يوم الثلاثاء، بدأ بنك سكوشيا تغطية أسهم Workday (NASDAQ:WDAY) بتصنيف "أداء أفضل من القطاع"، مصحوبًا بسعر مستهدف قدره 340.00 دولار. يشير السعر المستهدف الجديد إلى ارتفاع محتمل بنسبة 23% عن المستوى الحالي، استنادًا إلى مضاعف قيمة المؤسسة إلى التدفق النقدي الحر (EV/FCF) المقدر للسنة التقويمية 2026 بمقدار 28 ضعفًا.
يأتي تحليل البنك بعد يوم المحللين الذي عقدته Workday في سبتمبر 2024، حيث قدم فريق إدارة الشركة استراتيجيات النمو وإنجازات العام الماضي والخطط المستقبلية. على الرغم من انخفاض سعر سهم Workday بنسبة 6%، مما يشير إلى تشكك المستثمرين في قدرة الشركة على تحقيق نمو بنسبة 15% في إيرادات الاشتراكات على مدى العامين المقبلين، إلا أن بنك سكوشيا لا يزال متفائلاً.
أشار بنك سكوشيا إلى أن التزام الأداء المتبقي الحالي (cRPO) لشركة Workday قد تعرض لضغوط هذا العام، وهو ما يعزونه إلى عدد غير معتاد من التجديدات المبكرة في العام السابق. بعد تعديل هذا العامل، كان نمو cRPO حوالي 17.5% في الربع الأخير.
كما تناول البنك المخاوف بشأن توجيهات إيرادات Workday، معترفًا بأنه في حين يشكك بعض المستثمرين في قدرة الشركة على الوصول إلى توقعات الإجماع بنمو 15% في إيرادات الاشتراكات العام المقبل، إلا أن بنك سكوشيا واثق من إمكانية Workday في تحقيق هذا الهدف على مدى العامين المقبلين.
بالإضافة إلى آفاقها المالية، يعتبر بنك سكوشيا أن Workday هي واحدة من أكثر الأسماء مرونة في قطاعها فيما يتعلق بالاضطراب المحتمل من تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي (AI). يرى البنك أن التقييم الحالي لأسهم Workday، التي يتم تداولها بمقدار 23 ضعفًا من EV/FCF المقدر للسنة التقويمية 2026، هو نقطة دخول جذابة للمستثمرين.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت Workday عن ارتفاع بنسبة 17% في إيرادات الاشتراكات، لتصل إلى 1.903 مليار دولار، وعدلت توقعات نمو الإيرادات إلى 15%. رفعت شركة Loop Capital السعر المستهدف لسهم Workday إلى 270 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "احتفاظ"، بينما رفعت مجموعة غولدمان ساكس إنك السعر المستهدف من 300 دولار إلى 305 دولار، مع الحفاظ على تصنيف "شراء".
بالإضافة إلى ذلك، أكدت شركتا TD Cowen و Oppenheimer أيضًا تصنيفاتهما الإيجابية. تستند هذه التغييرات إلى توقعات استمرار نمو Workday والأهداف المالية الطموحة للشركة للسنة المالية 2027، والتي تشمل هامش تدفق نقدي تشغيلي بنسبة 34% وهامش تدفق نقدي حر بنسبة 30%.
من حيث تطورات الشركة، أعلنت Workday عن استحواذها على Evisort، وهي منصة لإدارة العقود مدعومة بالذكاء الاصطناعي، وأطلقت أربعة وكلاء ذكاء اصطناعي جديدة تهدف إلى تعزيز الإنتاجية. كما استثمرت Workday Ventures، الذراع الاستثماري الاستراتيجي للشركة، في 10 شركات جديدة للذكاء الاصطناعي.
في التغييرات القيادية، سيتقاعد الرئيس المشارك دوغ روبنسون في عام 2025 بعد فترة عمل استمرت 14 عامًا، مع انضمام روندا ج. موريس، نائب الرئيس ورئيس قسم الموارد البشرية في Chevron Corp، إلى مجلس إدارة Workday في أوائل عام 2025. هذه من بين التطورات الأخيرة في Workday.
رؤى InvestingPro
تتوافق المقاييس المالية والموقع السوقي لشركة Workday بشكل جيد مع النظرة المتفائلة لبنك سكوشيا. وفقًا لبيانات InvestingPro، تتمتع Workday بقيمة سوقية تبلغ 68.45 مليار دولار ونمو مثير للإعجاب في الإيرادات بنسبة 17.07% خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. يدعم معدل النمو هذا ثقة بنك سكوشيا في قدرة Workday على تحقيق نمو مستهدف في إيرادات الاشتراكات بنسبة 15%.
تسلط نصائح InvestingPro الضوء على المركز المالي القوي لشركة Workday، مشيرة إلى أن الشركة "تحتفظ بنقد أكثر من الديون في ميزانيتها العمومية" و"الأصول السائلة تتجاوز الالتزامات قصيرة الأجل". تساهم هذه العوامل في الاستقرار المالي للشركة وقدرتها على الاستثمار في مبادرات النمو.
هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 75.77% جدير بالملاحظة بشكل خاص، حيث تصفه نصائح InvestingPro بأنه "هوامش ربح إجمالية مثيرة للإعجاب". تمنح هذه الربحية العالية Workday مرونة كبيرة للاستثمار في الابتكار وتوسيع السوق، مما قد يدعم مرونتها ضد اضطرابات الذكاء الاصطناعي كما ذكر في تحليل بنك سكوشيا.
في حين أن Workday يتم تداولها بـ "مضاعف أرباح مرتفع" وفقًا لنصائح InvestingPro، مع نسبة سعر إلى الأرباح تبلغ 44.19، قد يكون هذا التقييم مبررًا بالموقع القوي للشركة في السوق وآفاق النمو. يشير السعر المستهدف لبنك سكوشيا البالغ 340 دولار إلى إمكانية ارتفاع كبيرة، بما يتماشى مع تقدير القيمة العادلة من InvestingPro البالغ 280.23 دولار.
للمستثمرين الذين يسعون للحصول على رؤى أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 11 نصيحة إضافية حول Workday، مما يوفر فهمًا أعمق للصحة المالية للشركة وموقعها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا