات لعام 2024 إلى 0.93 دولار للسهم. كما سلطت ESRT الضوء على ارتفاع كبير في معدل إشغال المكاتب في مانهاتن وأنشطة التأجير، مع تأجير أكثر من 300,000 قدم مربع في الربع الثالث.
جدير بالذكر أن ESRT تتقدم في الاستحواذ على أصول التجزئة في ويليامزبرغ، بروكلين، بمعدل تأجير 90% وعائد متوقع يزيد عن 6% بحلول عام 2027. تتمتع الشركة، التي تفتخر بأدنى مستوى من الرافعة المالية بين صناديق الاستثمار العقاري في مدينة نيويورك، بعدم وجود ديون مستحقة حتى ديسمبر 2026.
تشير هذه التطورات الأخيرة إلى نظرة إيجابية للشركة، على الرغم من الرياح المعاكسة المحتملة. تتوقع الإدارة تحسين معدلات الإشغال بحلول عام 2025 وتتنبأ بزيادة بنسبة 3%-4% في صافي الدخل التشغيلي للمتاجر المماثلة وارتفاع بنسبة 8% في النفقات التشغيلية لعام 2024. ومع ذلك، فإنهم يقرون بإمكانية وجود مشاريع مشتركة مستقبلية بسبب ارتفاع أسعار الفائدة والضغوط التضخمية.
رؤى InvestingPro
لاستكمال النظرة المتفائلة لـ BMO Capital Markets حول Empire State Realty Trust (NYSE:ESRT)، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للمستثمرين. تبلغ القيمة السوقية للشركة 1.76 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع العقارات.
يتماشى نمو إيرادات ESRT البالغ 4.84% على مدى الاثني عشر شهرًا الماضية مع المشاعر الإيجابية التي عبر عنها محللو BMO فيما يتعلق بإمكانات الشركة. يؤكد هذا النمو، إلى جانب هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 54.26%، على الكفاءة التشغيلية للشركة.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن ESRT كانت مربحة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مما يدعم ثقة BMO في الصحة المالية للشركة. بالإضافة إلى ذلك، يتوقع المحللون أن تظل الشركة مربحة هذا العام، مما قد يؤكد أكثر على زيادة السعر المستهدف.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق للوضع المالي لـ ESRT، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً لآفاق الشركة والمخاطر المحتملة.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا