قامت شركة تي دي كوين يوم الجمعة بتعديل توقعاتها لأسهم شركة Walt Disney (NYSE: DIS)، حيث رفعت السعر المستهدف إلى 123.00 دولارًا من 108.00 دولارات سابقًا مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ" للسهم. جاء قرار الشركة بعد أن جاءت أرباح ديزني (NYSE:DIS) قبل الفوائد والضرائب (EBIT) للربع المالي الرابع أقل قليلاً من تقديرات تي دي كوين ولكنها تطابقت مع توافق السوق الأوسع.
قدمت إدارة الشركة توقعات غير متوقعة لربحية السهم (EPS) لمدة ثلاث سنوات، متوقعة زيادة بنسبة مئوية عالية من خانة واحدة للسنة المالية 2025 وزيادة بنسبة مئوية من خانتين للسنتين الماليتين 2026 و2027. استجابة لهذا التوجيه، قامت تي دي كوين بمراجعة توقعاتها لربحية السهم صعودًا للسنوات المالية المذكورة.
يستند السعر المستهدف المعدل البالغ 123.00 دولارًا إلى مضاعف 14 مرة من الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) المقدرة للسنة المالية 2025. وأكد المحلل من تي دي كوين على الأساس المنطقي وراء تعديل السعر المستهدف، مشيرًا إلى أن الهدف الجديد يعكس تقديرات الأرباح المحدثة.
على الرغم من الزيادة في السعر المستهدف، أكدت تي دي كوين على تصنيفها "احتفاظ" لسهم ديزني. يشير تصنيف "احتفاظ" إلى أن الشركة لا توصي حاليًا بشراء أو بيع الأسهم، بل تنصح المستثمرين بالحفاظ على مراكزهم الحالية في السهم. واختتم المحلل تعليقه بتأكيد تصنيف "احتفاظ"، مشيرًا إلى موقف من الحذر أو الحياد فيما يتعلق بأداء سهم ديزني.
في أخبار أخرى حديثة، كانت شركة Walt Disney محط اهتمام العديد من شركات البحث المالي. بعد تقرير أرباح الشركة للربع الرابع من عام 2024، حافظت شركة Guggenheim على تصنيف "شراء" لأسهم ديزني، مع رفع السعر المستهدف من 110 دولارات إلى 130 دولارًا. استند ترقية الشركة إلى توقعات ربحية السهم القوية لشركة ديزني والأداء الأقوى في قطاع الخدمات المباشرة للمستهلك (DTC).
تتوقع التوجيهات المالية لشركة ديزني للسنة المالية 2025 نموًا في ربحية السهم يتجاوز التوافق العام وتتوقع تحولًا إلى نمو من خانتين في السنوات اللاحقة. من المتوقع أن يشهد قطاع الخبرات في الشركة ارتفاعًا بنسبة 6-8٪ في الدخل التشغيلي في السنة المالية 2025، وهو أعلى بكثير من التوافق السابق الذي كان يتوقع نموًا بأقل من 1٪.
قام المحللون من Morgan Stanley و Loop Capital و Macquarie و Bernstein و Deutsche Bank أيضًا بتعديل توقعاتهم بشأن ديزني، مشيرين إلى خطة نمو الشركة المدفوعة بتحول في المحتوى وزيادة الاستثمارات التجريبية. يتوقعون نموًا مرتفعًا من خانة واحدة في ربحية السهم المعدلة في السنة المالية 2025، ونموًا من خانتين في عامي 2026 و2027.
ومع ذلك، من المتوقع أن يشهد الربع الأول من عام 2025 انخفاضًا في اشتراكات Disney+ وأداء المتنزهات. على الرغم من هذه المخاطر على المدى القريب ومخاوف التقييم، يعرب المحللون عن ثقتهم في التحركات الاستراتيجية لشركة ديزني وإمكانات النمو المستدام، خاصة في مجال الأعمال المباشرة للمستهلك.
رؤى InvestingPro
تضيف البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا قيمًا لتحليل تي دي كوين لشركة Walt Disney (NYSE: DIS). تبلغ القيمة السوقية للشركة 204.67 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة الترفيه. يشير مضاعف السعر إلى الربحية (P/E) لشركة ديزني البالغ 41.49 إلى أن المستثمرين على استعداد لدفع علاوة مقابل السهم، ربما بسبب توقعات النمو المتوافقة مع توقعات الإدارة المتفائلة لربحية السهم على مدى ثلاث سنوات.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على الأداء القوي الأخير لشركة ديزني، مع عائد سعري بنسبة 15.81٪ خلال الشهر الماضي و22.9٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. يتماشى هذا مع زيادة السعر المستهدف من قبل تي دي كوين ورد فعل السوق الإيجابي تجاه توجيهات ديزني المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، تشير إحدى نصائح InvestingPro إلى أن ديزني تتداول بمضاعف سعر إلى ربحية منخفض نسبيًا مقارنة بنمو الأرباح على المدى القريب، مما قد يدعم إمكانية مزيد من ارتفاع سعر السهم.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية لشركة ديزني، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا