أكدت مورغان ستانلي يوم الاثنين موقفها المتفائل تجاه مجموعة إن فيديا (NASDAQ:NVDA)، محافظة على تصنيف "زيادة الوزن" وسعر مستهدف قدره 160.00 دولار. يشير تحليل المؤسسة المالية إلى أن التوقعات قصيرة المدى لشركة NVIDIA يجب أن تظل متحفظة، على الرغم من الأداء القوي المتوقع في النصف الثاني من العام.
يتأثر منظور الشركة بالمناقشات الأخيرة مع المستثمرين وردود الفعل من الصناعة، والتي تدعم وجهة النظر القائلة بأن الربع الحالي انتقالي مع توجيه متواضع أعلى من التوقعات. يأتي هذا في تناقض مع عدم تلبية توقعات الربع السابق، مع عكس المشاعر الحالية ثقة أكبر في البيئة الاقتصادية الكلية، وتوريد خط إنتاج Blackwell الجديد، والإنفاق القوي على الذكاء الاصطناعي.
أشار المحلل إلى أنه في حين أن المكالمة الأخيرة لأرباح NVIDIA أشارت إلى مساهمة كبيرة في إيرادات Blackwell في الربع الأول من العام، قد يكون التوجيه أكثر تحفظًا. ويرجع ذلك جزئيًا إلى احتمال انخفاض مبيعات Hopper قليلاً مع زيادة توقعات Blackwell. أوضحت الشركة أن الطلب المرتفع الذي ذكرته إدارة NVIDIA يشير بشكل أساسي إلى Blackwell، والذي من المتوقع أن يمثل أقل من 20% من الإيرادات في الربع الأول من العام.
على الرغم من بعض الاعتراضات من المستثمرين المهتمين بالتفاصيل ذوي التوقعات الأعلى، يظل موقف مورغان ستانلي مركزًا على التصاعد القوي المتوقع لخط إنتاج Blackwell. تؤكد الشركة أنه في حين قد تكون الزيادة على المدى القريب للتوقعات في يناير محدودة، فإن النظرة طويلة المدى معززة بإمكانات تصاعد Blackwell.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت NVIDIA سلسلة من التطورات الإيجابية. أكد محللون من Evercore ISI وJefferies وOppenheimer وRaymond James وWedbush Securities تصنيفاتهم الإيجابية لـ NVIDIA، مستشهدين بالطلب القوي على منتجات الشركة وتوقع نتائج أرباح قوية. سلط Evercore ISI الضوء على رؤية متوازنة للمخاطر على المدى القريب وأوصى بشراء أسهم NVIDIA قبل تقرير أرباح الربع المالي الثالث للشركة.
عدلت Jefferies تقديراتها لتعكس التصاعد المتوقع لـ Blackwell، بينما حافظت Oppenheimer على نظرتها الإيجابية بسبب الطلب المستمر على مسرعات الذكاء الاصطناعي. في غضون ذلك، رفعت Raymond James السعر المستهدف لأسهم NVIDIA، متوقعة ربعًا قويًا قادمًا، ورفعت Wedbush Securities السعر المستهدف للسهم، مستشهدة بالأداء المتسق لـ NVIDIA والنمو المتوقع في قطاع الذكاء الاصطناعي.
بالتعاون مع SoftBank Corp، أطلقت NVIDIA أول شبكة اتصالات مشتركة للذكاء الاصطناعي وشبكات الجيل الخامس في العالم، والمعروفة باسم شبكة الوصول الراديوي للذكاء الاصطناعي (AI-RAN). لهذا التطور تطبيقات محتملة في قطاعات مختلفة، بما في ذلك المركبات ذاتية القيادة والتحكم في الروبوتات.
كما رفع محللو HSBC وSusquehanna أسعارهم المستهدفة، مستشهدين بالطلب القوي على هندسة Hopper من NVIDIA، ومعالجات Blackwell، ونمو الشركة في قطاع مراكز البيانات.
تتوقع HSBC أن تصل مبيعات NVIDIA في الربع الثالث إلى 35.3 مليار دولار، متجاوزة توجيهات الإدارة وتقديرات الإجماع. وبالنظر إلى المستقبل، فإن توقعات HSBC للمبيعات للربع الرابع من السنة المالية 2025 والربع الأول من السنة المالية 2026 هي 38.0 مليار دولار و42.7 مليار دولار على التوالي.
في قطاع أشباه الموصلات، منحت كل من Citi وRedburn-Atlantic تصنيف "شراء" لـ NVIDIA، مما يعكس نظرة إيجابية على آفاق الشركة في مجال الحوسبة المتسارعة.
رؤى InvestingPro
تتوافق المقاييس المالية وأداء السوق لـ NVIDIA بشكل وثيق مع النظرة المتفائلة لمورغان ستانلي. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع NVIDIA بنمو إيرادات مثير للإعجاب بنسبة 194.69% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، مع هامش ربح إجمالي قوي يبلغ 75.98%. تؤكد هذه الأرقام على المركز القوي للشركة في السوق والكفاءة التشغيلية، مما يدعم تصنيف "زيادة الوزن" من مورغان ستانلي.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على نقاط قوة NVIDIA، مشيرة إلى أن المحللين يتوقعون نمو المبيعات في العام الحالي وأن الشركة لديها هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب. تؤكد هذه النصائح توقعات مورغان ستانلي للأداء القوي في النصف الثاني من العام. بالإضافة إلى ذلك، فإن تداول NVIDIA بالقرب من أعلى مستوى لها في 52 أسبوعًا وارتفاع السعر الكبير خلال الأشهر الستة الماضية (53.55% وفقًا لبيانات InvestingPro) يعكس ثقة السوق في آفاق الشركة المستقبلية، خاصة مع خط إنتاج Blackwell المتوقع.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 21 نصيحة إضافية حول NVIDIA، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا