قامت شركة Mizuho Securities يوم الثلاثاء بتحديث نظرتها لأسهم شركة Spire Inc. (NYSE: SR)، حيث رفعت السعر المستهدف لشركة المرافق إلى 65.00 دولار من 62.00 دولار، مع الحفاظ على تصنيف محايد للسهم. وأشارت الشركة إلى أن أسهم Spire شهدت زيادة مطردة بنسبة 9.1% منذ بداية العام حتى الآن، إلا أنها لم تواكب قطاع المرافق الأوسع، حيث ارتفع مؤشر المرافق (UTY) بنسبة 22.7% وتقدمت شركات التوزيع المحلية (LDC) بنسبة 24.4%.
وأشار التحليل إلى أن Spire تتداول حاليًا بخصم قياسي لمدة خمس سنوات في مضاعف الربحية للاثني عشر شهرًا القادمة (NTM P/E) مقارنة بنظرائها من شركات التوزيع المحلية. ويُعزى هذا الأداء الضعيف إلى ما تصفه Mizuho بأنه "تنفيذ غير متسق"، مشيرة تحديدًا إلى تعديل الشركة لتوقعات ربحية السهم المعدلة للسنة المالية 2024 خلال تحديث الربع المالي الثالث. تم خفض التوقعات من متوسط 4.35 دولار للسهم إلى 4.20 دولار للسهم.
يأتي خفض التوقعات بعد تخفيض سابق في توقعات قطاع المرافق في Spire، وهو النشاط الأساسي المنظم للشركة. تتوقع Mizuho أن تتفاقم التحديات التي تواجه Spire قبل رؤية أي تحسن، متوقعة توجيهات متواضعة للسنة المالية 2025 قبل قضية تعريفة محتملة في ولاية ميزوري يمكن أن تعيد إشعال النمو في السنة المالية 2026.
يشير التقرير أيضًا إلى أن صعوبات Spire يمكن تفسيرها جزئيًا بتركيزها الكبير على سوق ولاية ميزوري. ومع ذلك، تتوقع الشركة تحديات إضافية بسبب بيئة أسعار الفائدة المرتفعة التي قد تستمر في الضغط على توقعات السنة المالية 2025.
تختتم Mizuho بتأكيد موقفها المحايد، مشيرة إلى نهج الانتظار والترقب لأداء أكثر اتساقًا وميزانية عمومية محسنة من Spire. يعكس السعر المستهدف الجديد تقديرات أعلى للسنة المالية 2026.
في أخبار أخرى حديثة، أعلنت شركة Spire Inc. عن تغيير في فريقها التنفيذي حيث سيتولى Adam Woodard منصب المدير المالي في عام 2025، خلفًا لـ Steve Rasche. كما كانت الشركة موضوع خفض التصنيف من Ladenburg Thalmann، من محايد إلى بيع بسبب عدم اليقين التنظيمي. يأتي هذا الخفض في التصنيف بعد شكوى من مبلغ عن مخالفات تزعم التخلص من وثائق ذات صلة من قبل الموظفين التنظيميين في Spire.
في التطورات المالية، أصدرت Spire Missouri، وهي شركة تابعة للشركة، سندات رهن عقاري أولى بقيمة 320 مليون دولار تستحق في عام 2034، تهدف إلى إدارة الديون ودعم الأغراض المؤسسية العامة.
علاوة على ذلك، أبلغت Spire عن انخفاض في صافي خسارة الأرباح الاقتصادية للربع المالي الثالث من عام 2024، لتصل إلى خسارة قدرها 0.14 دولار للسهم من خسارة قدرها 0.42 دولار للسهم في العام السابق. تعزو الشركة هذا التحسن إلى استراتيجيات إدارة التكاليف ومبادرات التنمية الاقتصادية، بما في ذلك الاستحواذ الأخير على MoGas وإدراج Salt Plains. هذه هي أحدث التطورات في المبادرات الاستراتيجية المستمرة لـ Spire.
رؤى InvestingPro
توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا لتحليل Mizuho لشركة Spire Inc. (NYSE: SR). على الرغم من التحديات التي تم تسليط الضوء عليها في التقرير، تحافظ Spire على ملف توزيعات أرباح قوي. تكشف نصيحة من InvestingPro أن الشركة قد رفعت توزيعات أرباحها لمدة 21 عامًا متتالية وحافظت على دفع توزيعات الأرباح لمدة 54 عامًا متتالية مثيرة للإعجاب. قد يكون هذا الاتساق في نمو توزيعات الأرباح جذابًا للمستثمرين الذين يركزون على الدخل، خاصة مع عائد توزيعات الأرباح الحالي البالغ 4.6%.
يبلغ مضاعف الربحية للشركة 16.15، وهو ما يتماشى مع ملاحظة Mizuho بأن Spire تتداول بخصم مقارنة بنظرائها. علاوة على ذلك، تظهر بيانات InvestingPro أن إيرادات Spire للاثني عشر شهرًا الماضية حتى الربع الثالث من عام 2024 بلغت 2,609.6 مليون دولار، مع انخفاض طفيف في نمو الإيرادات بنسبة -2.27% خلال نفس الفترة.
في حين تشير Mizuho إلى عدم اتساق في التنفيذ، تشير نصيحة من InvestingPro إلى أن المحللين يتوقعون أن تكون الشركة مربحة هذا العام، مما يشير إلى بعض التفاؤل بشأن الأداء المالي لـ Spire. بالنسبة للمستثمرين الذين يبحثون عن تحليل أكثر شمولاً، يقدم InvestingPro 7 نصائح إضافية يمكن أن توفر المزيد من الرؤى حول إمكانات الاستثمار في Spire.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا