يوم الثلاثاء، حافظت بايبر ساندلر على تصنيفها المحايد لأسهم مجموعة برينسيبال فاينانشال (NASDAQ:PFG) مع سعر مستهدف ثابت عند 90.00 دولار. جاء تقييم الشركة بعد المشاركة في يوم المستثمرين الخاص بـ PFG، والذي سلط الضوء على استراتيجيات نمو الشركة التي تركز على الخدمات المقدمة للشركات الصغيرة والمتوسطة الحجم (SMBs)، بما في ذلك المزايا الجماعية، بالإضافة إلى التوسع في قطاعي إدارة الأصول والتقاعد.
أقر المحلل بالأداء القوي لـ PFG على الرغم من التحديات الهيكلية مثل ضغوط الرسوم، وتقلبات أسعار الفائدة، والتأثير المستمر لدخل الاستثمار المتغير (VII) على الأرباح. على الرغم من هذه العوامل السلبية، تمكنت PFG من الحفاظ على أهداف العائد على حقوق الملكية (ROE) طويلة الأجل بين 14% و16%.
ومع ذلك، أبدت الشركة حذرها بشأن توقعات الإجماع لعام 2025، مشيرة إلى أن العائد على حقوق الملكية المتوقع بأكثر من 16% قد يكون متفائلاً للغاية. تقديرات بايبر ساندلر الخاصة تقع دون الإجماع وفي الحد الأعلى من نطاق العائد على حقوق الملكية الموجه لـ PFG. من المتوقع أن تقدم الشركة نظرة رسمية لعام 2025 في فبراير.
كما أشار المحلل إلى إمكانية استمرار تطبيع VII حتى عام 2025، مما قد يؤثر على رسوم الأداء. ومع ذلك، اعترفت الشركة بالتنفيذ الناجح لـ PFG بعد إعادة تموضع محفظة أعمالها، والتي اكتملت مع عمليات نقل المخاطر في عام 2022.
في أخبار أخرى حديثة، شهدت مجموعة برينسيبال فاينانشال عدة تطورات ملحوظة. رفعت RBC Capital هدفها لبرينسيبال فاينانشال إلى 91 دولار، ارتفاعاً من 87 دولار السابق، مع الحفاظ على تصنيف أداء القطاع لسهم الشركة. يأتي هذا التعديل بعد يوم المستثمرين الخاص ببرينسيبال فاينانشال، حيث قدم قادة القطاعات في الشركة تفاصيل حول جوانب مختلفة من أعمالها.
لاحظت الشركة أن التزام برينسيبال فاينانشال بإعادة رأس المال إلى المساهمين لا يزال أولوية، مما يشير إلى الثقة في الاستقرار المالي للشركة وآفاقها المستقبلية.
كما أعلنت مجموعة برينسيبال فاينانشال عن تعيين ديانا سترابل كرئيس تنفيذي جديد لها، اعتباراً من 7 يناير 2025. سترابل، وهي خبيرة تتمتع بمسيرة مهنية تمتد لـ 35 عاماً في برينسيبال، ستخلف دان هيوستن، الذي سيستمر كرئيس تنفيذي لمجلس الإدارة.
على الصعيد المالي، أبلغت مجموعة برينسيبال فاينانشال عن نمو مستقر للربع الثالث من عام 2024. ارتفعت أرباح التشغيل غير المتوافقة مع GAAP للشركة بنسبة 12% إلى 412 مليون دولار مقارنة بنفس الفترة من العام الماضي. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) للشركة بنسبة 6% إلى 741 مليار دولار، مصحوباً بزيادة 5% في صافي الإيرادات.
يتوقع المحللون من مجموعة برينسيبال فاينانشال نمواً في ربحية السهم للسنة الكاملة بنسبة 9% إلى 12%. كما تتوقع الشركة تدفقاً نقدياً قوياً في الربع الرابع، مما يساهم في تحقيق الهدف السنوي. تؤكد هذه التطورات الأخيرة على الأداء المالي القوي لمجموعة برينسيبال فاينانشال.
رؤى InvestingPro
يتماشى عرض يوم المستثمر لمجموعة برينسيبال فاينانشال، كما نوقش في المقال، مع العديد من المقاييس والرؤى الرئيسية من InvestingPro. على الرغم من التحديات التي ذكرتها بايبر ساندلر، تظهر الصحة المالية لـ PFG بعض المؤشرات الإيجابية.
وفقاً لبيانات InvestingPro، تبلغ القيمة السوقية لـ PFG 19.69 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في قطاع الخدمات المالية. يؤكد عائد توزيعات الأرباح للشركة البالغ 3.39% ونمو توزيعات الأرباح الملحوظ بنسبة 12.31% في الاثني عشر شهراً الماضية على التزامها بعوائد المساهمين. يدعم هذا أيضاً نصيحة من InvestingPro تسلط الضوء على أن PFG قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 16 عاماً متتالياً، مما يدل على سجل قوي في زيادة قيمة المساهمين.
تشير نصيحة أخرى من InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، مما قد يخفف من المخاوف بشأن أرقام الدخل التشغيلي والأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EBITDA) السلبية الحالية. يتماشى هذا التوقع مع ما ذكره المقال عن قدرة PFG على الحفاظ على أهداف العائد على حقوق الملكية طويلة الأجل على الرغم من التحديات المختلفة.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 5 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول التوقعات المالية لـ PFG ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا