قامت شركة تي دي كوين يوم الجمعة بتعديل توقعاتها لشركة ابليد ماتيريالس (NASDAQ:AMAT)، وهي شركة رائدة في تصنيع معدات أشباه الموصلات، حيث خفضت السعر المستهدف إلى 230 دولارًا من 250 دولارًا، مع الحفاظ على تصنيف الشراء للأسهم. وأشار محلل الشركة إلى مزيج من نقاط القوة التشغيلية وتحديات السوق التي أثرت على هذا القرار.
لاحظ المحلل أنه على الرغم من هامش الربح الإجمالي القوي لشركة ابليد ماتيريالس، والذي تم دعمه من خلال التحسينات التشغيلية وتسعير القيمة، إلا أن نمو إيرادات الشركة من ربع إلى آخر لم يواكب نظرائها. وأثيرت مخاوف بشأن التقلبات الفصلية المحتملة المرتبطة بتعرض الأسواق النهائية للشركة.
على الرغم من هذه التحديات، لا يزال المحلل إيجابيًا بشأن آفاق شركة ابليد ماتيريالس (NASDAQ:AMAT). فقد تعززت مكانة الشركة في السوق من خلال مكاسب في حصتها في تقنية Gate-All-Around (GAA)، وحصة رائدة بنسبة 25٪ في قطاعات الذاكرة العشوائية الديناميكية (DRAM) وذاكرة النطاق الترددي العالي (HBM). علاوة على ذلك، تعتبر المخاطر المتعلقة بالسوق الصينية، والتي شكلت 30٪ من إيرادات الشركة في أكتوبر، قد تم تخفيفها إلى حد كبير.
يستند استمرار تأييد المحلل لشركة ابليد ماتيريالس إلى هامش الربح الإجمالي القوي للشركة. ويعد هذا المؤشر على الصحة المالية سببًا رئيسيًا للحفاظ على تصنيف الشراء، على الرغم من خفض السعر المستهدف.
باختصار، يستند تعديل السعر المستهدف إلى 230 دولارًا على طريقة تقييم مجموع الأجزاء (SOTP). يأخذ هذا النهج في الاعتبار قيمة القطاعات المختلفة لأعمال الشركة، مما يعزز ثقة المحلل في إمكانات السهم على الرغم من تقلبات السوق على المدى القريب والضغوط التنافسية.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة ابليد ماتيريالس عن أداء قياسي للسنة المالية 2024، مسجلة عامها الخامس على التوالي من نمو الإيرادات والأرباح. بلغت صافي مبيعات الشركة 27.2 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.5٪ عن العام السابق، بينما ارتفعت الأرباح غير المتوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا (non-GAAP) بنسبة 7.5٪ إلى 8.65 دولار للسهم. بالنسبة للربع الأول من عام 2025، تتوقع الشركة إيرادات بقيمة 7.15 مليار دولار وربحية سهم غير متوافقة مع المبادئ المحاسبية المقبولة عمومًا قدرها 2.29 دولار.
جدير بالذكر أن شركة ابليد ماتيريالس أعادت أكثر من 5 مليارات دولار للمساهمين من خلال توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم في السنة المالية الماضية. قامت العديد من شركات التحليل، بما في ذلك Wolfe Research وNeedham ومجموعة غولدمان ساكس إنك وEvercore ISI وDeutsche Bank، مؤخرًا بتعديل أهدافها السعرية للشركة، مما يعكس توقعات السوق المتنوعة. استندت هذه التعديلات بشكل أساسي إلى تقديرات الأرباح الأخيرة والأداء المالي للشركة واتجاهات السوق المحتملة. على الرغم من بعض التحديات على المدى القريب، تحافظ معظم الشركات على نظرة إيجابية على آفاق شركة ابليد ماتيريالس على المدى الطويل.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل تي دي كوين، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا حول الأداء المالي لشركة ابليد ماتيريالس ومركزها في السوق. تبلغ القيمة السوقية للشركة 140.4 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة أشباه الموصلات. يشير مضاعف الربحية لشركة ابليد ماتيريالس البالغ 19.47 (معدل لآخر اثني عشر شهرًا) إلى تقييم معتدل نسبيًا مقارنة بأرباحها، وهو ما يتماشى مع النظرة الإيجابية للمحلل على الرغم من خفض السعر المستهدف.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على أن شركة ابليد ماتيريالس حافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 20 عامًا متتاليًا ورفعت توزيعات الأرباح لمدة 7 سنوات متتالية. يوضح هذا الاستقرار المالي للشركة والتزامها بعوائد المساهمين، والتي قد تكون جذابة بشكل خاص للمستثمرين الذين يركزون على الدخل في بيئة السوق الحالية.
بلغت إيرادات الشركة في الاثني عشر شهرًا الماضية 26.85 مليار دولار، بنمو متواضع قدره 1.17٪. في حين أن معدل النمو هذا يدعم ملاحظة المحلل حول نمو الإيرادات الأبطأ من ربع إلى آخر مقارنة بالمنافسين، فمن الجدير بالذكر أن شركة ابليد ماتيريالس تحافظ على هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 47.41٪ وهامش دخل تشغيلي يبلغ 29.02٪. تؤكد هذه الهوامش القوية وجهة النظر الإيجابية للمحلل بشأن الكفاءة التشغيلية للشركة وقوتها التسعيرية.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية حول شركة ابليد ماتيريالس، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا