أكدت شركة نيدهام يوم الثلاثاء على تصنيفها "شراء" لأسهم ON Semiconductor (NASDAQ:ON) مع الحفاظ على السعر المستهدف عند 87.00 دولار. يأتي هذا التأييد مع إطلاق الشركة لمنصة تريو في معرض إلكترونيكا، وهي إضافة جديدة لقطاع التناظرية عالية الأداء (HPA).
تتميز المنصة بتقنية معالجة ثنائية القطب-CMOS DMOS (BCD) بدقة 65 نانومتر، قادرة على نطاق جهد تشغيل واسع من 1 فولت إلى 90 فولت، مع تكامل رقمي متقدم. يتم إنتاج تريو على رقائق 300 ملم في EFK، وهي مهيأة لخدمة صناعات رئيسية مثل السيارات والصناعة والرعاية الصحية ومراكز بيانات الذكاء الاصطناعي.
حققت ON Semiconductor تقدمًا كبيرًا مع منصة تريو، حيث قامت بالفعل بتقديم عينات من 10 وحدات حفظ المخزون (SKUs) وتتوقع مضاعفة هذا الرقم بحلول منتصف عام 2025. تتوقع الشركة بدء تحقيق إيرادات من هذا الابتكار في النصف الأول من عام 2025. علاوة على ذلك، لدى الإدارة أهداف مالية طموحة لتريو، حيث تهدف إلى تحقيق إيرادات بقيمة 1 مليار دولار بحلول عام 2030 وتتوقع هوامش إجمالية تصل إلى 70%.
يُنظر إلى إطلاق منصة تريو على أنه خطوة استراتيجية للاستفادة من إجمالي السوق المستهدف (TAM) الكبير، والذي تقدره ON Semiconductor بـ 36 مليار دولار. في حين أن نيدهام لم تعدل تقديراتها الحالية، إلا أن الشركة تتوقع أن تساهم منصة تريو في الأداء المالي لـ ON Semiconductor في السنوات القادمة، مما قد يؤدي إلى ارتفاع يتجاوز التوقعات الحالية.
تتسم نظرة الشركة بالتفاؤل، مع توقع بدء تدفق الإيرادات الأولية من تريو في النصف الأول من عام 2025. يدعم هذه الرؤية طويلة المدى هدف إيرادات محدد بقيمة 1 مليار دولار بحلول عام 2030، مما يشهد على ثقة الشركة في إمكانات السوق وربحية منصة تريو.
في أخبار أخرى حديثة، كانت ON Semiconductor محور عدة إجراءات من قبل المحللين. بدأت Loop Capital تغطية الشركة، مع تصنيف "شراء" وسعر مستهدف 95 دولارًا، مسلطة الضوء على المركز القوي للشركة في سوق السيارات. كما أشارت الشركة إلى التقييم الجذاب للشركة مع نسبة سعر إلى أرباح منخفضة تبلغ 17.0 مرة، بناءً على توقعات أرباح الاثني عشر شهرًا القادمة.
في تقرير أرباحها للربع الثالث، أعلنت ON Semiconductor عن زيادة طفيفة في الأرباح، مع ارتفاع الإيرادات إلى 1.76 مليار دولار، مسجلة نموًا متتاليًا بنسبة 2%. بالنسبة للربع الرابع، تتوقع الشركة أن تتراوح الإيرادات بين 1.71 مليار دولار و1.81 مليار دولار. على الرغم من توقعات بإيرادات ثابتة، إلا أنه من المتوقع زيادة في مبيعات السيارات بنسبة منخفضة إلى متوسطة من خانة واحدة.
حافظ Deutsche Bank على تصنيف "شراء" لـ ON Semiconductor، مع تحديد سعر مستهدف قدره 90 دولارًا، بعد إعلان الشركة عن منصة تريو الجديدة. تهدف هذه المنصة إلى تحسين إدارة الطاقة وواجهات الاستشعار وحلول الاتصالات. في غضون ذلك، رفع Baird السعر المستهدف لـ ON Semiconductor إلى 75 دولارًا، معربًا عن الحذر بشأن وتيرة التعافي والمخزونات المرتفعة.
حافظت Benchmark على تصنيفها "شراء" مع هدف 90 دولارًا، مسلطة الضوء على الفرص في سوق مراكز البيانات. رفعت مجموعة غولدمان ساكس إنك السعر المستهدف للسهم إلى 92 دولارًا، مشيرة إلى القوة في سوق السيارات الكهربائية الصينية والطلب الصناعي المستمر.
ومع ذلك، خفضت B.Riley السعر المستهدف من 106 دولارات إلى 100 دولار بسبب ضعف مبيعات وحدات صناعة السيارات، بينما خفضت Truist Securities السعر المستهدف إلى 89 دولارًا. هذه من بين التطورات الأخيرة لـ ON Semiconductor.
رؤى InvestingPro
يتماشى إطلاق منصة تريو من ON Semiconductor مع مكانتها كلاعب بارز في صناعة أشباه الموصلات ومعدات أشباه الموصلات، كما أبرزته نصائح InvestingPro. يمكن أن يساعد نهج الشركة المبتكر مع تريو في تعويض الانخفاض المتوقع في المبيعات في العام الحالي، وهي رؤية أخرى قدمها InvestingPro.
تظهر البيانات المالية الحديثة من InvestingPro أن القيمة السوقية لـ ON Semiconductor تبلغ 28.31 مليار دولار، مع نسبة سعر إلى أرباح تبلغ 16.14. بلغت إيرادات الشركة للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 7.38 مليار دولار، مع هامش ربح إجمالي قدره 45.8%. تؤكد هذه الأرقام على الوجود السوقي الكبير للشركة وربحيتها، والتي يمكن أن تتعزز أكثر من خلال الهوامش الإجمالية المرتفعة المتوقعة لمنصة تريو والتي تصل إلى 70%.
في حين شهد السهم انخفاضًا في السعر بنسبة 20.41% منذ بداية العام حتى الآن، إلا أن الوضع المالي القوي للشركة وإطلاق المنتجات المبتكرة مثل تريو يشير إلى إمكانية النمو في المستقبل. تشير نصائح InvestingPro إلى أن ON Semiconductor تعمل بمستوى معتدل من الديون ولديها أصول سائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل، مما يضعها في وضع جيد للاستثمار في تقنيات جديدة مثل منصة تريو.
للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لآفاق ON Semiconductor، يقدم InvestingPro 12 نصيحة إضافية، مما يوفر تحليلاً شاملاً للصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا