يوم الثلاثاء، أظهرت شركة تي دي كوين ثقة مستمرة في أسهم روس ستورز (NASDAQ: ROST) مع تعديل توقعاتها المالية لتاجر التجزئة المخفض. قامت الشركة بتخفيض السعر المستهدف إلى 177 دولارًا من 185 دولارًا السابق. وعلى الرغم من هذا التغيير، تحتفظ الشركة بتصنيف الشراء للسهم.
يعكس تعديل السعر المستهدف تقييمًا جديدًا يستند إلى 23 ضعف ربحية السهم المقدرة للسنة المالية 2026 وحوالي 16 ضعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA).
يأتي هذا التعديل في الوقت الذي تتداول فيه أسهم منافس روس ستورز، شركة TJX Companies Inc.، بعلاوة تبلغ حوالي 14٪ مقارنة بروس ستورز على كل من مضاعف السعر إلى الربحية (P/E) المستقبلي لمدة عامين ومضاعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء (EV/EBITDA). وهذا تحول ملحوظ عن المتوسطات التاريخية لخمس سنوات حيث كانت TJX بخصم 1٪ على مضاعف السعر إلى الربحية وكانت متماشية مع روس ستورز على مضاعف قيمة الشركة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والاستهلاك والإطفاء.
يتمحور المنطق وراء الاحتفاظ بتصنيف الشراء، على الرغم من تخفيض السعر المستهدف، حول بيئة الشراء الحالية التي تعتبر ممتازة للتحرك الاستراتيجي لروس ستورز نحو تقديم المزيد من البضائع ذات العلامات التجارية. يعتقد المحلل أن هذا التحول يتماشى جيدًا مع فرص السوق واتجاهات المستهلكين.
كانت روس ستورز، المعروفة بنموذجها منخفض الأسعار، تتنقل في مشهد تجزئة واجه العديد من التحديات. كانت مبيعات المتاجر المماثلة (SSS) للشركة نقطة محورية للمستثمرين، مع تزايد المخاوف بشأن أدائها. ومع ذلك، يشير موقف تي دي كوين إلى الاعتقاد بإمكانية الشركة في التغلب على هذه العقبات والاستفادة من مبادراتها الاستراتيجية.
سيراقب المستثمرون ومراقبو السوق عن كثب الأداء المالي لروس ستورز، خاصة في ضوء السعر المستهدف المعدل ونظرة الشركة المتفائلة حول قدرة الشركة على التكيف مع بيئة التجزئة المتطورة.
في أخبار أخرى حديثة، تستفيد وول مارت ستورز، بالتعاون مع شركات مثل Planalytics وBearingPoint، من التقدم في تحليلات الطقس لتحسين تخطيط المخزون والإعلانات وتوقيت التخفيضات.
في غضون ذلك، شهدت روس ستورز مؤخرًا تخفيضًا في التصنيف من سيتي إلى تصنيف محايد بسبب المخاوف بشأن انتقال الإدارة وتقييم الأسهم. أعلنت الشركة عن جيمس كونروي كرئيس تنفيذي جديد، اعتبارًا من فبراير 2025، وأبلغت عن زيادة بنسبة 7٪ في إجمالي المبيعات للربع الثاني، لتصل إلى 5.3 مليار دولار.
أبلغت شركة Boot Barn Holdings، حيث عمل كونروي كرئيس تنفيذي، عن زيادة بنسبة 13.7٪ في صافي المبيعات للربع المالي الثاني، لتصل إلى 425.8 مليون دولار. كما أعلنت الشركة عن جون هازن كرئيس تنفيذي مؤقت بعد مغادرة كونروي. تم استقبال انتقال القيادة والأداء المالي الأخير لروس ستورز بردود فعل إيجابية من شركات التحليل Baird وLoop Capital، مع الحفاظ على تصنيف الأداء المتفوق والشراء على التوالي.
تسلط هذه التطورات الأخيرة الضوء على التحركات الاستراتيجية والتخطيط المالي لكل من روس ستورز وBoot Barn Holdings، بالإضافة إلى الأهمية المتزايدة لتحليلات الطقس في قطاع التجزئة.
رؤى InvestingPro
لاستكمال تحليل تي دي كوين، توفر البيانات الحديثة من InvestingPro سياقًا إضافيًا للوضع المالي وأداء السوق لروس ستورز. تبلغ القيمة السوقية للشركة 46.88 مليار دولار، مما يعكس وجودها الكبير في صناعة التجزئة المتخصصة. يشير مضاعف السعر إلى الربحية البالغ 22.48 لروس ستورز إلى تقييم معتدل نسبيًا لأرباحها، وهو ما يتماشى مع نهج التقييم الذي تتبعه تي دي كوين.
يسلط أحد نصائح InvestingPro الضوء على أن روس ستورز تتداول بمضاعف سعر إلى ربحية منخفض نسبيًا مقارنة بنمو أرباحها على المدى القريب، مع نسبة PEG تبلغ 0.71 للاثني عشر شهرًا الماضية اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2025. يدعم هذا المقياس موقف تي دي كوين الإيجابي تجاه السهم، مشيرًا إلى احتمال وجود تقييم منخفض.
تشير نصيحة أخرى ذات صلة من InvestingPro إلى أن روس ستورز حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 31 عامًا متتالية، مما يدل على الاستقرار المالي والالتزام بعوائد المساهمين. قد يكون هذا الاتساق في مدفوعات الأرباح جذابًا للمستثمرين، خاصة في بيئة التجزئة الحالية.
بالنسبة لأولئك المهتمين بتعمق أكبر في الصحة المالية والمركز السوقي لروس ستورز، يقدم InvestingPro 10 نصائح إضافية ومجموعة شاملة من المقاييس المالية. يمكن أن توفر هذه الرؤى سياقًا قيمًا للمستثمرين الذين يقيمون السعر المستهدف المعدل وتصنيف الشراء من تي دي كوين.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا