أكدت مجموعة غولدمان ساكس إنك يوم الأربعاء ثقتها في سهم مجموعة مايكروسوفت (NASDAQ:MSFT)، محافظة على تصنيف "شراء" وسعر مستهدف قدره 500.00 دولار.
يأتي هذا التأييد بعد عرض مايكروسوفت لتطورات جديدة في الذكاء الاصطناعي التوليدي (Gen-AI) في مؤتمر Ignite 2024، والذي تعتقد الشركة أنه يعزز مكانة مايكروسوفت كمنصة مفضلة مع تحول الإنفاق على الذكاء الاصطناعي نحو طبقات المنصة والتطبيقات.
سلط المحلل من مجموعة غولدمان ساكس إنك الضوء على إمكانية Azure من مايكروسوفت في تخفيف قيود السعة من خلال تطوير رقائق مخصصة.
من المتوقع أن يعزز Azure Cobalt أداء السعر بنسبة 50٪، بينما قد يسمح Azure Boost DPU للخوادم بالعمل بثلاثة أضعاف أقل من الطاقة مع أربعة أضعاف الأداء. بالإضافة إلى ذلك، من المقرر أن تحسن رقاقة Maia 100 كفاءة أعمال دعم العملاء للذكاء الاصطناعي في مايكروسوفت.
من المتوقع أن يؤدي إدخال AI Foundry وAI Agent Service وCopilot Studio إلى دفع اعتماد العملاء لقدرات الذكاء الاصطناعي في Azure. يظهر تضاعف استهلاك خدمات Azure OpenAI خلال ستة أشهر التطبيقات الملموسة التي يجدها العملاء لهذه التقنيات.
كما يشهد M365 Copilot من مايكروسوفت تحسينات كبيرة في الأداء، مع استجابات أسرع بمرتين وزيادة ثلاثة أضعاف في رضا الاستجابة.
لاحظت مجموعة غولدمان ساكس إنك الإدخال السريع للسوق لتحسينات كبيرة على Copilot، مثل Copilot Actions وPages وAgentic AI، والتي يمكن أن تسرع تحقيق القيمة. قد تسهل هذه التحسينات، إلى جانب نظام بيئي متنامي للذكاء الاصطناعي يتميز بأدوات إدارة التكاليف وضوابط المؤسسات وإجراءات الأمان، النشر الأوسع عبر قاعدة المستخدمين الواسعة لـ Microsoft 365.
على الرغم من أن أداء سهم مايكروسوفت كان أقل من NASDAQ بنسبة 8 نقاط مئوية منذ الربع المالي الرابع من عام 2024، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى تباطؤ نمو Azure، تتوقع مجموعة غولدمان ساكس إنك أن إعادة تسارع Azure المحتملة بدءًا من الربع المالي الثالث من عام 2025 يمكن أن تكون المحفز التالي لأداء سهم الشركة. يستند هذا التوقع إلى فرضية أن الاستثمارات في OpenAI قد انعكست بالفعل في توقعات الأرباح التوافقية للسنة المالية 2026.
في أخبار أخرى حديثة، وافقت Asterion Industrial Partners، بالتعاون مع تليفونيكا، على بيع Nabiax، وهي مشغل مركز بيانات إسباني، إلى Aermont Capital. تمتلك Nabiax، التي تمتلكها Asterion بنسبة 80٪ وتليفونيكا بنسبة 20٪، مركزي بيانات في مدريد ومركزًا واحدًا في برشلونة.
لم يتم الكشف عن الشروط المالية للصفقة، لكن المصادر تشير إلى أن قيمة Nabiax قد تصل إلى حوالي 1.07 مليار دولار. يأتي هذا البيع في وقت يشهد فيه سوق مراكز البيانات طفرة مدفوعة بالطلب المتزايد على قدرات الذكاء الاصطناعي.
في قطاع الرعاية الصحية، بدأت شركة Tevogen Bio جهودًا ما قبل السريرية لـ TVGN 920، وهو علاج محتمل يستهدف فيروس الورم الحليمي البشري (HPV). تعاونت الشركة مع مجموعة مايكروسوفت لتسريع عملية تحديد الهدف لمنتجها في مجال الأورام باستخدام تقنيات الذكاء الاصطناعي والحوسبة السحابية. يتضمن نهج Tevogen Bio تدريب الخلايا التائية السامة للخلايا على اكتشاف واستهداف بروتينات محددة من فيروس الورم الحليمي البشري.
أبلغت مجموعة مايكروسوفت عن نتائج مالية قوية في مكالمة أرباح الربع الأول من السنة المالية 2025، مع نمو كبير في قطاعات الحوسبة السحابية والذكاء الاصطناعي. بلغت إيرادات الشركة للربع 65.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 16٪ عن العام السابق.
حققت Microsoft Cloud إيرادات تزيد عن 38.9 مليار دولار، بزيادة 22٪ على أساس سنوي، ومن المتوقع أن يتجاوز أعمال الذكاء الاصطناعي للشركة معدل تشغيل سنوي قدره 10 مليارات دولار في الربع القادم. ومع ذلك، شهد نمو Azure غير المرتبط بالذكاء الاصطناعي انخفاضًا متتاليًا بحوالي نقطة واحدة، وانخفضت إيرادات الخوادم المحلية بنسبة 1٪.
على الرغم من هذه التحديات، تتوقع الشركة استمرار الطلب القوي، متوقعة نمو إيرادات Azure بنسبة 31-32٪ في الربع الثاني. هذه بعض التطورات الأخيرة في عالم الأعمال.
رؤى InvestingPro
يتم دعم الموقف القوي لمايكروسوفت في سوق الذكاء الاصطناعي، كما أبرزته مجموعة غولدمان ساكس إنك، من خلال بيانات ونصائح InvestingPro. يتضح الأداء المالي القوي للشركة في نمو إيراداتها بنسبة 16.44٪ خلال الاثني عشر شهرًا الماضية، لتصل إلى 254.19 مليار دولار. يتماشى هذا النمو مع ابتكار مايكروسوفت المستمر في مجال الذكاء الاصطناعي والخدمات السحابية.
تشير نصائح InvestingPro إلى أن مايكروسوفت هي "لاعب بارز في صناعة البرمجيات" و"حافظت على مدفوعات الأرباح لمدة 22 عامًا متتالية"، مما يؤكد استقرارها وريادتها في السوق. تظهر قدرة الشركة على الحفاظ على نمو الأرباح مع الاستثمار بكثافة في تقنيات الذكاء الاصطناعي توليدها القوي للتدفق النقدي.
في حين أن مايكروسوفت تتداول بنسبة سعر إلى الربحية عالية تبلغ 34.2، والتي قد تبدو مكلفة، من المهم النظر إلى هذا في سياق إمكانات نمو الشركة في قطاع الذكاء الاصطناعي. تشير القيمة العادلة لـ InvestingPro البالغة 409.32 دولار إلى أن سعر السهم قد يكون معقولاً، خاصة بالنظر إلى السعر المستهدف المتفائل لمجموعة غولدمان ساكس إنك البالغ 500 دولار.
بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون إلى فهم أعمق لإمكانات مايكروسوفت، يقدم InvestingPro 13 نصيحة إضافية يمكن أن توفر رؤى قيمة حول الصحة المالية للشركة ومركزها في السوق.
هذه المقالة مترجمة بمساعدة برنامج ذكاء اصطناعي وخضعت لمراجعة أحد المحررين.. لمزيد من التفاصيل يُرجى الرجوع للشروط والأحكام الخاصة بنا